年內(nèi)港股最大科技IPO來(lái)了 地平線昨上市交易

每經(jīng)記者 董天意 實(shí)習(xí)記者 劉曦    每經(jīng)編輯 裴健如    

10 月 24 日 ，地 平 線（HK09660，股價(jià)4.100港元，市值534.22億港元）在香港交易所上市，以每股3.99港元發(fā)售13.6億股股票，募資總額達(dá)54.07億港元。上市后首個(gè)交易日，地平線開(kāi)盤(pán)價(jià)報(bào)5.12港元，大漲28.32%，報(bào)收于4.100港元，漲2.76%。

據(jù)港交所10月23日晚間披露信息，地平線為年內(nèi)港股最大科技IPO。

本次IPO，地平線的香港公開(kāi)發(fā)售部分獲33.8倍超額認(rèn)購(gòu)，經(jīng)重新分配后，香港公開(kāi)發(fā)售項(xiàng)下發(fā)售股份數(shù)目占全球發(fā)售的百分比為15%；國(guó)際配售部分獲13.8倍超額認(rèn)購(gòu)，經(jīng)重新分配后，國(guó)際發(fā)售項(xiàng)下發(fā)售股份數(shù)目占全球發(fā)售的百分比為85%。目前，阿里巴巴、百度、達(dá)飛集團(tuán)和一家寧波市政府基金為基石投資者，認(rèn)購(gòu)總額達(dá)到約2.2億美元（約17億港元），占募資額的三分之一。

公開(kāi)資料顯示，地平線成立于2015年7月，是一家乘用車(chē)高級(jí)輔助駕駛（ADAS）和高階自動(dòng)駕駛（AD）解決方案供應(yīng)商，擁有智駕全棧開(kāi)發(fā)能力。產(chǎn)品方面，地平線自2019年起先后發(fā)布了車(chē)規(guī)級(jí)計(jì)算方案征程2、征程3、征程5及征程6，并先后搭載于長(zhǎng)安UNI- T、理想ONE、榮威RX5、理想L8 Pro等車(chē)型上，截至目前處理硬件累計(jì)交付量已超600萬(wàn)。

據(jù)其招股書(shū)，2021~2023年地平線全年?duì)I業(yè)收入分別為4.67億元、9.06億元、15.52億元，2024年上半年，營(yíng)收同比增長(zhǎng)151.6%至9.35億元。據(jù)悉，地平線的收入主要來(lái)源于汽車(chē)解決方案和非汽車(chē)解決方案兩部分。其中，汽車(chē)解決方案為核心業(yè)務(wù)，2021~2023年收入持續(xù)增長(zhǎng)，從4.10億元增至14.70億元，2024年上半年達(dá)到9.13億元占收入總額97.7%；授權(quán)及服務(wù)業(yè)務(wù)收入占比從2021年的43.3%增長(zhǎng)至2023年的62.1%。

此外，地平線毛利由2021年的人民幣3.31億元增至2022年的6.28億元，并進(jìn)一步增至2023年的10.94億元，分別擁有70.9%、69.3%及70.5%的毛利率。2024年上半年毛利達(dá)到7.39億元，同比增長(zhǎng)225.99%，超過(guò)2022年全年的毛利，毛利率提至79.0%。

官方數(shù)據(jù)顯示，截至2024年9月30日，地平線的軟硬一體的解決方案已被27家OEM（42個(gè)OEM品牌）采用，獲得290款車(chē)型定點(diǎn)，并累計(jì)有152款車(chē)型達(dá)成SOP。根據(jù)高工智能汽車(chē)發(fā)布的數(shù)據(jù)，地平線在2024年上半年中國(guó)市場(chǎng)自主品牌乘用車(chē)搭載的智駕方案中，以28.65%的市占率位居榜首，同時(shí)以33.73%的市場(chǎng)份額占據(jù)前視一體機(jī)計(jì)算方案市場(chǎng)（L2 ADAS）榜首。