最近北交所大宗交易受讓方“快閃式”減持頻發(fā)，已有3位自然人遭采取監(jiān)管措施

每經(jīng)記者 王海慜    每經(jīng)編輯 彭水萍

昨日，北交所發(fā)布公告稱，近日，北交所發(fā)現(xiàn)個(gè)別投資者通過(guò)大宗交易自大股東處受讓股份后，短期內(nèi)賣(mài)出，違反了大宗交易受讓方在受讓后6個(gè)月內(nèi)不得減持的相關(guān)規(guī)定。北交所從嚴(yán)從快予以查處，對(duì)相關(guān)投資者實(shí)施公開(kāi)譴責(zé)并限制證券賬戶交易6個(gè)月等監(jiān)管措施。 

據(jù)北交所官網(wǎng)披露，日前，北交所就上述情形對(duì)汪小清、孫肖文、魏昌偉3位自然人采取監(jiān)管措施，涉及三份自律監(jiān)管措施決定書(shū)和一份紀(jì)律處分決定書(shū)。從違規(guī)情形來(lái)看，這3個(gè)自然人都是在最近從北交所上市公司大股東處受讓股份之后，幾天內(nèi)就在二級(jí)市場(chǎng)悉數(shù)拋售，這顯然違反了有關(guān)限售規(guī)定。

多位自然人大宗交易違規(guī)減持，遭北交所采取監(jiān)管措施

日前，北交所對(duì)3位自然人采取監(jiān)管措施，總共涉及三份自律監(jiān)管措施決定書(shū)和一份紀(jì)律處分決定書(shū)。

圖片來(lái)源：北交所官網(wǎng)截圖

據(jù)北交所公示信息，三位投資者分別存在以下違規(guī)行為：

魏昌偉于10月8日通過(guò)大宗交易方式受讓鑫匯科持股5%以上股東持有的26萬(wàn)股股份，并于10月9日通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)將其受讓的全部股份賣(mài)出。 

孫肖文于10月8日通過(guò)大宗交易方式受讓艾融軟件持股5%以上股東持有的80萬(wàn)股股份，并于10月9日通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)全部賣(mài)出。

汪小清于9月27日至10月8日期間，通過(guò)大宗交易方式受讓華信永道、艾融軟件、百甲科技等3家上市公司持股5%以上股東的股份，合計(jì)受讓股份243.9萬(wàn)股；后于9月30日至10月9日期間，通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)賣(mài)出其受讓的華信永道、艾融軟件2家公司的全部股份及百甲科技的部分股份，合計(jì)賣(mài)出股份224.9 萬(wàn)股。 

由此來(lái)看，上述三位自然人均是最近從北交所上市公司重要股東處受讓股份之后，隨后短短幾天之內(nèi)就在二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行悉數(shù)拋售，其中，魏昌偉、孫肖文均是10月8日受讓鑫匯科、艾融軟件股份之后，第二天就全部賣(mài)出。

Choice數(shù)據(jù)顯示，10月8日鑫匯科、艾融軟件的大宗交易的折價(jià)率均高達(dá)20%，由于近期市場(chǎng)交投比較火爆，上述違規(guī)減持行為有較大的獲利空間。

以艾融軟件為例，10月8日兩筆大宗交易的成交價(jià)格均為18.48元，當(dāng)天該股的收盤(pán)價(jià)為23.11元。10月9日，該股低開(kāi)高走，全天大漲22%，收盤(pán)報(bào)28.22元。也就是說(shuō)，上述自然人在大宗交易受讓后第二天全部拋出，將有機(jī)會(huì)獲利近50%。

北交所上市公司股東頻頻逢高減持

然而，上述“快閃式”減持顯然違反了大宗交易受讓方在受讓后6個(gè)月內(nèi)不得減持的相關(guān)規(guī)定。

對(duì)此， 北交所根據(jù)《北京證券交易所自律監(jiān)管措施和紀(jì)律處分實(shí)施細(xì)則》第二十條的規(guī)定，對(duì)魏昌偉、孫肖文采取出具警示函的自律監(jiān)管措施。

同時(shí)，根據(jù)《北京證券交易所自律監(jiān)管措施和紀(jì)律處分實(shí)施細(xì)則》多項(xiàng)條款規(guī)定，給予汪小清公開(kāi)譴責(zé)的紀(jì)律處分，并采取限制證券賬戶交易6個(gè)月的自律監(jiān)管措施，限制證券賬戶交易期自2024年10月11日至2025年4月10日，同時(shí)記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案。

對(duì)于上述案例，資深新三板評(píng)論人周運(yùn)南表示，10月9日發(fā)生違規(guī)交易，10日北交所就迅速給出了處分，表明了監(jiān)管從嚴(yán)從快打擊懲處違規(guī)交易的決心。不管上述三位投資者是不熟悉交易規(guī)定而犯的錯(cuò)，還是在利益面前明知故犯，這對(duì)全部投資者都會(huì)起到警示作用，有助于引導(dǎo)北交所市場(chǎng)全體參與者自覺(jué)遵守交易法規(guī)、制度，共同呵護(hù)規(guī)范有序、公平公正的市場(chǎng)環(huán)境。

子沐研究創(chuàng)始人劉子沐則認(rèn)為，對(duì)上述違規(guī)減持行為，除了監(jiān)管要從重從快從嚴(yán)處理之外，有針對(duì)性地加以事前杜絕也是應(yīng)有之義，“投資者通過(guò)大宗交易從上市公司大股東受讓股份之后，交易系統(tǒng)就應(yīng)該自動(dòng)鎖定，不能指望投資者自愿鎖定。況且，也不能指望投資者對(duì)交易規(guī)則非常熟悉。” 

值得一提的是，近期不少北交所板塊個(gè)股迎來(lái)了近年罕見(jiàn)的井噴行情。上述違規(guī)減持案例中涉及的艾融軟件、華信永道最近都漲幅驚人，其中，華信永道9月以來(lái)的最高漲幅達(dá)到了320%，艾融軟件9月以來(lái)的最高漲幅達(dá)到了219%。 

根據(jù)兩家公司的公告，近期在行情走強(qiáng)期間，2家公司的股東都有進(jìn)行逢高減持。其中，9月以來(lái)，艾融軟件重要股東通過(guò)大宗交易累計(jì)減持?jǐn)?shù)量近500萬(wàn)股；華信永道重要股東同樣通過(guò)大宗交易累計(jì)減持了近93萬(wàn)股。 

據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年9月24日行情啟動(dòng)以來(lái)，根據(jù)公告日期計(jì)算，北交所上市公司股東進(jìn)行減持的案例達(dá)到了24個(gè)，而今年1-8月累計(jì)的減持案例為40個(gè)。

封面圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)-VCG41N1411911769