操盤必讀：新一期LPR預計今下調；首批回購增持貸款落地，23家公司涉及資金超百億

每經記者 楊建    每經編輯 彭水萍    

（一）重要市場新聞

1、美股三大指數(shù)集體收漲，均錄得周線六連漲，創(chuàng)下自2023年底以來最長的周度連漲紀錄，納指漲0.63%，上周累漲0.8%；標普500指數(shù)漲0.4%，上周累漲0.85%；道指漲0.09%，上周累漲0.96%；大型科技股多數(shù)上漲，奈飛漲超11%，創(chuàng)歷史新高；英特爾、蘋果漲超1%，特斯拉、Meta小幅下跌。中概股普漲，納斯達克中國金龍指數(shù)漲3.03%，上周累計下跌7.66%。理想汽車漲超6%，富途控股、嗶哩嗶哩、微博、網易漲超3%。

2、當?shù)貢r間10月18日，美國財政部發(fā)布2024財政年度的預算赤字情況，預算赤字達到1.833萬億美元，比2023財年增加了8%?，F(xiàn)貨黃金、COMEX黃金期貨均續(xù)創(chuàng)新高。現(xiàn)貨黃金上漲1.07%，報2721.49美元/盎司，本周累漲2.44%；COMEX黃金期貨上漲1.08%，報2736.8美元/盎司，本周累漲2.28%?，F(xiàn)貨白銀漲6.37%，報33.7162美元/盎司，本周累漲6.93%；COMEX白銀期貨漲6.53%，報33.955美元/盎司，本周累漲6.9%。

3、國際油價全線走低，美油12月合約跌1.78%，報68.84美元/桶，周跌8.89%；布油12月合約跌1.71%，報73.18美元/桶，周跌7.41%。歐洲主要股指多數(shù)收漲，德國DAX30指數(shù)漲0.33%，本周累漲約1.4%；英國富時100指數(shù)跌0.32%，本周累漲約1.2%；法國CAC40指數(shù)漲0.39%，本周累漲約0.5%；歐洲斯托克50指數(shù)漲0.77%，本周累跌約0.4%。

（二）宏觀新聞

1、10月18日的時候，中國人民銀行行長在2024金融街論壇年會上表示，9月27日，已下調存款準備金率0.5個百分點，預計年底前視市場流動性情況，擇機進一步下調存款準備金率0.25~0.5個百分點；下調公開市場7天期逆回購操作利率0.2個百分點；中期借貸便利利率下降0.3個百分點，從2.3%下降到2%。10月18日，商業(yè)銀行已經公布下調存款利率，預計10月21日公布的貸款市場報價利率（LPR）也會下行0.2~0.25個百分點。根據(jù)全國銀行間同業(yè)拆借中心數(shù)據(jù)，當前1年期LPR為3.35%，5年期以上LPR為3.85%。

2、10月20日，23家滬深上市公司先后披露公告，表示公司或控股股東已與銀行簽訂貸款協(xié)議或取得貸款承諾函，將使用貸款資金用于回購或增持，涉及資金總額超110億元。意味著首批回購增持案例正式落地。具體來看，首批參與回購增持貸款的上市公司包括中國石化，招商蛇口，招商輪船，招商港口，中遠?？?，中遠海發(fā)，廣電計量，邁為股份，兆易創(chuàng)新，威邁斯，嘉化能源，溫氏股份，福賽科技，陽光電源，山鷹國際，通裕重工，牧原股份，中國外運，中遠海能，中遠海特，東芯股份，力諾特玻，玲瓏輪胎。

（三）機構觀點

星石投資：目前市場仍具有較強的政策驅動特征，股指震蕩、板塊輪動顯示市場情緒逐步回歸理性，資金仍在積極尋找新的投資機會，股市賺錢效應或逐漸回歸。中期視野下，逆周期調節(jié)政策為市場提供底部支撐，大家對中期政策持續(xù)發(fā)力已經形成了一致預期。不過近期海外不確定性略有增加，我們還需要關注事件性因素對市場短期情緒、增量資金等方面的影響。隨著后續(xù)政策力度持續(xù)加大，市場短期預期分歧或逐步收斂，這將有助股市情緒、風險偏好的持續(xù)修復。在此背景下，場外資金或存在進行新一輪布局的意愿和操作，疊加央行針對資本市場設立的結構性貨幣政策工具落地，股市交易層面上也有所支撐，需要持續(xù)關注市場量能變化。

恒生前?；穑涸谑袌霰旧砹鲃有猿渥?、三季度經濟數(shù)據(jù)落定的背景下，多部門連續(xù)政策的出臺助推信心回升，具體而言，金融街論壇年會于周五召開，一行兩局一會重磅發(fā)聲，多方面利好政策對經濟和資本市場形成支撐，一是央行透露降準降息，有助于激發(fā)有效融資需求，二是支持新設證券投資基金，三是證監(jiān)會批復互換便利。最高層也表示，科技創(chuàng)新是必由之路，并強調重視和愛惜科技人才，此番表態(tài)帶動科技板塊關注度迅速提升，科創(chuàng)指數(shù)漲幅居前，科技產業(yè)的重要性再次得到強調，科技板塊在本次上漲中充當主線行情并帶動行情擴散到其他板塊。

排排網財富研究員卜益力：在周五之前，市場的情緒在逐步走低，投資者對短期市場預期太高，但市場的表現(xiàn)與預期有一定出入。周五，股票回購增持再貸款推出、互換便利細則出爐等增量政策逐步明朗，對于市場的情緒有所提振。另外，一系列經濟數(shù)據(jù)讓市場看到經濟正在逐步回穩(wěn)的過程中。同時“推進中國式現(xiàn)代化，科技要打頭陣”，讓在第一輪上漲時本就強勢的科技板塊再次受到追捧，板塊掀起漲停潮，有望繼續(xù)成為后市的領漲板塊。本輪回調的時間雖然不長，但若從國慶節(jié)后的市場高點起算，這一輪回調的幅度接近50%左右，回調空間相對充分，但在上方，國慶節(jié)后的“套牢盤”仍然較重，市場的修復難以一蹴而就，同時節(jié)后的回調也讓資金留下陰影，擔心劇本再次重演，因此修復的過程可能有所顛簸。

（四）行業(yè)掘金

1、近期有媒體報道，國家相關部委有望設立低空經濟專管司局，成立專管單位，更重要的意義在于適應新質生產力的發(fā)展需要，可以更好協(xié)同各個環(huán)節(jié)的資源推動產業(yè)發(fā)展。10月16日，中國香港特區(qū)政府將成立“發(fā)展低空經濟工作組”，將加速大灣區(qū)低空經濟發(fā)展進程，深圳、珠海等地有望率先實現(xiàn)規(guī)?；涞?。低空后面還有11月珠海航展和廣州車展等預期，多地還會陸續(xù)舉辦低空方向的會議。蘇州推進低空起降設施建設 已建成投用102個起降場。各地積極探索低空經濟可能的商業(yè)化路徑，部分市級政府嘗試成立低空產業(yè)運營、投資公司，低空經濟商業(yè)化發(fā)展有望加速。根據(jù)賽迪研究院預測，低空經濟整體市場2023年5000億元，預計2026年突破萬億元。概念股包括蘇交科，商絡電子，新晨科技等。

2、北京市高級別自動駕駛示范區(qū)有關負責人透露，北京市高級別自動駕駛示范區(qū)已完成600平方公里路側設施智能化部署。示范區(qū)將圍繞四環(huán)路到六環(huán)路之間進行規(guī)劃擴區(qū)，規(guī)劃面積約3000平方公里。這一面積約相當于北京城六區(qū)面積的2倍多。示范區(qū)從600平方公里擴大到3000平方公里，相當于有四倍的增量，空間很大。智能網聯(lián)汽車成為推動經濟發(fā)展新高地，2030年車路云一體化智能網聯(lián)汽車產業(yè)產值增量為2.58萬億元。全國50多個城市開展智能網聯(lián)汽車道路測試示范，開放測試道路3.2萬公里，完成約1萬公里道路智能化改造，安裝路側單元8700多套。工信部將提升產業(yè)基礎能力，推動我國智能網聯(lián)汽車產業(yè)高質量可持續(xù)發(fā)展。概念股包括中海達，高新興，東土科技等。

3、第三屆北斗規(guī)模應用國際峰會將于10月24-25日在湖南株洲舉行。本屆峰會沿用“同世界 共北斗”主題，整合國際三大衛(wèi)星導航學術會議之一的中國衛(wèi)星導航（學術）年會，將設置1個開幕式及特邀報告、6場專題論壇、5場學術交流和1個場景示范。本屆峰會室外將設置約2000平方米的靜態(tài)展示區(qū)，展示智能交通、通用航空、工程機械、智慧物流、智慧城市、大眾應用等北斗應用場景。我國衛(wèi)星導航產業(yè)發(fā)展平穩(wěn)，海外市場增長顯著。2023年我國衛(wèi)星導航與位置服務產業(yè)總體產值達到5362億元人民幣，較2022年增長7.09%。北斗國際影響力的持續(xù)提高也將帶動北斗海外應用發(fā)展，目前國內很多企業(yè)大力拓展海外市場，相關營收增長顯著，同比增速達到15%。概念股包括天銀機電，上海翰訊，碩貝德等。