剛剛公告，籌劃重大資產(chǎn)重組，罕見“B轉(zhuǎn)A”、“蛇吞象”

每經(jīng)編輯 陳柯名    

海聯(lián)訊(300277)10月27日晚間公告，公司于10月25日收到控股股東杭州市國有資本投資運(yùn)營有限公司（簡稱“杭州資本”）發(fā)來的《關(guān)于籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)的通知》，杭州資本作為海聯(lián)訊的控股股東和B股上市公司杭州汽輪動力集團(tuán)股份有限公司（簡稱“杭汽輪”）的間接控股股東，擬籌劃海聯(lián)訊和杭汽輪進(jìn)行重大資產(chǎn)重組，即由海聯(lián)訊向杭汽輪全體股東發(fā)行A股股票，通過換股方式吸收合并杭汽輪，杭汽輪屆時(shí)全體股東持有的股份將按照換股比例轉(zhuǎn)換為海聯(lián)訊的A股股份（以下簡稱“本次交易”）。本次交易完成后，杭汽輪將終止上市并注銷法人資格。本次交易預(yù)計(jì)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，相關(guān)方案細(xì)節(jié)尚待進(jìn)一步商討確定。公司A股股票自10月28日開市起停牌，預(yù)計(jì)停牌時(shí)間不超過10個交易日。

海聯(lián)訊擬換股吸收合并杭汽輪，具體是由海聯(lián)訊向杭汽輪發(fā)行A股股票，杭汽輪B全體股東所持股份將按換股比例轉(zhuǎn)為海聯(lián)訊的A股股份。

完成上述交易后，杭汽輪將終止上市并注銷法人資格。即這是A股公司換股吸收合并B股公司的新案例。此前，資本市場上偶爾出現(xiàn)一些“B轉(zhuǎn)A”案例，不過整體數(shù)量不多。

海聯(lián)訊是一家從事電力信息化系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)的國家高新技術(shù)企業(yè)，2011年11月23日通過發(fā)行A股股份在深交所創(chuàng)業(yè)板上市。? ? ? ?

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杭汽輪是一家國內(nèi)領(lǐng)先的工業(yè)透平機(jī)械裝備和服務(wù)提供商，1998年3月31日向境外發(fā)行境內(nèi)外資股（B股）后，于1998年4月28日在深交所主板上市。

據(jù)中國基金報(bào)，海聯(lián)訊擬換股吸收合并杭汽輪，將構(gòu)成“蛇吞象”式重大資產(chǎn)重組。?

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從市值方面來看，杭汽輪的總市值是海聯(lián)訊的兩倍以上。截至10月25日收盤，海聯(lián)訊的總市值為40.27億元，杭汽輪的總市值為96億港元。

此外，杭汽輪的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)分別是海聯(lián)訊的23.17倍、16.93倍。

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截至2024年第二季度末，杭汽輪的總資產(chǎn)為162.72億元，歸母凈資產(chǎn)為82.09億元；海聯(lián)訊的總資產(chǎn)為7.02億元，歸母凈資產(chǎn)為4.85億元。

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最后，杭汽輪的歸母凈利潤是海聯(lián)訊的66.58倍。

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2024年上半年，杭汽輪的歸母凈利潤為1.91億元，同比增長27.92%；海聯(lián)訊的歸母凈利潤為287.64萬元，同比下降46.82%。

圖片來源：海聯(lián)訊2024年半年報(bào)

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海聯(lián)訊公告稱，公司擬換股吸收合并杭汽輪，由杭州市國有資本投資運(yùn)營有限公司（以下簡稱杭州資本）主導(dǎo)，預(yù)計(jì)構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

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杭州資本直接控股海聯(lián)訊，間接控股杭汽輪。股權(quán)穿透可見，杭州資本的實(shí)控人為杭州市國資委。

值得注意的是，海聯(lián)訊此次籌劃重大資產(chǎn)重組早有預(yù)兆。1月11日，海聯(lián)訊晚間公告，控股股東杭州金投持有的公司全部股份9983萬股（占公司總股本的29.8%）擬無償劃轉(zhuǎn)給杭州資本。杭州資本系杭州市國資委100%持股，該事項(xiàng)不涉及公司實(shí)際控制人變更，公司的實(shí)際控制人仍為杭州市人民政府。

海聯(lián)訊公告稱，公司上述股份無償劃轉(zhuǎn)是根據(jù)杭州市國資委通知要求，為進(jìn)一步優(yōu)化國有資本布局。

官網(wǎng)顯示，杭州資本組建于2018年11月，注冊資本為100億元。截至2023年底，杭州資本的合并資產(chǎn)總額達(dá)1014.05億元，合并凈資產(chǎn)為459.82億元，合并營收為350.70億元，合并利潤總額為21.02億元。

編輯|||陳柯名 蓋源源

校對|王月龍

封面圖片來源：視覺中國

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