A股，相信那道“光”！4600億市值巨頭漲停，板塊已8天7漲

每經記者 肖芮冬    每經編輯 趙云    

1月22日，市場全天震蕩調整，滬指領跌，北證50指數(shù)跌超4%。截至收盤，滬指跌0.89%，深成指跌0.77%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.54%。 

板塊方面，貴金屬、銅纜高速連接、液冷服務器、CPO等板塊漲幅居前，小紅書概念、房地產、旅游、零售等板塊跌幅居前。 

全市場超4200只個股下跌。滬深兩市全天成交額1.14萬億元，較上個交易日縮量694億。

當你漸漸發(fā)現(xiàn)短線難做、越做越虧，那么，一定有別的投資者正替你“歲月靜好”。

一方面，越臨近春節(jié)，“提現(xiàn)過年”的資金就越多，市場量能僅能保持在1萬多億元，大盤震蕩為主，持續(xù)賺錢效應相對難找。

Wind數(shù)據(jù)顯示，1月14日以來，漲停個股數(shù)已連續(xù)5天低于100家。

而另一方面，近期“時間換空間”，聚焦產業(yè)趨勢、抱團核心個股的策略，整體勝率相對跑贏了連板博弈。

今天，幸運兒就輪到了A股知名的那道“光”：CPO概念。

千億級利好來襲，CPO、算力大漲

CPO即共封裝光學，是光通信產業(yè)鏈中的關鍵環(huán)節(jié)。在前兩年的AI炒作浪潮中，CPO往往是AI硬件端的代表，今天也不例外。

截至收盤，光模塊三劍客——中際旭創(chuàng)、新易盛、天孚通信紛紛大漲；中際旭創(chuàng)的成交額甚至超越了中興通訊，居全市場第一。

與此同時，市值超4600億元的工業(yè)富聯(lián)，今天罕見放量漲停，也提振了算力板塊的情緒，與前者打了個配合。

消息面上，CPO、算力、液冷服務器等多個板塊能夠逆勢走強，主要有以下催化：

首先是昨夜今晨，海外傳來了一個“千億級”的大消息。

據(jù)報道，特朗普21日宣布，由三家公司組成的聯(lián)合企業(yè)將投資5000億美元，在美建設名為“星際之門”(Stargate)的AI基礎設施。

該項目將由美國甲骨文公司、OpenAI和日本軟銀集團共同出資投建，計劃在美國建設數(shù)據(jù)中心，以支持人工智能技術發(fā)展。據(jù)美國媒體報道，“星際之門”的初始投資為1000億美元，并計劃在未來4年內擴展至5000億美元。

該消息引發(fā)了市場對光通信行業(yè)前景的樂觀預期。分析師表示，這利好AI硬件出口鏈，看好光互聯(lián)及組件、銅纜和連接器、數(shù)據(jù)中心互聯(lián)（DCI）、液冷、服務器電源等環(huán)節(jié)。

工業(yè)富聯(lián)能被市場資金買到漲停，顯然也得益于此。

其次，昨天盤后，國新辦舉行的“中國經濟高質量發(fā)展成效”系列新聞發(fā)布會上，也有AI硬件端相關利好。

工業(yè)和信息化部信息通信發(fā)展司司長謝存表示，2025年將繼續(xù)抓好“建、用、研”，推動信息通信業(yè)發(fā)展實現(xiàn)三個“升級”，其中，在網(wǎng)絡演進升級放方面，要完善“雙千兆”網(wǎng)絡升級政策，試點部署萬兆光網(wǎng)，有序推進算力中心建設布局優(yōu)化。

此外，近期不少板塊內個股業(yè)績超預期，而業(yè)績預增也是近期表現(xiàn)活躍的題材。

如1月20日，新易盛預計2024年歸屬于上市公司股東的凈利潤盈利28億元-30.5億元，比上年同期增長306.76%-343.08%；扣除非經常性損益后的凈利潤盈利27.91億元-30.41億元，比上年同期增長311.87%-348.76%。

公司表示，報告期內受益于算力投資持續(xù)增長，高速率產品需求快速提升，預計銷售收入和凈利潤較上年同期大幅增加，同時本期利息收入和匯兌收益對公司利潤水平產生正向影響。

更早些時候，天孚通信披露2024年度業(yè)績預告稱，預計2024年歸母凈利潤12.55億元至14.01億元，同比增長72%-92%；扣非凈利潤預計12.15億元至13.71億元，同比增長68.86%-90.53%。

中信建投研報表示，展望2025年，看好AI應用的落地。隨著智能眼鏡、機器人以及各種可穿戴設備涌現(xiàn)，新的應用與新的硬件終端結合有望打造出更多的爆款場景，也將進一步拉動基礎設施的需求。持續(xù)看好AI板塊，包括基礎設施產業(yè)鏈和端側AI應用相關產業(yè)鏈。

通信ETF已8天7漲

科技題材持續(xù)活躍下，今天場內ETF則輪到了通信主題產品領漲。

值得注意的是，自上周一（1月13日）以來的8個交易日，該類產品連續(xù)上漲，僅在大漲次日（上周三）小幅回調整理。

實際上，今天領漲的CPO、通信設備算力、銅纜等多個板塊，日K線也呈8天7漲的走勢。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至今天收盤，通信ETF的5日、10日累計漲跌幅都排到了主題類ETF之首，僅次于部分跨境ETF。

上漲邏輯已在前文提及。值得注意的是，今天表現(xiàn)活躍的工業(yè)富聯(lián)、天孚通信、中際旭創(chuàng)和新易盛，都是這類產品的成分股。

它們的走勢也與板塊相仿，不漲停，但（暫時）又漲不停。

其他跟蹤相似指數(shù)、有相似成分股的產品，如5G通信ETF、通信設備ETF，今天也紛紛逆勢走強。

有投資者感慨道，趨勢票就是有這樣的特點：

不分絕對龍頭，都屬于一批活躍的前排票，然后各自有各自的節(jié)奏。或早或晚。而短線選手做趨勢票有天然劣勢，一天不漲就受不了，就拿不住了。

另有觀點指出，在AI算力、機器人等熱點題材出現(xiàn)明顯的退潮信號之前，應對上仍宜聚焦主線，在并震蕩輪動中尋找短線機會。

封面圖片來源：每日經濟新聞 文多 攝