華泰證券：三大維度篩選供給側反轉機會

每經AI快訊，華泰證券研報從三大維度篩選供給側反轉機會，即從各行業(yè)的產能周期位置、需求景氣變化、內部競爭格局三個維度，層層遞進進行篩選，建議關注兩類企業(yè)的投資機會：1）產能周期處于“底部”或“準底部”，需求有企穩(wěn)或改善跡象，同時內部競爭格局清晰，龍頭優(yōu)勢較為明顯的行業(yè)，這類行業(yè)可能更快“困境反轉”，有配置型機會，包括消費電子、調味發(fā)酵品、水泥、化學纖維、建筑裝飾、化學制藥、元件、橡膠；2）產能周期處于“困境位”，需求進一步惡化，同時內部競爭格局清晰，龍頭優(yōu)勢明顯的行業(yè)，這類行業(yè)更可能出現政策性或自發(fā)性的限產行為，若出現則有交易型機會，包括軍工電子、光伏設備、專用設備。