小額貸款公司監(jiān)管新規(guī)出臺(tái)；銀行力推結(jié)構(gòu)性存款丨金融早參

每經(jīng)編輯 張益銘

| 2025年1月20日 星期一 |

NO.1 小貸迎重磅新規(guī)：?jiǎn)螒?hù)消費(fèi)貸不超20萬(wàn)元

國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《小額貸款公司監(jiān)督管理暫行辦法》。其中提出，小額貸款公司對(duì)同一借款人的各項(xiàng)貸款余額不得超過(guò)其上年末凈資產(chǎn)的百分之十，對(duì)同一借款人及其關(guān)聯(lián)方的各項(xiàng)貸款余額不得超過(guò)其上年末凈資產(chǎn)的百分之十五。網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司對(duì)單戶(hù)用于消費(fèi)的貸款余額不得超過(guò)人民幣二十萬(wàn)元，對(duì)單戶(hù)用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各項(xiàng)貸款余額不得超過(guò)人民幣一千萬(wàn)元。

點(diǎn)評(píng)：《暫行辦法》的發(fā)布，將規(guī)范小額貸款公司的經(jīng)營(yíng)行為，降低行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。此舉可能促使小額貸款公司調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，影響其盈利模式，進(jìn)而影響相關(guān)公司在市場(chǎng)中的估值定位。同時(shí)，對(duì)消費(fèi)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)貸款的限制，將引導(dǎo)行業(yè)更加聚焦小微企業(yè)和個(gè)人合理信貸需求，對(duì)金融行業(yè)板塊的健康發(fā)展具有積極意義。

NO.2 我國(guó)銀行理財(cái)市場(chǎng)存續(xù)規(guī)模達(dá)29.95萬(wàn)億元

銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行?月17日發(fā)布的報(bào)告顯示，截至2024年末，我國(guó)銀行理財(cái)市場(chǎng)存續(xù)規(guī)模達(dá)29.95萬(wàn)億元，較年初增長(zhǎng)11.75%；持有理財(cái)產(chǎn)品的投資者數(shù)量達(dá)1.25億個(gè)，較年初增長(zhǎng)9.88%。報(bào)告顯示，2024年，全國(guó)共有179家銀行機(jī)構(gòu)和31家理財(cái)公司累計(jì)新發(fā)理財(cái)產(chǎn)品3.08萬(wàn)只，累計(jì)募集資金67.31萬(wàn)億元。

點(diǎn)評(píng)：報(bào)告顯示銀行理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模的顯著增長(zhǎng)，反映出投資者對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的持續(xù)需求，這將增強(qiáng)市場(chǎng)對(duì)銀行業(yè)務(wù)多元化及理財(cái)子公司業(yè)績(jī)的正面預(yù)期。理財(cái)產(chǎn)品的豐富和投資者基數(shù)的擴(kuò)大，可能促使相關(guān)銀行及理財(cái)公司估值得到市場(chǎng)認(rèn)可。同時(shí)，理財(cái)市場(chǎng)的穩(wěn)健發(fā)展對(duì)金融行業(yè)板塊形成支撐，有助于提升整體穩(wěn)定性，增強(qiáng)市場(chǎng)信心。

NO.3 金融監(jiān)管總局：保險(xiǎn)公司監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果分為1—5和S級(jí)

國(guó)家金融監(jiān)管總局印發(fā)保險(xiǎn)公司監(jiān)管評(píng)級(jí)辦法。保險(xiǎn)公司監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果分為1—5和S級(jí)。其中，2級(jí)細(xì)分為A、B、C三個(gè)檔次，3級(jí)和4級(jí)細(xì)分為A、B兩個(gè)檔次。評(píng)級(jí)結(jié)果1—5級(jí)數(shù)值越大，風(fēng)險(xiǎn)越大，監(jiān)管強(qiáng)度越強(qiáng)。正處于重組、被接管、實(shí)施市場(chǎng)退出等情況的保險(xiǎn)公司，經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)定后直接列為S級(jí)，不再參加當(dāng)年監(jiān)管評(píng)級(jí)流程。

點(diǎn)評(píng)：國(guó)家金融監(jiān)管總局出臺(tái)保險(xiǎn)公司監(jiān)管評(píng)級(jí)辦法，將直接影響保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)管理和市場(chǎng)形象。評(píng)級(jí)結(jié)果將作為投資者評(píng)估保險(xiǎn)公司質(zhì)地的重要依據(jù)，可能影響相關(guān)公司聲譽(yù)及市場(chǎng)定位。對(duì)于評(píng)級(jí)較低的公司，未來(lái)可能面臨更嚴(yán)格的監(jiān)管措施，而優(yōu)質(zhì)公司則可能獲得更多市場(chǎng)信任。此舉措預(yù)計(jì)將促使保險(xiǎn)行業(yè)整體提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平，對(duì)市場(chǎng)整體穩(wěn)定性和投資者信心起到積極作用。

NO.4 多家銀行已上架“春節(jié)檔”理財(cái)，收益率多上浮0.1個(gè)百分點(diǎn)

據(jù)中證金牛座，春節(jié)臨近，多家理財(cái)公司發(fā)售“春節(jié)檔”理財(cái)產(chǎn)品。記者走訪北京地區(qū)銀行網(wǎng)點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，多家銀行已上線“春節(jié)檔”理財(cái)產(chǎn)品，相較日常發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品，這類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品收益率略有上浮，多為上浮0.1個(gè)百分點(diǎn)。此外，記者調(diào)研了解到，1月下旬預(yù)計(jì)將有多款“春節(jié)檔”理財(cái)產(chǎn)品開(kāi)始募集，并在銀行渠道端上線。

點(diǎn)評(píng)：理財(cái)公司推出“春節(jié)檔”理財(cái)產(chǎn)品，收益率的小幅提升有望吸引投資者關(guān)注，增強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品的吸引力。此舉可能對(duì)相關(guān)銀行及理財(cái)公司的業(yè)績(jī)預(yù)期產(chǎn)生積極影響，提升其在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新和多樣化有助于激活理財(cái)市場(chǎng)，對(duì)金融行業(yè)板塊形成正面效應(yīng)。

NO.5 預(yù)期最高收益率超5% 銀行力推結(jié)構(gòu)性存款

開(kāi)年以來(lái)，包括外資銀行在內(nèi)的一些銀行正將營(yíng)銷(xiāo)重點(diǎn)轉(zhuǎn)向結(jié)構(gòu)性存款。根據(jù)掛鉤標(biāo)的表現(xiàn)，不同結(jié)構(gòu)性存款的收益率不盡相同，部分產(chǎn)品的最高年化收益率超過(guò)5%。據(jù)悉，結(jié)構(gòu)性存款是指銀行吸收的嵌入金融衍生產(chǎn)品的存款，將產(chǎn)品收益率與匯率、貴金屬價(jià)格、股價(jià)等特定金融指標(biāo)掛鉤，投資者在承受一定風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上有望獲得較高收益率的產(chǎn)品。

點(diǎn)評(píng)：銀行推廣結(jié)構(gòu)性存款，以多元化收益潛力吸引投資者，這可能會(huì)提升相關(guān)銀行的中間業(yè)務(wù)收入和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。結(jié)構(gòu)性存款的收益率與多種金融指標(biāo)掛鉤，增加了產(chǎn)品吸引力。這一趨勢(shì)可能對(duì)銀行業(yè)務(wù)模式和投資者偏好產(chǎn)生影響。總體而言，這有助于豐富投資品種，增強(qiáng)市場(chǎng)活力，但投資者需關(guān)注相關(guān)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特性。

免責(zé)聲明：本文內(nèi)容與數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，使用前請(qǐng)核實(shí)。據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。