專訪浙江大學(xué)國際聯(lián)合商學(xué)院院長賁圣林：ESG國際標(biāo)準缺乏一致性，“洗綠”現(xiàn)象嚴重

每經(jīng)記者 張韻    每經(jīng)編輯 梁梟    

“可持續(xù)發(fā)展是當(dāng)前最為緊迫的一大挑戰(zhàn)，其中應(yīng)對氣候變化是人類命運共同體的必修課，如何在地緣政治造成的隔閡中找到協(xié)同發(fā)展的最大公約數(shù)，是機遇也是挑戰(zhàn)。”9月6日，浙江大學(xué)國際聯(lián)合商學(xué)院（ZIBS）院長賁圣林在“2024 INCLUSION·外灘大會”上表示，綠色金融是可持續(xù)發(fā)展的一個重要支柱。

全球范圍內(nèi)，對ESG（環(huán)境、社會、治理）的關(guān)注度日益高漲，各國的ESG評級機構(gòu)如何打通建立共同標(biāo)準？

會后，賁圣林在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者專訪時表示，在避免將ESG武器化、政治化的基礎(chǔ)上，國際社會要通過合作和對話來共同制定和完善ESG標(biāo)準，以確保這些標(biāo)準能夠反映全球的多樣性和共同利益。

賁圣林 圖品來源：主辦方供圖

國際標(biāo)準統(tǒng)一確是難題

綠色金融的概念起源于1972年在斯德哥爾摩簽署的《聯(lián)合國人類環(huán)境會議宣言》，該宣言首次提出籌集資金維護和改善環(huán)境理念。歐盟自2014年起針對綠色金融提出了各項指令、協(xié)議、法案、條例和計劃書，特別是2023年提出的《歐盟碳邊境調(diào)節(jié)機制》，賁圣林在分享國際經(jīng)驗時表示，歐盟在發(fā)展綠色金融方面領(lǐng)先不少。

但各國之間仍存分歧。賁圣林告訴記者，從美國退出《巴黎協(xié)定》可以看出，美國在這方面不愿意接受其他國家規(guī)則的約束，這導(dǎo)致要達到國際標(biāo)準統(tǒng)一的理想狀態(tài)依然“路漫漫其修遠兮”。

近年來，世界各主要國家和地區(qū)都已開始探索建立自己的可持續(xù)披露體系。隨著國際準則出臺，其也紛紛就將國際準則正式納入其可持續(xù)披露體系展開評估。在當(dāng)前國際背景下，歐盟在可持續(xù)披露領(lǐng)域舉起大旗，美國因國內(nèi)政治而躊躇不前，我國選擇采納國際準則有利于增進與國際社會的交流合作。

各國的評級機構(gòu)如何打通建立共同標(biāo)準？賁圣林認為，在避免各國將ESG武器化、政治化的基礎(chǔ)上，不同發(fā)展階段的國家需適用不同標(biāo)準，以中國為代表的發(fā)展中國家實踐出的優(yōu)秀經(jīng)驗，可對歐盟牽頭制定的國際標(biāo)準進行補充，也期待美國政府在可持續(xù)發(fā)展問題上與主流理念走到一起。

除上述挑戰(zhàn)外，在賁圣林看來，新興產(chǎn)業(yè)和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、大企業(yè)和小企業(yè)適用的標(biāo)準也應(yīng)該有所區(qū)別，目前面向不同行業(yè)分類實施的細則尚未完善。

綠色金融發(fā)展存資金缺口

綠色金融是金融高質(zhì)量發(fā)展和可持續(xù)發(fā)展議程的關(guān)鍵推動力。中國在綠色金融領(lǐng)域的交易規(guī)模位居全球第一，綠色債券、綠色信貸接軌國際。

賁圣林認為，從金融機構(gòu)的評級表現(xiàn)來看，部分中國金融機構(gòu)能與領(lǐng)先全球的歐洲銀行在AA級水平上平起平坐，說明中國“1+N”的監(jiān)管政策框架對標(biāo)、呼應(yīng)歐盟最佳實踐的基礎(chǔ)扎實，國際合作的空間很大。

但與此同時，可持續(xù)信息披露領(lǐng)域也有很多雜音，其中ESG評判標(biāo)準的突出問題也導(dǎo)致行業(yè)“洗綠”現(xiàn)象嚴重。

賁圣林告訴記者，由于各國、各組織機構(gòu)與企業(yè)披露數(shù)據(jù)的標(biāo)準不同、范圍不同、統(tǒng)計口徑不同，得出的結(jié)論也有所不同。一方面，企業(yè)騙貸騙貼息的情況時有發(fā)生，一些基金也打著ESG的旗號做非綠色投資；另一方面，這本身也是改進完善的機遇。

國際上，為實現(xiàn)碳中和目標(biāo)，許多國際機構(gòu)都根據(jù)各自理解與范圍給出了所需投入的估算，國際能源署估計每年有5萬億美元左右的資金缺口，IFC（國際金融公司）的測算是2.6萬億美元，聯(lián)合國的一個報告則認為是1.6萬億—3.8萬億美元。

在中國，據(jù)國家發(fā)改委價格監(jiān)測中心2021年的研究預(yù)測，要實現(xiàn)2030年碳達峰每年需要資金約3.1萬億元—3.6萬億元，而當(dāng)前我國每年僅有5265億元投入綠色金融，每年的資金缺口超過2.5萬億元。賁圣林稱，我國六大國有大行和七家股份制銀行在2023年年報曾披露綠色金融共計超20萬億元，這中間的數(shù)據(jù)就存在巨大出入，但資金缺口確實存在，是結(jié)構(gòu)性短缺。

目前，ISSB（國際可持續(xù)發(fā)展準則理事會）發(fā)布的兩項國際準則為IFRS S1、IFRS S2。賁圣林認為，ISSB從上市公司信息披露的角度制定了國際標(biāo)準，但也有一定的局限性，對于中小企業(yè)、發(fā)展中國家的企業(yè)理解不夠深刻，未來是否有可能形成適合中國國情的ISSB標(biāo)準值得探索。

碳排放交易市場仍不成熟

“資金缺口背后缺的是一種國際協(xié)同機制，需要統(tǒng)一的行動、統(tǒng)一的標(biāo)準，在全球范圍內(nèi)加強合作，并促進知識共享和人才培養(yǎng)，推動更多綠色資金跨境流動。”賁圣林強調(diào)。

缺口之下，哪些途徑可幫助綠色產(chǎn)業(yè)吸收有效資金？在賁圣林看來，綠色信貸是最直接的手段，此外政府綠色轉(zhuǎn)型基金、綠色股權(quán)投資、綠色債券都是綠色金融生態(tài)圈的重要成員。

另外，碳交易市場是為應(yīng)對全球氣候變暖、減少二氧化碳排放所創(chuàng)新的一種市場機制。據(jù)賁圣林介紹，實體企業(yè)可以根據(jù)自身生產(chǎn)經(jīng)營計劃在碳市場進行配額交易。當(dāng)企業(yè)需要擴大產(chǎn)能時，可以買入配額用于未來履約；相對應(yīng)地，賣出配額的企業(yè)可以融入資金。這一機制可以更加有效地管理手中的碳配額。

但問題是，碳交易市場參與主體多元性不夠，目前的碳交易市場又比較分散，交易機制與標(biāo)準也不夠統(tǒng)一，從而導(dǎo)致市場活躍度低，市場機制作用未能充分發(fā)揮，與歐盟等覆蓋多個行業(yè)的成熟碳市場差距較大。于是，近日全國碳市場擴圍靴子落地，水泥、鋼鐵、電解鋁行業(yè)將被納入。

賁圣林告訴記者，目前，‌我國共有9個區(qū)域碳排放權(quán)交易市場和對應(yīng)的交易所。競爭之下，各地標(biāo)準統(tǒng)一問題、部門協(xié)同問題、市場交易規(guī)模問題都暴露出來，比如交易規(guī)模小，價值發(fā)現(xiàn)功能不能得以體現(xiàn)。只有更多的企業(yè)愿意參與買方賣方的基礎(chǔ)設(shè)施中，市場才能有更好的流動性，碳排放市場定價才有更好的參考性和引導(dǎo)性，而這需要在國家層面對優(yōu)化市場頂層設(shè)計和推動落地方面做更多的工作。