股市狂飆下，陜西一投顧機構被監(jiān)管“踩剎車”

每經(jīng)記者 夏子博    每經(jīng)編輯 張靜    

股票市場風云變幻，很多人摩拳擦掌，也讓許多證券投資顧問忙起來了。

不過，唯一一家注冊地在陜西省內的證券投資咨詢機構——陜西巨豐投資資訊有限責任公司 （以下簡稱：巨豐投資）卻似乎錯過了這波好機會。

9月30日，北京證監(jiān)局擬對巨豐投資北京分公司采取責令暫停新增客戶3個月的行政監(jiān)管措施。兩個月前，巨豐投資陜西總部因“存在虛假誤導性營銷宣傳”等問題亦被陜西證監(jiān)局責令改正并暫停新增客戶3個月措施，“錯失”國慶節(jié)前后的股市狂歡。

在此之前，巨豐投資基本每年都會收到行政監(jiān)管。《每日經(jīng)濟新聞》記者統(tǒng)計，陜西證監(jiān)局2017年來對巨豐投資實施過至少7次相關監(jiān)管措施，包括責令改正、暫停新增客戶、處分有關人員、對關于部分高管監(jiān)管談話等。

一邊是創(chuàng)收壓力，一邊則是監(jiān)管多次“關注”，巨豐投資及分公司頻頻因為“誤導性營銷”“無證展業(yè)”等問題被行政監(jiān)管，但屢管不止、屢禁不休，或反映出公司合規(guī)管理和內部控制存在缺陷。

頻收行政監(jiān)管措施

根據(jù)巨豐投資官微2020年發(fā)布的《巨豐投資是正規(guī)公司嗎？一文告訴你答案！》，其于1997年在西安成立，是國家首批頒發(fā)“證券投資咨詢牌照”的經(jīng)營機構，是目前西北五省唯一一家證券投資咨詢機構，公司在北京、上海、廣州、重慶、無錫開設了5家分公司，服務覆蓋投資者超過百萬。

9月30日消息，北京證監(jiān)局擬對巨豐投資北京分公司采取責令暫停新增客戶3個月的行政監(jiān)管措施。

經(jīng)查，巨豐投資北京分公司公司部分營銷人員展業(yè)過程中存在“片面宣傳高收益率盈利案例”“進行誤導性的營銷宣傳，承諾或保證投資收益”，“未取得一般證券業(yè)務從業(yè)資格的員工開展營銷展業(yè)”“部分投資顧問的投資建議未在業(yè)務運營支持系統(tǒng)審核留痕”等違規(guī)行為。

圖片來源：北京證監(jiān)局官網(wǎng)

這只是被巨豐投資被監(jiān)管次數(shù)的“冰山一角”，其重慶等地分公司乃至陜西總部均有過違規(guī)記錄，且是各個投訴平臺上的“?？?rdquo;。

《每日經(jīng)濟新聞》記者發(fā)現(xiàn)，僅在北京證監(jiān)局官網(wǎng)，巨豐投資北京分公司2019年以來被三度采取監(jiān)管措施，于2019年3月26日、2021年12月24日分別被暫停新增客戶1年、責令改正。三次被監(jiān)管原因都高度重合，基本包括“無執(zhí)業(yè)資格人員向客戶提供證券投資顧問服務”“誤導性營銷宣傳，以及承諾收益等”。

“混亂”不止于北京分公司。根據(jù)重慶證監(jiān)局官網(wǎng)，2019年7月17日、 2022年7月7日，巨豐投資重慶分公司分別被責令暫停新增客戶6個月、12個月，原因同樣包括“誤導性的營銷宣傳”“個別無執(zhí)業(yè)資格的人員向客戶提供投資建議”。

巨豐投資陜西總部，監(jiān)管“哨聲”同樣頻頻吹響。據(jù)記者統(tǒng)計，陜西證監(jiān)局2017年來對巨豐投資實施過至少7次相關監(jiān)管措施，包括責令改正、暫停新增客戶、處分有關人員、對關于部分高管監(jiān)管談話等。

在總部，除了“誤導性宣傳”“無執(zhí)業(yè)資格人員服務”等常見問題外，陜西證監(jiān)局還發(fā)現(xiàn)公司“營銷人員一人同時扮演銷售人員、盈利客戶等身份誘導客戶”“未能遵循誠實信用原則，實際向客戶提供服務的人員與客戶招攬時的介紹不符”等。

最新的一份行政監(jiān)管措施就發(fā)生在2024年7月29日，巨豐投資因“存在虛假誤導性營銷宣傳”“廉潔從業(yè)內控機制不健全，公司員工存在違反廉潔從業(yè)要求的言論”“人員招聘任職考察、注冊使用自媒體賬號管理不到位”等問題被陜西證監(jiān)局責令改正并暫停新增客戶3個月。

不僅如此，因部分違規(guī)問題近年來反復發(fā)生，反映出公司合規(guī)管理和內部控制存在缺陷，公司執(zhí)行董事兼總經(jīng)理江勇、合規(guī)專員袁艷2024年8月5日還被叫到陜西證監(jiān)局接受監(jiān)管談話。

在多家平臺上被投訴

對于當前的展業(yè)情況，巨豐投資公司人士表示，“對于我們的老客戶的話，我們繼續(xù)服務，都是嚴格按照監(jiān)管單位的通知來做相應的服務的。”至于更多情況，對方表示對具體情況不清楚，也沒有權限提供其他聯(lián)系方式。

而在全國消協(xié)智慧315平臺上，可以查詢到相關巨豐投資2024年的3條投訴記錄，基本均為購買的股票交易服務可能存在虛假宣傳問題（欺騙性銷售誘導）要求對方退賠費用，賠償損失。

在啄木鳥投訴平臺上，巨豐投資相關2024年投訴記錄有5條，在黑貓投訴平臺上，相關投訴達到了13條。

記者發(fā)現(xiàn)，這些平臺投訴者的購買過程具備一定相似性。例如，有投訴者在啄木鳥平臺表示，“陜西巨豐投資資訊有限責任公司這家公司每天發(fā)消息給我，宣傳他們操作的股票很厲害，賺了很多錢……在布局和名額有限的情況刺激下，我沒有忍住，分別在2021年11月26日微信支付了3000元，11月29日微信支付了16999元，一共交了19999元的操作股票的費用，錢交完后，后面提供的股票根本不行，根本沒有當時宣傳的那樣，那么賺錢，根本賺不到錢，還導致我虧損不少費用，多次提出退費都被拒絕了。”

圖片來源：啄木鳥投訴平臺

還有一位啄木鳥平臺投訴者在2024年3月表示，“交了這個費用之后操作的股票，也不怎么樣，當時好像說的是我的錢交得不夠，只是普通的會員，需要再交多少錢，進入核心會員，操作的股票會怎么怎么好，聽他們一通忽悠后，我在6月23號又補交了12000元的費用，結果后面操作下來，虧損嚴重，損失不少錢。”

記者注意到，2018年7月20日，國家市場監(jiān)督管理總局廣告監(jiān)督管理司公布2018年典型虛假違法互聯(lián)網(wǎng)廣告案件，其中巨豐投資上海分公司因發(fā)布違法廣告，利用其官網(wǎng)發(fā)布的產(chǎn)品廣告中包含“選出預期目標漲幅不低于20%個股，綜合選股成功率高達83.21%”等有關收益率的宣傳內容。上述行為違反了《中華人民共和國廣告法》，被責令停止發(fā)布違法廣告，并處罰款11萬元。

此外，2021年9月23日，陜西省通信管理局近期公布《關于侵害用戶權益行為的APP》的公告，其中巨豐投資旗下“好股票APP”因涉嫌違規(guī)使用個人信息、違規(guī)收集個人信息等情況被點名。

證券投資咨詢“亂象”

在面對逐步失去信任的客戶、毫無頭緒的增量和博弈互卷的存量，部分投顧人員在違規(guī)的邊緣游走。類似交錢炒股或者購買“專業(yè)的”炒股軟件，宣傳軟件或機構推薦股票上漲率，誘導交費合作炒股是典型的套路模式之一。

“這種模式，對投資者來說是相當不負責任的。”資深投行人士王驥躍向記者表示，投資是個專業(yè)的事情，并不適合沒有專業(yè)知識甚至沒有基本風險識別能力的普通人。把這些人“騙到”股市里來，是極不負責任的行為。

不只是巨豐投資，根據(jù)上海證券報6月報道，今年以來，針對證券投資咨詢機構及從業(yè)人員的違規(guī)行為，證監(jiān)會以及各證監(jiān)局開出的罰單已逾30張，涉及19家投顧機構。處罰事由集中在“不當營銷宣傳”“違規(guī)承諾收益”“業(yè)務人員不適格”等沉疴舊疾上。

圖片來源：VCG41N1318926727

9月初，證監(jiān)會公布了證券投資咨詢機構名錄，截至2024年8月，我國在證監(jiān)會備案的證券投資咨詢機構78家。2009年至今，已有15家左右證券投資咨詢公司被注銷或失去牌照，包括一些老牌的證券投資咨詢公司，如福建天信、上海新蘭德等。

截至2024年6月，被采取暫停新增客戶監(jiān)管措施的證券投資咨詢機構名錄中，巨豐投資北京、重慶分公司均在列。

王驥躍向記者表示，原因主要是缺乏合規(guī)意識，掙錢擺第一位，大量依靠宣傳和銷售能力。并且“部分投資顧問的投資建議未在業(yè)務運營支持系統(tǒng)審核留痕”，沒留痕，就沒證據(jù)，也就很難查。

江蘇英特東華律師事務所資深律師賈瑞瑞曾向《現(xiàn)代快報》表示，投資服務機構可能存在夸大虛假宣傳、誘導性營銷。如果投資人有收到投資公司發(fā)的，如“他們推的股票漲得有多好”“跟他們操作的其他投資人賺了有多少”“他們的老師有多牛”等消息，卻從未向投資人展示過他們推的下跌的票，沒賺反虧的其他投資人等，給投資人造成“只要跟他們操作就大概率甚至一定能賺錢”的假象，則涉嫌違反《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》中的相關規(guī)定，股民要求退還投資服務費于法有據(jù)。

作為一家成立27年的老牌投資咨詢機構，巨豐投資在展業(yè)過程中多次出現(xiàn)違法違規(guī)事項，尤其在2017年以后，幾乎每年收到一張監(jiān)管文件。從側面反映出，證券投資咨詢行業(yè)早期經(jīng)歷了野蠻生長，至今仍面臨著巨大的業(yè)務拓展壓力，如何找到穩(wěn)定合規(guī)的盈利模式仍是一道難題。

封面圖片來源：VCG41N1318926727