華泰證券：流動(dòng)性改善及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好提升，積極看多計(jì)算機(jī)板塊估值修復(fù)行情

每經(jīng)AI快訊，華泰證券指出，計(jì)算機(jī)行業(yè)作為高貝塔行業(yè)，行情表現(xiàn)與市場(chǎng)流動(dòng)性及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好相關(guān)性較強(qiáng)。年初至今，申萬一級(jí)計(jì)算機(jī)指數(shù)下跌幅度位于第2位；從基金持倉比例來看，已降至2022年以來次低水平，且以被動(dòng)ETF指數(shù)持倉為主，當(dāng)前板塊籌碼結(jié)構(gòu)良好。9月24日國新辦金融發(fā)布會(huì)宣布降息降準(zhǔn)、新設(shè)貨幣工具等多項(xiàng)舉措超出市場(chǎng)預(yù)期，資本市場(chǎng)流動(dòng)性及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好顯著提升，在此背景下，華泰證券積極看多計(jì)算機(jī)板塊的估值修復(fù)行情。短期關(guān)注直接受益的金融IT板塊，如若后續(xù)國家推出積極的財(cái)政政策，則建議關(guān)注財(cái)政政策潛在支持方向，如車路云一體化/交通信息化/無人駕駛、低空經(jīng)濟(jì)、信創(chuàng)、工業(yè)自動(dòng)化等，以及此前受損于財(cái)政支出收縮的財(cái)稅IT、網(wǎng)絡(luò)安全方向。