12月25日券商晨會(huì)精選|AI ASIC市場(chǎng)有望高速增長(zhǎng)；AI應(yīng)用和自主可控將持續(xù)驅(qū)動(dòng)半導(dǎo)體周期上行

周二，資金涌入人工智能板塊，市場(chǎng)看好AI芯片、超級(jí)電容的潛力。以下是12月25日的券商晨會(huì)精選，僅供參考。

國(guó)泰君安：AI ASIC市場(chǎng)規(guī)模有望高速增長(zhǎng)

國(guó)泰君安證券研報(bào)認(rèn)為，ASIC（專(zhuān)用集成電路）針對(duì)特定場(chǎng)景設(shè)計(jì)，有配套的通信互聯(lián)和軟件生態(tài)，雖然目前單顆ASIC算力相比最先進(jìn)的GPU仍有差距，但整個(gè)ASIC集群的算力利用效率可能會(huì)優(yōu)于可比的GPU，同時(shí)還具備明顯的價(jià)格、功耗優(yōu)勢(shì)，有望更廣泛地應(yīng)用于AI推理與訓(xùn)練?？春肁SIC的大規(guī)模應(yīng)用帶來(lái)云廠商ROI提升，同時(shí)也建議關(guān)注定制芯片產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)標(biāo)的。AI ASIC具備功耗、成本優(yōu)勢(shì)，目前仍處于發(fā)展初期，市場(chǎng)規(guī)模有望高速增長(zhǎng)。

國(guó)金證券：2025年AI應(yīng)用和自主可控將持續(xù)驅(qū)動(dòng)半導(dǎo)體周期上行

國(guó)金證券研報(bào)表示，我們通過(guò)復(fù)盤(pán)半導(dǎo)體周期發(fā)現(xiàn)2025年有望迎來(lái)需求-產(chǎn)能-庫(kù)存三種周期共振，從而驅(qū)動(dòng)半導(dǎo)體行業(yè)迎來(lái)大的上行周期。同時(shí)，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈自主可控也是大勢(shì)所趨，看好AI基礎(chǔ)設(shè)施與AI應(yīng)用相關(guān)主線，并持續(xù)看好半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈自主可控的方向，重點(diǎn)看好：國(guó)產(chǎn)算力芯片、存儲(chǔ)器（HBM）、數(shù)字Soc芯片、半導(dǎo)體設(shè)備/零部件、材料等。

中金公司：看好AI Agent未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)及上下游產(chǎn)業(yè)鏈變化帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)

中金公司研報(bào)表示，AI Agent（人工智能體）是能夠感知環(huán)境、自主規(guī)劃、進(jìn)行決策和執(zhí)行動(dòng)作以實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的智能體，具有自主性、交互性、反應(yīng)性、適應(yīng)性等基本特征，其核心驅(qū)動(dòng)力為大語(yǔ)言模型。隨著大模型賦能底層技術(shù)突破，我們看到AI Agent在聚焦垂類(lèi)+多個(gè)智能體協(xié)同應(yīng)用場(chǎng)景逐步落地，根據(jù)market.us，2033年全球大模型市場(chǎng)規(guī)模將有望由2023年的45億美元增長(zhǎng)至821億美元，10年CAGR達(dá)33.7%。我們看好AI Agent未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)及上下游產(chǎn)業(yè)鏈變化帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)。

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【資金涌入人工智能板塊，高手看好這些主線！參賽贏現(xiàn)金大獎(jiǎng)，報(bào)名領(lǐng)取超值福利！】周二，A股出現(xiàn)大面積上漲，三大指數(shù)漲幅均超1%，截至收盤(pán)，滬指漲1.26%，收?qǐng)?bào)3393.53點(diǎn)。滬深兩市成交額達(dá)到1.3萬(wàn)億元，較周一縮量2232億元。資金涌入人工智能板塊，浪潮信息、中興通訊等多只股的成交額居前。在每日經(jīng)濟(jì)新聞APP舉辦的掘金大賽第45期比賽中，本周是比賽第四周，選手們積極報(bào)名入場(chǎng)。報(bào)名時(shí)間是11月30日到12月29日24時(shí)，比賽時(shí)間為12月2日到12月31日。參賽高手認(rèn)為，雖然銀行股創(chuàng)新高，但科技自主可控方向的機(jī)會(huì)更大，如果覺(jué)得個(gè)股難以研究，可以研究相關(guān)ETF。還有一些參賽選手看好AI芯片、超級(jí)電容的潛力。掘金大賽為模擬炒股，參賽不僅獲獎(jiǎng)機(jī)會(huì)大，比賽結(jié)束收益為正的選手都將獲現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)，其中冠軍獎(jiǎng)勵(lì)2188元現(xiàn)金（稅前）。為便于參賽選手提高投資勝率，主辦方對(duì)福利進(jìn)行了升級(jí)，只要報(bào)名參加大賽第45期比賽，就能獲得以下福利：第一是只要報(bào)名成功就能免費(fèi)查看選手持倉(cāng)，掘金大賽新上線了“高手持倉(cāng)”和“掘金牛人”兩個(gè)欄目，便于選手向高手學(xué)習(xí)。那么比賽中的高手多不多呢？掘金大賽從2022年12月開(kāi)始舉辦以來(lái)，參賽人數(shù)不斷創(chuàng)歷史新高，越來(lái)越多的高手脫穎而出，其中有300多名高手一直參與大賽。第二是可獲得每日經(jīng)濟(jì)新聞APP私人訂制的“火線快評(píng)”21天的免費(fèi)閱讀權(quán)限。此外，比賽結(jié)束收益率前18名選手將獲贈(zèng)“火線快評(píng)”1個(gè)月使用權(quán)限，兩個(gè)參賽福利可疊加。“火線快評(píng)”12月18日開(kāi)盤(pán)前提到了交換機(jī)板塊，相關(guān)個(gè)股周四大漲。9月以來(lái)，“火線快評(píng)”提到的華為鴻蒙概念股受到市場(chǎng)追捧，相關(guān)個(gè)股潤(rùn)和軟件最高漲三倍，受到多位參賽選手的關(guān)注。