中銀理財(cái)總裁宋福寧：人口老齡化趨勢(shì)下財(cái)富管理行業(yè)機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存

每經(jīng)記者 張壽林    每經(jīng)編輯 馬子卿    

12月21日，在中國(guó)財(cái)富管理50人論壇2024年會(huì)（十一屆）上，中銀理財(cái)總裁宋福寧現(xiàn)場(chǎng)發(fā)言指出，面對(duì)人口老齡化趨勢(shì)，理財(cái)公司將養(yǎng)老業(yè)務(wù)作為一個(gè)非常重要的方面來推進(jìn)。他表示，理財(cái)公司在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資策略上要注重突出重點(diǎn)，即以穩(wěn)為主，平衡好收益性、流動(dòng)性、安全性。

中銀理財(cái)總裁 宋福寧 圖片來源：主辦方

資產(chǎn)配置上圍繞高質(zhì)量發(fā)展而展開

論壇上，宋福寧圍繞探討老齡化背景下財(cái)富管理轉(zhuǎn)型和客戶陪伴發(fā)表演講。從人口老齡化環(huán)境中財(cái)富管理行業(yè)面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)角度，宋福寧指出：“人口老齡化是經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程中的客觀現(xiàn)象。2023年我國(guó)GDP超126萬億元，人均GDP連續(xù)3年超1.2萬美元，躋身中等偏上收入國(guó)家行列，人均預(yù)期壽命達(dá)到78.6歲。”

宋福寧分析，一方面，人口老齡化帶來財(cái)富管理需求增加。9月落地的延遲法定退休年齡政策，以及12月16日正式全國(guó)推廣的個(gè)人養(yǎng)老金制度，均將促進(jìn)財(cái)富管理行業(yè)規(guī)模的提升，我國(guó)養(yǎng)老第三支柱的發(fā)展前景廣闊；另一方面，人口老齡化往往伴隨低利率的市場(chǎng)環(huán)境。我國(guó)財(cái)富管理行業(yè)，特別是理財(cái)公司資產(chǎn)配置又以固定收益類資產(chǎn)為主，在低利率環(huán)境下面臨資產(chǎn)收益下降的情況。因此，人口老齡化對(duì)于財(cái)富管理而言既存在機(jī)遇也面臨挑戰(zhàn)。

宋福寧表示，理財(cái)公司將養(yǎng)老業(yè)務(wù)作為一個(gè)非常重要的方面來推進(jìn)。一是發(fā)展理念上以人民為中心，養(yǎng)老產(chǎn)品必須以穩(wěn)為主，產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資策略要平衡好收益性、流動(dòng)性、安全性；二是資產(chǎn)配置上圍繞高質(zhì)量發(fā)展而展開，理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)跟隨我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，加大服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度、加大戰(zhàn)略性領(lǐng)域投資，分享國(guó)家發(fā)展帶來的紅利；三是資產(chǎn)配置多元化，加強(qiáng)境外投資能力建設(shè)。

持續(xù)培育風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

在宋福寧看來，銀行理財(cái)養(yǎng)老產(chǎn)品具有三大特征，即長(zhǎng)期、穩(wěn)健和普惠。第一，養(yǎng)老產(chǎn)品的期限相對(duì)較長(zhǎng)，這為養(yǎng)老理財(cái)?shù)馁Y產(chǎn)運(yùn)作提供了空間，可以跨越債券、股票等大類資產(chǎn)的周期；第二，穩(wěn)健是投資者對(duì)養(yǎng)老產(chǎn)品最基本的期待，理財(cái)公司需要采取平衡的資產(chǎn)配置策略，把風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)控制在中等以下；第三，以費(fèi)率優(yōu)惠為重點(diǎn)，提供優(yōu)質(zhì)平價(jià)的養(yǎng)老服務(wù)。

宋福寧還強(qiáng)調(diào)，客戶的陪伴是理財(cái)公司的長(zhǎng)期課題。首先，要積極對(duì)接老齡化趨勢(shì)下豐富多元的養(yǎng)老需求。當(dāng)前，通過大數(shù)據(jù)、人工智能可實(shí)現(xiàn)分人群深入了解養(yǎng)老需求，精準(zhǔn)針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好設(shè)計(jì)專門產(chǎn)品。

其次，要倡導(dǎo)長(zhǎng)期投資理念。養(yǎng)老產(chǎn)品本身具有長(zhǎng)期限特征，與長(zhǎng)期的投資理念高度吻合。此外，還要持續(xù)培育風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的培育，不僅要有溫度，還要有深度。