永安行擬籌劃購買上海聯(lián)適65%股權(quán) 后者今年7月終止科創(chuàng)板IPO

每經(jīng)記者 黃海    每經(jīng)編輯 張海妮    

并購重組熱潮下，又一 A股公司官宣擬進(jìn)行重大資產(chǎn)重組。

11月20日晚間，永安行（SH603776，股價(jià)15.72元，市值36.07億元）公告，公司正在籌劃通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買上海聯(lián)適導(dǎo)航技術(shù)股份有限公司（以下簡稱上海聯(lián)適）65%的股權(quán)，公司股票、可轉(zhuǎn)債債券以及可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股自2024年11月21日開市起停牌，預(yù)計(jì)停牌時(shí)間不超過10個(gè)交易日。

永安行介紹，本次交易前，交易對方與公司不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。本次交易完成后，上海聯(lián)適的法定代表人馬飛持有永安行股份比例預(yù)計(jì)將超過5%，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，本次交易預(yù)計(jì)將構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

值得注意的是，上海聯(lián)適曾計(jì)劃科創(chuàng)板IPO，但今年7月公司提交了撤回IPO的申請，并已得到上交所決定終止審核的通知。

標(biāo)的此前擬募5.16億元

上海聯(lián)適官網(wǎng)顯示，公司成立于2015年，是國內(nèi)首個(gè)農(nóng)機(jī)智能裝備行業(yè)完全實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代的高新技術(shù)企業(yè)。是國內(nèi)較早推出基于北斗衛(wèi)星導(dǎo)航的電動(dòng)方向盤自動(dòng)駕駛系統(tǒng)產(chǎn)品的企業(yè)，也是截至目前唯一一家農(nóng)機(jī)無人駕駛系統(tǒng)產(chǎn)品通過推廣鑒定的知名高新技術(shù)企業(yè)，推動(dòng)了北斗導(dǎo)航在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的大規(guī)模應(yīng)用。

具體項(xiàng)目上，上海聯(lián)適曾參與包括北大荒農(nóng)墾集團(tuán)二道河農(nóng)場建設(shè)首個(gè)黑龍江省超千畝的智慧農(nóng)場項(xiàng)目、建三江農(nóng)場建設(shè)全球首個(gè)超萬畝的無人化農(nóng)場等代表性項(xiàng)目。

近兩年來，上海聯(lián)適曾推進(jìn)科創(chuàng)板上市進(jìn)程，但在今年7月其選擇主動(dòng)撤回申請。上交所官網(wǎng)顯示，上海聯(lián)適科創(chuàng)板IPO于2023年6月30日獲得受理，并于當(dāng)年7月21日進(jìn)入問詢階段。

上海聯(lián)適彼時(shí)披露的申報(bào)稿顯示，2020年至2022年，公司分別實(shí)現(xiàn)營收1.72億元、2.20億元以及3.15億元；對應(yīng)歸母凈利潤則分別為2841.23萬元、2280.22萬元以及5284.93萬元。

分業(yè)務(wù)來看，上海聯(lián)適的業(yè)務(wù)可以被劃分為農(nóng)機(jī)裝備智能化產(chǎn)品和智慧農(nóng)場解決方案兩大類。其中，農(nóng)機(jī)裝備智能化產(chǎn)品業(yè)務(wù)為公司的主要收入來源，2020年至2022年期間占主營業(yè)務(wù)收入的比重分別為96.81%、92.99%和89.30%。進(jìn)一步細(xì)分，農(nóng)機(jī)裝備智能化產(chǎn)品中以農(nóng)機(jī)自動(dòng)駕駛系統(tǒng)為主，同期營收占比超七成。

據(jù)上海聯(lián)適披露的相關(guān)文件，首次推進(jìn)科創(chuàng)板IPO時(shí)公司擬募資金額共5.16億元。其中2.83億元將被用于高端智能裝備基地建設(shè)項(xiàng)目；1.51億元擬被用于研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目；剩余資金分別用于營銷網(wǎng)絡(luò)及品牌建設(shè)項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

但隨著上海聯(lián)適主動(dòng)撤回科創(chuàng)板IPO，上述計(jì)劃被暫時(shí)擱置。

上市公司前三季度虧損

另一邊，凈利潤連續(xù)虧損的永安行亦在尋找一個(gè)提升經(jīng)營質(zhì)量的契機(jī)。今年前三季度，永安行累計(jì)實(shí)現(xiàn)營收3.74億元，同比下降8.74%；歸母凈利潤為虧損2993.00萬元；扣非歸母凈利潤為虧損5492.92萬元。

半年報(bào)業(yè)績交流會(huì)上，永安行管理層直言，公司虧損主要因市場需求減弱、營業(yè)收入下降以及應(yīng)收款回款較上年同期減少所致。

需求下滑、回款減少與永安行的主要業(yè)務(wù)模式有一定關(guān)聯(lián)。2024年半年報(bào)中，永安行用了接近200字的篇幅介紹主營業(yè)務(wù)——基于物聯(lián)網(wǎng)和數(shù)據(jù)云技術(shù)的共享出行系統(tǒng)的研發(fā)、銷售、建設(shè)、運(yùn)營服務(wù)；同時(shí)依托永安行平臺(tái)通過永安行App向消費(fèi)者提供共享出行服務(wù)、智慧生活服務(wù)以及分布式氫能數(shù)據(jù)平臺(tái)業(yè)務(wù)。主要代表產(chǎn)品包括公共自行車系統(tǒng)、共享電動(dòng)車系統(tǒng)、共享氫能自行車系統(tǒng)等共享出行平臺(tái)服務(wù)，制充氫一體機(jī)、氫能自行車、燃料電池等氫能產(chǎn)品以及酒店智能門鎖系統(tǒng)等產(chǎn)品的銷售和服務(wù)。

看似多樣的業(yè)務(wù)模式可以被大致歸納成三個(gè)行業(yè)：共享出行、氫能以及芯片，其中共享出行相關(guān)是永安行最為外界所知的業(yè)務(wù)，共享單車概念火熱的日子里，永安行曾憑借其在政府客戶處的布局，一度被外界稱為“共享單車第一股”。

但近兩年，在無樁共享單車的競爭下，永安行主推的有樁單車市場不斷萎縮。半年報(bào)中，永安行亦提及當(dāng)下共享出行業(yè)務(wù)面臨的主要問題：“受宏觀環(huán)境影響，公司公共自行車項(xiàng)目增量不足、存量縮減”。

另一邊，永安行近兩年重點(diǎn)發(fā)力的氫能業(yè)務(wù)也尚未能幫助公司實(shí)現(xiàn)整體營收增長。2024年上半年，公司氫能業(yè)務(wù)營收合計(jì)4869.51萬元，營收占比約20%。

值得注意的是，在2024年半年度業(yè)績交流會(huì)上，永安行董事長孫繼勝曾表示，下半年公司將持續(xù)在氫能交通領(lǐng)域發(fā)力，加大國際市場開拓力度，尤其是已發(fā)布國家級氫能戰(zhàn)略的國家，爭取鎖定大客戶盡快開展供貨。同時(shí)，公司將繼續(xù)在氫能、人工智能等領(lǐng)域，加大研發(fā)投入，開發(fā)新產(chǎn)品、新應(yīng)用。

此外，其還表示，永安行自2020年起就對無人駕駛領(lǐng)域開展產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)研究以及技術(shù)研究。從業(yè)務(wù)層面分析，永安行對無人駕駛產(chǎn)業(yè)的研究或與上海聯(lián)適的業(yè)務(wù)有一定協(xié)同性。

封面圖片來源：視覺中國