光刻機概念爆發(fā)，這些概念股集體漲停！白酒板塊再度下挫！“果鏈”普跌，東山精密跌超7%

每經(jīng)編輯 畢陸名

中秋節(jié)后的首個交易日，A股三大指數(shù)漲跌不一。截至發(fā)稿，滬指，深成指，創(chuàng)業(yè)板指。板塊方面，A股光刻機、光刻膠概念股開盤大漲，白酒板塊、“果鏈”等普跌。港股今日休市1天。

貴州茅臺再度下挫

截至發(fā)稿，貴州茅臺在上一交易日跌破1300關(guān)口后，今日再度跌近2%，最低至1271.31元，創(chuàng)2022年10月以來新低；年內(nèi)累跌超24%，市值跌破1.6萬億元。伊力特等跌超2%。

進入2024年以來，中證白酒指數(shù)近日頹勢不減，該指數(shù)已累計下跌33%，個股方面跌幅最大的有兩只：舍得酒業(yè)跌幅約57%，酒鬼酒跌幅約為51.7%。此外，水井坊、金種子酒、瀘州老窖等年內(nèi)跌超四成，而相對扛跌的個股是五糧液和口子窖，分別下跌19.28%和20.23%，龍頭企業(yè)貴州茅臺年內(nèi)累計下跌23%。

從估值來看，貴州茅臺截至9月13日市盈率已下降至20倍，相較于三年前最高超70倍的估值來看回撤明顯，中證白酒指數(shù)整體市盈率則降至16.58倍，從過去十年來看，市盈率堪稱“地板價”；市凈率則為4.86倍，為過去十年的22%分位。

為何白酒板塊跌跌不休？

有研報指出，白酒行業(yè)8月至9月銷量環(huán)比略有回暖，但同比來看，大部分區(qū)域總需求仍有回落，其中價格端壓力明顯大于銷量端壓力（價格壓力以飛天為代表），產(chǎn)品動銷主要聚焦在100元~200元價格帶以及200元以上價位帶的核心流量單品。上述研報還指出，近期白酒渠道在盈利空間層面及周轉(zhuǎn)層面均受到持續(xù)擠壓，費用對渠道回款的拉動作用已經(jīng)有限，結(jié)合2024年二季度酒企財務(wù)數(shù)據(jù)（現(xiàn)金流、預(yù)收款邊際承壓），研報認為渠道逐步失去緩沖墊作用，庫存周期的展開將體現(xiàn)為企業(yè)表觀增速的明顯回落與分化。

據(jù)證券時報報道，有業(yè)內(nèi)人士認為，貴州茅臺股價下跌代表著投資人對貴州茅臺未來發(fā)展預(yù)期信心不足。目前貴州茅臺正在推動消費人群、消費場景和服務(wù)模式三大轉(zhuǎn)型，但這三大轉(zhuǎn)型需要時間來檢驗成效。

蘋果產(chǎn)業(yè)鏈震蕩走弱

截至美股收盤，蘋果微漲0.22%，此前一個交易日股價跌近3%。

18日，A股蘋果產(chǎn)業(yè)鏈震蕩走弱，東山精密跌超7%，捷邦科技、鵬鼎控股等多股跌超6%，立訊精密跌4%。

消息面上，據(jù)證券時報報道，天風(fēng)國際分析師郭明錤表示，iPhone 16系列在首周末預(yù)購銷量預(yù)估約3700萬部，較去年iPhone 15系列首周末銷量同比減少約12.7%，關(guān)鍵在于iPhone 16 Pro系列低于預(yù)期。

郭明錤指出，iPhone 16 Pro系列出貨時間顯著低于15 Pro系列，除預(yù)購前備貨量增加外，從首周末銷量同比減少來看，關(guān)鍵還是在于需求低于預(yù)期。

iPhone 16 Pro系列銷量低于預(yù)期的關(guān)鍵原因是蘋果最大賣點Apple Intelligence無法隨著iPhone 16一起上線，同時中國市場的激烈競爭也降低了iPhone需求。

在今年的發(fā)布會中，Apple Intelligence和Machine Learning等AI相關(guān)詞匯被多次提及，顯示出蘋果對AI領(lǐng)域的重視。但從披露的信息來看，消費者期待的AI功能并未全面上線。據(jù)蘋果官網(wǎng)信息，蘋果AI暫不適用于在中國大陸購買的iPhone機型。

值得注意的是，iPhone 16 Plus和iPhone 16首周末銷量有所增長，但對提升iPhone整體出貨幫助有限。

A股光刻機概念爆發(fā)

光刻機概念18日盤中強勢拉升，截至發(fā)稿，同飛股份、波長光電20%漲停，藍英裝備漲超11%，海立股份、凱美特氣、張江高科、京華激光等均漲停，新萊應(yīng)材大漲13%。

消息面上，為促進首臺(套)重大技術(shù)裝備創(chuàng)新發(fā)展和推廣應(yīng)用，加強產(chǎn)業(yè)、財政、金融、科技等國家支持政策的協(xié)同，工業(yè)和信息化部近日印發(fā)《首臺(套)重大技術(shù)裝備推廣應(yīng)用指導(dǎo)目錄(2024年版)》，其中在電子專用裝備目錄下，“集成電路生產(chǎn)裝備”包括氟化氬光刻機，光源193納米，分辨率≤65nm，套刻≤8nm。

民生證券指出，海外半導(dǎo)體設(shè)備供給持續(xù)高增滿足短期擴產(chǎn)需求，國產(chǎn)光刻機技術(shù)亦在持續(xù)突破，利好半導(dǎo)體設(shè)備自主可控的長期發(fā)展，繼續(xù)看好國內(nèi)晶圓廠的投資增長和國產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備的國產(chǎn)化機遇。

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