上市保險(xiǎn)公司紛紛開(kāi)發(fā)新品，稅收優(yōu)惠政策能否助力這一險(xiǎn)種啟航？

每經(jīng)記者 涂穎浩    每經(jīng)編輯 張益銘

又到年底，節(jié)稅保險(xiǎn)銷(xiāo)售熱度升溫。“今年年底前買(mǎi)了節(jié)稅產(chǎn)品，明年申報(bào)的時(shí)候就可以抵稅了。”最近，剛剛買(mǎi)好個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的小楊，又被保險(xiǎn)銷(xiāo)售人員推薦了一款稅優(yōu)護(hù)理保險(xiǎn)，以小楊20%的收入稅率計(jì)算，每年交2400元保費(fèi)，能減免480元的稅，交費(fèi)10年，累積可節(jié)稅4800元。

上述護(hù)理險(xiǎn)，屬于稅優(yōu)健康險(xiǎn)的范疇，該項(xiàng)稅優(yōu)產(chǎn)品于2015年5月就開(kāi)始試點(diǎn)，并于2017年7月推廣至全國(guó)。2023年7月，隨著產(chǎn)品范圍由醫(yī)療險(xiǎn)進(jìn)一步擴(kuò)展，護(hù)理保險(xiǎn)和疾病保險(xiǎn)也加入到其中。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，截至目前，中國(guó)人壽、平安壽險(xiǎn)、太保壽險(xiǎn)、陽(yáng)光人壽、友邦人壽、太平人壽、人保健康等上市保險(xiǎn)公司旗下人身險(xiǎn)公司都有開(kāi)發(fā)相應(yīng)的稅優(yōu)護(hù)理險(xiǎn)產(chǎn)品。年內(nèi)多家公司首次推出、迭代了相關(guān)產(chǎn)品。

業(yè)內(nèi)人士在受訪(fǎng)時(shí)指出，上述稅優(yōu)護(hù)理險(xiǎn)和商業(yè)長(zhǎng)期護(hù)理險(xiǎn)形態(tài)沒(méi)有特別的差異，長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)接受度目前低，但是借助稅優(yōu)政策培育市場(chǎng)，也是各項(xiàng)政策中提到的發(fā)展方向，現(xiàn)在很多大公司都有產(chǎn)品，判斷未來(lái)會(huì)有一定機(jī)會(huì)。

抵稅+保障，稅優(yōu)護(hù)理險(xiǎn)受市場(chǎng)青睞

“稅優(yōu)護(hù)理險(xiǎn)與個(gè)人養(yǎng)老金可以同時(shí)享受稅收優(yōu)惠，領(lǐng)取時(shí)也無(wú)需補(bǔ)稅。”銷(xiāo)售人員向小楊推薦的是一款互聯(lián)網(wǎng)熱銷(xiāo)的稅優(yōu)護(hù)理險(xiǎn)，這款產(chǎn)品最大的優(yōu)勢(shì)是能節(jié)稅，無(wú)需開(kāi)通單獨(dú)的賬戶(hù)就能投保，購(gòu)買(mǎi)后會(huì)得到一個(gè)稅優(yōu)識(shí)別碼，只需要在個(gè)稅APP進(jìn)行綜合所得稅申報(bào)的時(shí)候，選擇相應(yīng)的扣除項(xiàng)目，填入稅優(yōu)識(shí)別碼。

銷(xiāo)售人員還告訴小楊，不僅可以給自己購(gòu)買(mǎi)，她還可以為配偶和子女投保，父母的年齡不超過(guò)70歲也可以作為被保險(xiǎn)人。

除了節(jié)稅，這款產(chǎn)品的保障責(zé)任包括護(hù)理保險(xiǎn)金和疾病身故保險(xiǎn)金，10種特定疾病，或意外致1~3級(jí)傷殘，達(dá)到合同護(hù)理保險(xiǎn)金的給付條件，一次性給付護(hù)理金：18歲前，給付已交保費(fèi)或現(xiàn)金價(jià)值二者較大者；18~60歲，給付1.6倍已交保費(fèi)或現(xiàn)金價(jià)值二者較大者；61歲以上，給付1.2倍保費(fèi)/1.2倍現(xiàn)價(jià)/基本保額三者較大者。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，由于抵稅后產(chǎn)品收益率可觀，“高收益”成為這款產(chǎn)品的一大賣(mài)點(diǎn)。據(jù)一位保險(xiǎn)銷(xiāo)售人員展示的利益演示情況，對(duì)于年收入15萬(wàn)元的30歲男性，稅率10%，選擇交10年、每年保費(fèi)2400元，到第10年抵稅后的現(xiàn)金價(jià)值，對(duì)應(yīng)的收益率高達(dá)4.55%。個(gè)稅比例越高，這款產(chǎn)品的收益越高。如果是最高一檔百萬(wàn)年薪的，適用稅率是45%，復(fù)利收益率可以達(dá)到10%以上。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，對(duì)于護(hù)理險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，護(hù)理責(zé)任也是非常重要的合同利益，不能把護(hù)理險(xiǎn)當(dāng)作簡(jiǎn)單的理財(cái)產(chǎn)品來(lái)看看，僅關(guān)注現(xiàn)金價(jià)值是不全面的。

精算馬克主理人Mark對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，由于規(guī)模尚小，目前市場(chǎng)上的商業(yè)長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)難言主流產(chǎn)品形態(tài)，不考慮類(lèi)增額壽的長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)，可以說(shuō)稅優(yōu)長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)和一般長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)產(chǎn)品形態(tài)沒(méi)有特別的差異。相比較而言，個(gè)人養(yǎng)老金更像儲(chǔ)蓄，領(lǐng)取階段還有3%的稅，而稅優(yōu)健康則更像保障類(lèi)的產(chǎn)品，兩者定位有所不同。

頭部公司均有產(chǎn)品：責(zé)任側(cè)重不同但收益差別不大

2023年7月，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關(guān)于適用商業(yè)健康保險(xiǎn)個(gè)人所得稅優(yōu)惠政策產(chǎn)品有關(guān)事項(xiàng)的通知》，產(chǎn)品范圍擴(kuò)大到商業(yè)健康保險(xiǎn)的主要險(xiǎn)種，包括醫(yī)療保險(xiǎn)、長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)和疾病保險(xiǎn)，讓人民群眾有更多選擇。不再設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)化條款，增加產(chǎn)品保障內(nèi)容，提高靈活性，僅對(duì)既往癥人群設(shè)置承保要求，其他產(chǎn)品設(shè)計(jì)內(nèi)容均交給市場(chǎng)主體。

政策發(fā)布后，頭部險(xiǎn)企紛紛開(kāi)發(fā)了相應(yīng)的稅優(yōu)護(hù)理險(xiǎn)產(chǎn)品。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，經(jīng)營(yíng)稅優(yōu)健康險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司應(yīng)在官網(wǎng)公布適用個(gè)人所得稅優(yōu)惠政策的商業(yè)健康保險(xiǎn)的產(chǎn)品名單，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，上市保險(xiǎn)公司旗下人身險(xiǎn)公司的相關(guān)產(chǎn)品有：國(guó)壽惠眾護(hù)理保險(xiǎn)、平安智盈倍護(hù)(2025）終身護(hù)理保險(xiǎn)、太保鑫長(zhǎng)護(hù)終身護(hù)理保險(xiǎn)、太平惠鑫保2024護(hù)理保險(xiǎn)、友邦優(yōu)享長(zhǎng)伴終身護(hù)理保險(xiǎn)、陽(yáng)光人壽金生相伴B款護(hù)理保險(xiǎn)、人保健康長(zhǎng)相伴互聯(lián)網(wǎng)終身護(hù)理保險(xiǎn)。

從上市時(shí)間看，如平安人壽今年4月上市了“平安智盈倍護(hù)終身護(hù)理保險(xiǎn)”，今年10月，迭代產(chǎn)品“平安智盈倍護(hù)(2025）終身護(hù)理保險(xiǎn)”上市；今年7月，友邦人壽推出公司首款稅優(yōu)健康長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)產(chǎn)品“友邦優(yōu)享長(zhǎng)伴終身護(hù)理保險(xiǎn)”。

從銷(xiāo)售數(shù)據(jù)看，部分公司在去年已產(chǎn)生保費(fèi)，但還未成規(guī)模。如中國(guó)人壽旗下的國(guó)壽惠眾護(hù)理保險(xiǎn)，2023年原保險(xiǎn)保費(fèi)收入8.26萬(wàn)元；2023年，人保健康旗下有4款護(hù)理保險(xiǎn)有銷(xiāo)售數(shù)據(jù)，其中長(zhǎng)相守終身護(hù)理保險(xiǎn)、長(zhǎng)相守互聯(lián)網(wǎng)終身護(hù)理保險(xiǎn)保費(fèi)分別為2488.3萬(wàn)元、1922.3萬(wàn)元，此外，還有溫暖安康中老年護(hù)理保險(xiǎn)、溫暖安康互聯(lián)網(wǎng)中老年護(hù)理保險(xiǎn)兩款保險(xiǎn)保費(fèi)不到1萬(wàn)元。

據(jù)上述精算人士測(cè)算的七款產(chǎn)品收益率情況，以30歲男性，20年交，年交保費(fèi)2400元，邊際稅率為30%為例，如果在第20年退保，在考慮退稅的情況下，產(chǎn)品收益率區(qū)間主要在4.6%~5.2%。“在報(bào)行合一后和最新的預(yù)定利率水平下，產(chǎn)品的情況收益水平差不多。”Mark指出，不同保險(xiǎn)責(zé)任的側(cè)重點(diǎn)不同，因此不同合同利益會(huì)有差別。

借助稅優(yōu)政策培育長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)市場(chǎng)

近年來(lái)，隨著增額終身壽險(xiǎn)等儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品的熱銷(xiāo)，壽險(xiǎn)公司積累了大量高成本業(yè)務(wù)。同時(shí)，利率中樞的持續(xù)下行使得壽險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，因此發(fā)展保障型產(chǎn)品已成為行業(yè)的普遍需求。

近日，中再壽險(xiǎn)聯(lián)合明德精算咨詢(xún)(上海)有限公司發(fā)布的《全球視野下商業(yè)長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)發(fā)展研究報(bào)告》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《報(bào)告》”)認(rèn)為，目前，儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品的主力客群普遍處于養(yǎng)老規(guī)劃階段，長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)與儲(chǔ)蓄、養(yǎng)老產(chǎn)品與這類(lèi)客群具有較高的適配度，契合當(dāng)下與未來(lái)長(zhǎng)期的需求趨勢(shì)，是壽險(xiǎn)公司破局保障型產(chǎn)品發(fā)展難題和轉(zhuǎn)型的抓手，可以幫助保險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)向“人身保障+低保證利益+浮動(dòng)收益”的“耐心負(fù)債”過(guò)渡。

被稱(chēng)為“第六險(xiǎn)”的社保長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)于2016年開(kāi)始試點(diǎn)，重點(diǎn)解決重度失能人員基本生活照料和醫(yī)療護(hù)理所需費(fèi)用。截至2022年底，全國(guó)參保人數(shù)達(dá)到1.69億，累計(jì)有195萬(wàn)人享受待遇，累計(jì)支出624億元，年人均支出1.4萬(wàn)元。伴隨我國(guó)老齡化程度的持續(xù)加深、以及長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)制度的持續(xù)建設(shè)，商業(yè)長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)作為社保的補(bǔ)充，具有較大的發(fā)展空間。

2005年國(guó)泰人壽推出國(guó)內(nèi)市場(chǎng)首款長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)，但在此后近20余年，人身險(xiǎn)產(chǎn)品供給一直以長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)和百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)為主，保險(xiǎn)公司沒(méi)有接續(xù)發(fā)力于長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)。中再壽險(xiǎn)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)部認(rèn)為，2023年之前是長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)市場(chǎng)的培育階段。長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)的良好發(fā)展需要國(guó)家的頂層設(shè)計(jì)、相關(guān)政府機(jī)構(gòu)的政策支持、商業(yè)主體的保險(xiǎn)和服務(wù)供給探索，三者形成合力。

“稅優(yōu)政策是激發(fā)商業(yè)長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)需求的有效手段，建議放寬稅優(yōu)政策覆蓋范圍并加大支持力度。”中再壽險(xiǎn)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)部建議將團(tuán)體商業(yè)長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)納入和企業(yè)補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)享有同等待遇的企業(yè)所得稅稅前扣除范疇。另一方面，建議適當(dāng)擴(kuò)展享受個(gè)稅優(yōu)惠政策的長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)產(chǎn)品形態(tài)范圍，建議將商業(yè)長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)納入個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)的支付范疇。

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