A股午后拉升，超百股漲停！“搶反彈”資金已出手這三大板塊

每經(jīng)記者 肖芮冬    每經(jīng)編輯 趙云    

1月7日，市場全天震蕩反彈，大小指數(shù)走勢分化，微盤股指數(shù)漲近4%。截至收盤，滬指漲0.71%，深成指漲1.14%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.7%。

板塊方面，銅纜高速連接、數(shù)據(jù)中心電源、CPO、半導體等板塊漲幅居前，流感、中藥、醫(yī)藥商業(yè)、創(chuàng)新藥等板塊跌幅居前。

全市場超4300只個股上漲，逾百股漲?；驖q超10%。滬深兩市全天成交額1.08萬億元，較上個交易日放量180億元。

今天，全A成交額與昨日大致持平，但三大指數(shù)紛紛收紅、尾盤還持續(xù)上攻，漲停個股年內(nèi)首次超過100家。

這似乎在提醒，大盤在當前位置企穩(wěn)的概率進一步提升。

還記得上周五推送中，我們分享的“規(guī)律”嗎？

當時是這么說的：

“本輪行情以來，大盤除10月8日至10月11日是4連陰之外，后續(xù)的連陰都止步于3天。（上周五）歷史一幕重現(xiàn)，仍不失為一個博弈點——3連陰（甚至極限4連陰）后，市場短期修復的概率較大。”

截至收盤，主要指數(shù)紛紛在4連陰后收出小陽線，初步驗證這一規(guī)律仍然有效。回過頭看，上周五尾盤、本周一全天乃至今天盤中的低谷，都不失為較好的左側(cè)買點。

不過，短暫企穩(wěn)后，更需關注下一步方向怎么選。

有觀點認為，只有A股未來某天真正收出一根放量中陽線，才算正式“開啟反彈”；若量能保持在當前水平，則可能還要經(jīng)歷一段時間的震蕩。

但至少，最艱難的交易時間可能已經(jīng)過去了。

“搶反彈”資金聚焦三大板塊

隨著大盤初步止跌，這兩天，風險偏好水平較高的資金已率先活躍起來，在部分熱門板塊抱團“搶反彈”，包括：

（1）新能源（電源設備）

同花順數(shù)據(jù)顯示，截至周二收盤，“其他電源設備”排在本周累計漲幅榜之首。

該板塊本周已二連漲，顯示出資金的關注度較高。數(shù)據(jù)顯示，周一大盤主力資金凈流出310.45億。電源設備、中藥、小金屬等板塊主力資金流入排名居前，其中電源設備凈流入3.62億元。

值得注意的是，電源設備還可歸類在AI硬件端方向，因此也受到接下來要講的一些利好提振。

（2）科技線（消費電子、芯片等）

雖然消費電子周一小幅收跌，但周二表現(xiàn)相當活躍；今日午后，芯片股也持續(xù)走強，寒武紀收盤漲超10%，再創(chuàng)歷史新高。

這主要得益于消息面迎來集中催化。

一是，2025年國際消費電子展（CES 2025）于當?shù)貢r間1月7日至10日在美國拉斯維加斯舉辦。根據(jù)展會網(wǎng)站上公布的名單，超過1300家中國公司將在此次拉斯維加斯展會上展示最新產(chǎn)品，中國公司占4500家注冊參展商的1/4以上，成為今年最大的外國參展商。

今天A股盤中，英偉達首席執(zhí)行官黃仁勛在CES上演講稱，Blackwell已全面投入生產(chǎn)，所有主要云服務提供商均已建立系統(tǒng)，提供約200種不同型號和配置，來自約15家硬件制造商。

中信建投表示，本次年會重點圍繞AI與消費電子產(chǎn)品、汽車、智能家居等領域的融合展開。芯片廠商預計將密集發(fā)布一系列新品，PC整機廠商也積極推進產(chǎn)品創(chuàng)新，推動AI PC產(chǎn)業(yè)加速落地。汽車領域傳統(tǒng)車企發(fā)布多項智能化新品，自動駕駛及零部件企業(yè)將展示技術和產(chǎn)品最新進展，覆蓋高級駕駛輔助系統(tǒng)（ADAS）到完全無人駕駛領域。智能家居方面得益于科技巨頭賦能，家居產(chǎn)品智能化水平提升，預計帶來更多新體驗。

二是，據(jù)媒體報道，珠海市工業(yè)和信息化局公開征求《珠海市電子化學品產(chǎn)業(yè)發(fā)展三年行動方案（2025—2027年）（征求意見稿）》意見。

其中提到，重點發(fā)展8英寸、12英寸硅片，碳化硅、氮化鎵、磷化銦等新一代化合物半導體襯底材料及外延片；前瞻布局氧化鎵、銻化鎵、銻化銦等第四代半導體材料。同時，重點發(fā)展勻膠鉻版光掩模版，KrF、ArF移項光掩模版，前瞻布局深紫外光（DUV）掩膜版。

三是，國家發(fā)展改革委網(wǎng)站1月6日消息，國家發(fā)展改革委、國家數(shù)據(jù)局、工業(yè)和信息化部組織制定《國家數(shù)據(jù)基礎設施建設指引》。

其中提出，推進東中西部算力協(xié)同。加強新興網(wǎng)絡技術創(chuàng)新應用，優(yōu)化網(wǎng)絡計費方式，降低東西部數(shù)據(jù)傳輸成本，促進東部中高時延業(yè)務向西部轉(zhuǎn)移。推進算力互聯(lián)互通，構(gòu)建算力多級調(diào)度策略引擎，實現(xiàn)跨平臺、跨層級、跨區(qū)域的算力資源混合部署和統(tǒng)一調(diào)度，促進算力資源高效對接，提升數(shù)據(jù)匯聚、處理、流通、交易效率。推動國家樞紐節(jié)點和需求地之間400G/800G高帶寬全光連接，引導電信運營商等提升“公共傳輸通道”效能，推進算網(wǎng)深度融合。

（3）大金融

雖然漲幅不如前面二者顯眼，但午后13:20左右，指數(shù)拉升翻紅，的確源于券商、金融科技等板塊異動。因此可理解為，部分資金博弈指數(shù)企穩(wěn)回升，先手布局了“繞不開”的金融方向。

東吳證券認為，后續(xù)兩大方向值得重點關注：

短期看證券科技業(yè)績，得益于2024Q4資本市場活躍度大幅提升，互聯(lián)網(wǎng)券商在2025Q1會有一定的業(yè)績釋放。

中期關注金融IT，隨著政策發(fā)力，宏觀環(huán)境穩(wěn)中向好，資本市場改革深化持續(xù)推動金融行業(yè)基本面改善，同時券商信創(chuàng)穩(wěn)步推進，也將使金融IT公司收益逐步增長。

科創(chuàng)芯片ETF，午后再現(xiàn)“推土機”走勢

我們都知道，機構(gòu)資金一旦出手，行情往往像“推土機”，分時線步步向上。

就像今天，上午收盤時，消費電子ETF還霸占漲幅榜；下午芯片股集體異動后，半導體、集成電路、科創(chuàng)芯片等主題ETF就“不講道理”了。

Wind數(shù)據(jù)顯示，這些ETF主要跟蹤的指數(shù)包括：科創(chuàng)芯片設計指數(shù)、集成電路指數(shù)、半導體行業(yè)精選、國證芯片指數(shù)等。

消息面的利好，前文已經(jīng)提過，這里就不再啰嗦。

國開證券表示，AI、信創(chuàng)領域等驅(qū)動預計持續(xù)強勁，同時消費補貼政策刺激疊加新一輪創(chuàng)新周期，在此背景下，終端需求有望迎來逐步改善；

半導體作為新質(zhì)生產(chǎn)力重要引擎，預計2025年仍將是市場熱點主題，盡管外部環(huán)境或?qū)⒚媾R大國科技博弈加劇，但國內(nèi)政策層面從財政、金融、產(chǎn)業(yè)等多維度予以支持，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、行業(yè)格局將通過并購重組等措施不斷優(yōu)化，建議關注AI驅(qū)動下成長空間有望進一步打開的先進封裝、存儲龍頭，以及充分受益于自主創(chuàng)新、業(yè)績確定性強的半導體設備板塊等。

封面圖片來源：視覺中國-VCG211464164403