長飛光纖擬約4.5億元收購兩家公司控股權(quán) 標(biāo)的之一去年虧損超3000萬元

每經(jīng)記者 陳晴    每經(jīng)編輯 梁梟    

長飛光纖（601869.SH，股價30.67元，市值232.45億元）也加入了A股當(dāng)下的并購重組浪潮中。11月10日下午，公司公告稱，擬斥資約4.49億元人民幣，收購El.En.S.p.A.（以下簡稱El.En.）旗下兩家公司的控股權(quán)，預(yù)計資金來源于公司自有資金。

根據(jù)公告，El.En.是全球領(lǐng)先的激光技術(shù)公司，總部位于意大利佛羅倫薩，于意大利證券交易所上市。不過，標(biāo)的之一奔騰激光（浙江）股份有限公司（以下簡稱奔騰激光）2023年全年和2024年上半年分別虧損3128萬元和4031萬元。

長飛光纖：標(biāo)的將與公司工業(yè)激光器業(yè)務(wù)實現(xiàn)協(xié)同

長飛光纖是一家光纖光纜生產(chǎn)廠商。根據(jù)長飛光纖與El.En.簽署的《股權(quán)收購框架協(xié)議》，公司擬出資人民幣2.99億元，收購El.En.持有的奔騰激光59.18%的股權(quán)；及出資歐元1654.68萬元，收購El.En.持有的Cutlite Penta S.r.l.（以下簡稱Cutlite）歐元33.5萬元注冊資本，并出資歐元253.2萬元，認(rèn)購Cutlite增發(fā)的歐元5.13萬元注冊資本，認(rèn)購?fù)瓿珊?，公司在Cutlite的持股比例將為70.06%。

對于此次交易相關(guān)議案，今年10月30日，長飛光纖董事會已經(jīng)審議通過，但為了避免第三方在框架協(xié)議簽署前提前獲知公司的收購意向及擬支付的對價信息，公司當(dāng)時履行了暫緩披露的相關(guān)程序。直至11月8日，公司與El.En.簽署框架協(xié)議，暫緩披露情形已消除。

公告顯示，此次交易對方即El.En.主要從事激光系統(tǒng)和設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，廣泛應(yīng)用于工業(yè)、醫(yī)療、美容和科研領(lǐng)域。El.En.的產(chǎn)品包括激光切割機、激光焊接機、醫(yī)療激光器以及用于美容和皮膚治療的激光系統(tǒng)。

此次擬收購標(biāo)的公司奔騰激光成立于2012年，注冊地址位于浙江溫州，經(jīng)營范圍包括通用設(shè)備制造（不含特種設(shè)備制造）等；而Cutlite成立于2017年，經(jīng)營范圍為設(shè)計、制造、營銷、修理、檢驗用于切割、焊接和處理不同材料，包括激光應(yīng)用的各種操作系統(tǒng)等。其中，Cutlite曾經(jīng)隸屬于奔騰激光，直至2024年8月被分拆出來。

對于此次收購，長飛光纖公告中提到，標(biāo)的公司與公司工業(yè)激光器相關(guān)業(yè)務(wù)處于同一產(chǎn)業(yè)鏈，能實現(xiàn)較好的協(xié)同效應(yīng)。“激光產(chǎn)業(yè)鏈為公司多元化戰(zhàn)略舉措拓展的主要方向之一，具有較好的發(fā)展前景。前期公司已在激光器領(lǐng)域進行了全產(chǎn)業(yè)鏈戰(zhàn)略布局。”

標(biāo)的之一去年全年和今年上半年虧損

11月10日公告中，長飛光纖表示，標(biāo)的公司具備領(lǐng)先的市場份額及技術(shù)水平，能與公司相關(guān)業(yè)務(wù)在產(chǎn)品與技術(shù)研發(fā)方面實現(xiàn)優(yōu)勢互補，強化領(lǐng)先地位。

從財務(wù)數(shù)據(jù)來看，標(biāo)的公司之一即奔騰激光的表現(xiàn)卻不太好。2022年和2023年，奔騰激光全年營收分別為人民幣7.95億元、6.91億元，凈利潤分別為人民幣649.7萬元和﹣3127.8萬元。2023年，奔騰激光營收下降，凈利潤由盈轉(zhuǎn)虧。不過，以上數(shù)據(jù)未合并奔騰激光上述期間Cutlite等子公司的財務(wù)數(shù)據(jù)。

2024年上半年，奔騰激光（不含該期間其子公司Cutlite）未經(jīng)審計營收約為人民幣3.36億元、凈利潤約為人民幣﹣4030.7萬元。沒有合并Cutlite的奔騰激光今年上半年持續(xù)虧損。

相比之下，Cutlite業(yè)績更好一些。2022年度及2023年度實現(xiàn)營收分別為1.27億歐元和1.38億歐元，凈利潤分別為414.6萬歐元和414.9萬歐元；今年上半年，Cutlite未經(jīng)審計營業(yè)收入約為歐元5694.9萬元、凈利潤約為歐元308.4萬元。

對于奔騰激光2023年全年和今年上半年的虧損，長飛光纖如何考慮？11月11日，《每日經(jīng)濟新聞》記者聯(lián)系長飛光纖方面，對方表示相關(guān)信息以公告為準(zhǔn)。

值得注意的是，目前雙方簽訂的協(xié)議為意向性框架協(xié)議，從公告來看，后續(xù)交易雙方還將進行業(yè)績目標(biāo)約定。“公司、Ot-las（奔騰激光和Cutlite控股股東）及其他相關(guān)方將在后續(xù)商討中擬定奔騰激光及Cutlite在2025年至2027年的相關(guān)業(yè)績目標(biāo)。若擬定的相關(guān)業(yè)績目標(biāo)未能完成，El.En.應(yīng)當(dāng)促使Ot-las向公司退還公司支付的奔騰激光轉(zhuǎn)讓、Cutlite轉(zhuǎn)讓和Cutlite認(rèn)購總對價的5%。”

封面圖片來源：視覺中國-VCG211382075207