國有大行迅速落地股票回購增持貸款 中國銀行已與近百家上市公司達成意向

每經(jīng)記者 張壽林    每經(jīng)編輯 張益銘

10月21日，中國銀行披露，截至目前，中國銀行已與近百家上市公司達成合作意向，向32家上市公司明確股票回購增持貸款承諾，涵蓋集成電路、交通運輸、高端制造和商業(yè)服務(wù)等多個行業(yè)。

中國銀行于10月19日與中國石化、中遠海能、中遠?？?、中遠海特、中遠海發(fā)和東芯股份等6家上市公司簽署股票回購增持貸款協(xié)議承諾。

10月20日，上交所、深交所發(fā)布的首批23個上市公司合作落地公告中，中國銀行支持項目數(shù)占7個，排名同業(yè)第一。其中，支持中國石化股東增持和股份回購作為上交所公告“首單”對外發(fā)布。

10月18日，中國人民銀行聯(lián)合金融監(jiān)管總局、中國證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于設(shè)立股票回購增持再貸款有關(guān)事宜的通知》（以下簡稱《通知》），設(shè)立股票回購增持再貸款，以激勵引導(dǎo)金融機構(gòu)向符合條件的上市公司和主要股東提供貸款，分別支持其回購和增持上市公司股票。

全力支持上市公司“做大做強”

中國銀行對外披露，該行高度重視支持服務(wù)上市公司客戶群體，出臺“上市公司綜合化聯(lián)動服務(wù)指引”，積極打造契合上市公司特點和需求的綜合化金融服務(wù)體系，提供包括市值管理、股權(quán)激勵計劃咨詢顧問及股票資金托管、并購顧問、并購貸款等“一站式”、全鏈條、綜合化金融服務(wù)支持，助力上市公司實現(xiàn)資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化和長期價值提升。

中國銀行還披露，將持續(xù)貫徹黨的二十屆三中全會關(guān)于建立增強資本市場內(nèi)在穩(wěn)定性長效機制的重要精神，認真落實監(jiān)管政策和要求，嚴守風(fēng)險合規(guī)底線，嚴防不符合股票增持回購再貸款政策條件的信貸資金違規(guī)流入股市，通過強化風(fēng)險控制措施，確保股票回購增持貸款業(yè)務(wù)合規(guī)開展，積極助力資本市場穩(wěn)定運行，全力支持上市公司“做大做強”，持續(xù)為經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展注入強大金融動能。

記者注意到，工商銀行北京分行也披露，近日，工商銀行北京市分行為兆易創(chuàng)新科技集團股份有限公司（簡稱：“兆易創(chuàng)新”）成功辦理1億元上市公司股票回購專項貸款。該筆貸款為《關(guān)于設(shè)立股票回購增持再貸款有關(guān)事宜的通知》發(fā)布后，首批公告的股票回購專項貸款之一。

對于股票回購增持再貸款本身，中國銀行研究院研究員楊娟點評，股票回購增持再貸款是增強資本市場內(nèi)在穩(wěn)定性的長效機制，所涉貸款資金專項用于上市公司回購股票與主要股東增持股票，有助于提振投資者信心。在公司股價過低時，上市公司回購或主要股東增持股票，可以增加股票需求，維護公司價值及股東權(quán)益。此外，上市公司回購股票還主要用于員工持股計劃或者股權(quán)激勵、轉(zhuǎn)換為可轉(zhuǎn)債、減少公司注冊資本等，上述交易將減少流通中的股份數(shù)，有助于維持公司的股票價格。

楊娟指出，股票回購增持再貸款是人民銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)押再貸款的新實踐，是定向引導(dǎo)金融機構(gòu)信貸投放的重要舉措。《通知》要求金融機構(gòu)在向人民銀行申請股票回購增持再貸款時，提供合格債券或經(jīng)中央銀行內(nèi)部評級達標的信貸資產(chǎn)作為質(zhì)押品。信貸資產(chǎn)質(zhì)押再貸款作為一種結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，是人民銀行促進信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要措施。

楊娟補充道，此前，該措施主要用于引導(dǎo)金融機構(gòu)擴大“三農(nóng)”、小微企業(yè)、科技企業(yè)與普惠養(yǎng)老等國民經(jīng)濟重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)信貸投放。本次，人民銀行再次擴大了該措施的使用范圍，旨在引導(dǎo)金融機構(gòu)定向拓展資本市場的信貸投放，維持資本市場內(nèi)在穩(wěn)定。

股票回購增持再貸款首期提供額度3000億元

政策方面，9月24日，9月24日上午，國新辦就金融支持經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展有關(guān)情況舉行新聞發(fā)布會，中國人民銀行行長潘功勝、國家金融監(jiān)督管理總局局長李云澤、中國證券監(jiān)督管理委員會主席吳清介紹金融支持經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展有關(guān)情況。

其間，央行一次性宣布三大重磅利好政策，其中之一是創(chuàng)設(shè)新的貨幣政策工具，支持股票市場穩(wěn)定發(fā)展。

潘功勝在發(fā)布會上介紹，支持股票市場穩(wěn)定發(fā)展的貨幣政策新工具中，第一項是創(chuàng)設(shè)證券、基金、保險公司互換便利，支持符合條件的證券、基金、保險公司通過資產(chǎn)質(zhì)押，從中央銀行獲取流動性，這項政策將大幅提升機構(gòu)的資金獲取能力和股票增持能力。第二項是創(chuàng)設(shè)股票回購增持專項再貸款，引導(dǎo)銀行向上市公司和主要股東提供貸款，支持回購和增持股票。

10月16日上午，中國人民銀行、金融監(jiān)管總局、中國證監(jiān)會聯(lián)合召開主要金融機構(gòu)座談會，認真學(xué)習(xí)貫徹9月26日中共中央政治局會議精神，推動金融機構(gòu)加快落實近期金融增量政策。會議提到，實施好證券、基金、保險公司互換便利和股票回購增持再貸款兩項新工具，支持資本市場穩(wěn)定發(fā)展。

10月18日，中國人民銀行聯(lián)合金融監(jiān)管總局、中國證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于設(shè)立股票回購增持再貸款有關(guān)事宜的通知》，設(shè)立股票回購增持再貸款，激勵引導(dǎo)金融機構(gòu)向符合條件的上市公司和主要股東提供貸款，支持其回購和增持上市公司股票。

再貸款首期額度3000億元，年利率1.75%，期限1年，可視情況展期。股票回購增持再貸款政策適用于不同所有制上市公司。國家開發(fā)銀行、政策性銀行、國有商業(yè)銀行、中國郵政儲蓄銀行、股份制商業(yè)銀行等21家全國性金融機構(gòu)（以下簡稱“21家金融機構(gòu)”）按政策規(guī)定，發(fā)放貸款支持上市公司股票回購和增持。

21家金融機構(gòu)自主決策是否發(fā)放貸款，合理確定貸款條件，自擔風(fēng)險，貸款利率原則上不超過2.25%。貸款資金“?？顚Ｓ茫忾]運行”。21家金融機構(gòu)按通知規(guī)定發(fā)放的股票回購增持貸款，與“信貸資金不得流入股市”等相關(guān)監(jiān)管規(guī)定不符的，豁免執(zhí)行相關(guān)監(jiān)管規(guī)定；豁免之外的信貸資金，執(zhí)行現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)定。

股票回購增持再貸款按季度發(fā)放。21家金融機構(gòu)可向符合條件的上市公司和主要股東發(fā)放貸款用于股票回購和增持，發(fā)放貸款后于次季度第一個月向中國人民銀行申請再貸款。對于符合要求的貸款，中國人民銀行按貸款本金的100%向金融機構(gòu)發(fā)放再貸款。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 資料圖