中央?yún)R金繼續(xù)出手增持寬基ETF；謝治宇大幅調(diào)倉換股｜天賜良基

每經(jīng)記者 肖芮冬    每經(jīng)編輯 葉峰    

｜2025年1月23日星期四｜

NO.1 蜂巢基金林勇離任副總經(jīng)理

1月22日，蜂巢基金發(fā)布公告稱，林勇因個(gè)人原因，于1月21日離任公司副總經(jīng)理。上述變更事項(xiàng)經(jīng)蜂巢基金管理有限公司第三屆董事會(huì)2025年第一次會(huì)議審議通過。公司按有關(guān)規(guī)定報(bào)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)上海監(jiān)管局備案。

NO.2 又有上證180指數(shù)產(chǎn)品公告成立

近日，天弘基金和南方基金分別發(fā)布旗下上證180指數(shù)發(fā)起式基金成立公告，上證180指數(shù)產(chǎn)品再添新成員。

據(jù)公開數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來，已有天弘上證180ETF、平安上證180ETF、鵬華上證180指數(shù)發(fā)起式基金、銀華上證180指數(shù)發(fā)起式基金、銀華上證180ETF、南方上證180指數(shù)發(fā)起式基金、天弘上證180指數(shù)型發(fā)起式基金等7只產(chǎn)品陸續(xù)成立。

作為一只老牌指數(shù)，上證180指數(shù)發(fā)布于2002年7月份，由滬市規(guī)模大、流動(dòng)性好的180只證券組成，定位于反映滬市大盤藍(lán)籌公司的整體表現(xiàn)。2024年11月，上海證券交易所與中證指數(shù)公司發(fā)布關(guān)于修訂上證180指數(shù)編制方案的公告，修訂后的編制方案于2024年12月16日正式實(shí)施。

NO.3 孫彬離任富國核心優(yōu)勢混合基金經(jīng)理

1月22日，富國基金發(fā)布公告，孫彬因工作安排，于1月20日離任富國核心優(yōu)勢混合型發(fā)起式證券投資基金的基金經(jīng)理。該基金由此前共同管理基金的吳棟棟繼續(xù)管理。

NO.4 中央?yún)R金繼續(xù)出手增持寬基ETF

1月22日，公募基金2024年四季報(bào)持續(xù)披露中。結(jié)合基金2024年中報(bào)、三季報(bào)、四季報(bào)數(shù)據(jù)，中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司出手67.64億元，增持13.86億份嘉實(shí)中證500ETF。

此外，中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司四季度持有華夏上證50ETF、南方中證500ETF、易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF、易方達(dá)上證科創(chuàng)板50ETF、南方中證1000ETF、華夏中證500ETF、華安上證180ETF、廣發(fā)中證1000ETF、富國中證1000ETF等寬基產(chǎn)品的基金份額數(shù)量未發(fā)生變化。

NO.5 萬民遠(yuǎn)的融通健康產(chǎn)業(yè)加倉之江生物

之江生物最新公布的前十大流通股東名單顯示，截至1月16日，萬民遠(yuǎn)管理的融通健康產(chǎn)業(yè)靈活配置混合型證券投資基金現(xiàn)身，持股170萬股，比2024年三季度末的持股97.30萬股增加了72.70萬股。

從融通健康產(chǎn)業(yè)靈活配置混合基金近日發(fā)布的2024年四季報(bào)持倉來看，之江生物并未進(jìn)入前十大流通股東名單。

萬民遠(yuǎn)在四季報(bào)中表示，展望明年，依然堅(jiān)持順著中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級和疫后修復(fù)的方向?qū)ふ彝顿Y機(jī)會(huì)，不博弈市場風(fēng)格與情緒。隨著新一輪老齡化高潮來臨，在政策框架趨于穩(wěn)定、壓制板塊的一過性基數(shù)（疫情及反腐）效應(yīng)消退背景下，對板塊中長期前景保持樂觀，醫(yī)藥板塊有望迎來基本面和政策邊際的雙重改善，板塊估值有望修復(fù)，萬億市場的醫(yī)藥板塊細(xì)分領(lǐng)域眾多，不缺結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。

NO.6 銀華基金焦巍再發(fā)“反思錄”

2024年，銀華基金知名基金經(jīng)理焦巍管理的產(chǎn)品中，多數(shù)基金重倉股幾乎把白酒企業(yè)一鍵清空，轉(zhuǎn)向高股息資產(chǎn)。

焦巍在2024年四季報(bào)中總結(jié)道：“本年度是基金經(jīng)理思想迭代較大的一年，也是市場變化劇烈的一年，這突出表現(xiàn)為各種現(xiàn)象和理念的沖突。”

連續(xù)兩年錯(cuò)過AI概念股的大漲，焦巍坦言，AI無疑是十年級別的方向，錯(cuò)失這些重大機(jī)會(huì)，的確內(nèi)心復(fù)雜。“我們確實(shí)面臨著一輪重大的科技變革和投資機(jī)會(huì)，但與這種科技投資機(jī)會(huì)同步的是，其技術(shù)路徑的多變和投資失誤概率的大增。作為上一輪科技牛市吃過虧的管理人，我們決定選擇首先不要做錯(cuò)，然后再爭取做對。”

NO.7 2024年“冠軍基金”重倉股出爐

2024年公募業(yè)績冠軍大摩數(shù)字經(jīng)濟(jì)混合披露的2024年四季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，該基金在2024年四季度獲凈申購超10億份，基金規(guī)模也從2024年三季度末的約17.36億元增加至約33.79億元。截至四季度末，該基金股票倉位82.86%，前十大重倉股分別為中際旭創(chuàng)、滬電股份、新易勝、英維克、生益電子、海光信息、潤澤科技、深南電路、歌爾股份、水晶光電。相較于去年三季度末，生益電子、水晶光電新晉前十大重倉股，其余八只重倉股均獲得不同程度增持。

基金經(jīng)理雷志勇在四季報(bào)中表示，展望2025年，從對產(chǎn)業(yè)的跟蹤來看，IT基礎(chǔ)設(shè)施尤其是智算受益于全球AI投資持續(xù)投入拉動(dòng)，景氣度有望維持向好。同時(shí)，AI云端算力和大模型能力的不斷增強(qiáng)，為AI應(yīng)用如端側(cè)AI等場景創(chuàng)新打下基礎(chǔ)?？春弥撬慊A(chǔ)設(shè)施以及AI應(yīng)用未來的投資機(jī)會(huì)，將在上述方向繼續(xù)挖掘質(zhì)地和股價(jià)匹配的公司。

NO.8 謝治宇大幅調(diào)倉換股

2024年四季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，興證全球基金謝治宇管理的3只產(chǎn)品，截至2024年底累計(jì)管理規(guī)模超370億元，環(huán)比小幅下降。從持倉配置來看，他在四季度進(jìn)行了明顯的調(diào)倉換股。

具體來看，興全合宜四季度的持倉變化非常大，小米集團(tuán)-W、巨化股份、恒玄科技、阿里巴巴-W、中芯國際新進(jìn)前十大，而瀾起科技、中國平安等退出前十大。興全合潤的前十大重倉股也有明顯調(diào)整，恒玄科技、藍(lán)思科技、鵬鼎控股、海大集團(tuán)新進(jìn)前十大，而瀾起科技、中國平安等退出前十大。興全社會(huì)價(jià)值三年持有混合的前十大重倉股同樣調(diào)整明顯，小米集團(tuán)-W、巨化股份、中芯國際、阿里巴巴-W、金蝶國際、心動(dòng)公司新進(jìn)前十大，而中國平安、中國生物制藥等退出前十大。

雖然去年四季度進(jìn)行了大幅的調(diào)倉換股，不過謝治宇在四季報(bào)并未對投資邏輯進(jìn)行說明，僅提及“持續(xù)尋找景氣度向好的細(xì)分行業(yè)，未來仍將堅(jiān)持挖掘公司長期成長價(jià)值，不斷尋找具有良好投資性價(jià)比的優(yōu)秀公司”。

NO.9 1月22日ETF行情復(fù)盤

1月22日市場全天震蕩調(diào)整，截至收盤，滬指跌0.89%，深成指跌0.77%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.54%。滬深兩市全天成交額1.14萬億元，較上個(gè)交易日縮量694億元。板塊方面，房地產(chǎn)、旅游酒店、教育等板塊回調(diào)居前，貴金屬、電源設(shè)備、通信設(shè)備等漲幅居前。

ETF漲跌幅方面，德國ETF漲停，日經(jīng)、沙特、法國等相關(guān)ETF漲逾4%。部分跨境ETF今日持續(xù)活躍，但均出現(xiàn)大幅溢價(jià)，漲停的德國ETF截至收盤溢價(jià)率超42%。

基金公司此前多次發(fā)布溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)提示公告，特此提示投資者關(guān)注二級市場交易價(jià)格溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，投資者如果盲目投資，可能遭受重大損失。有市場分析人士表示，基金凈值才是基金實(shí)際價(jià)值，場內(nèi)基金超高的溢價(jià)率說明該基金價(jià)格脫離其價(jià)值，后期下跌的概率較大。

下跌方面，地產(chǎn)相關(guān)ETF全線回調(diào)，最高下跌3.54%；此外，多只中概互聯(lián)ETF也進(jìn)入跌幅榜前列。

NO.10 通信ETF已8天7漲

科技題材持續(xù)活躍下，1月22日場內(nèi)ETF輪到了通信主題產(chǎn)品領(lǐng)漲。

值得注意的是，自1月13日以來的8個(gè)交易日，該類產(chǎn)品連續(xù)上漲，僅在大漲次日（上周三）小幅回調(diào)整理。

實(shí)際上，1月22日領(lǐng)漲的CPO、通信設(shè)備算力、銅纜等多個(gè)板塊，日K線也呈8天7漲的走勢。

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