二季度私募大幅加倉(cāng)，8月份私募調(diào)研次數(shù)暴增150%！機(jī)會(huì)要來(lái)了？

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 趙云    

8月收官之日，市場(chǎng)出現(xiàn)了放量普漲行情，中小盤股指也錄得周線大陽(yáng)。

A股目前是反轉(zhuǎn)還是反彈？金九銀十行情會(huì)不會(huì)出現(xiàn)？至少，機(jī)構(gòu)是抱有期待的。

Choice數(shù)據(jù)顯示，近一月機(jī)構(gòu)調(diào)研次數(shù)45596次，較上一月增加了26404次，增幅為137.5%；私募8月參與的調(diào)研活動(dòng)較7月出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)150%。從調(diào)研的熱點(diǎn)板塊來(lái)看，科技股是機(jī)構(gòu)關(guān)注重點(diǎn)。

百億私募二季度大幅加倉(cāng)

當(dāng)市場(chǎng)處于底部區(qū)域時(shí)，市場(chǎng)上頂級(jí)私募的動(dòng)向頗有關(guān)注價(jià)值。

私募排排網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至8月31日，共有33家百億私募旗下產(chǎn)品，現(xiàn)身在233家上市公司二季度前十大流通股東名單當(dāng)中，合計(jì)持股市值為691.27億元。

百億私募在二季度實(shí)現(xiàn)大幅增倉(cāng)，其中新進(jìn)持有上市公司39家，增持上市公司38家，114家上市公司持股不變，另外有42家上市公司遭遇百億私募減持。233家百億私募二季度重倉(cāng)股中，從行業(yè)來(lái)看，電子板塊最受百億私募青睞，該行業(yè)百億私募重倉(cāng)股數(shù)量最多達(dá)32家，大幅領(lǐng)先于其余行業(yè)。其次是基礎(chǔ)化工、醫(yī)藥生物、機(jī)械設(shè)備、計(jì)算機(jī)和汽車行業(yè)，依次有28家、24家、22家、17家和13家上市公司獲得百億私募重倉(cāng)。

調(diào)研情況也能反映市場(chǎng)潛在的活躍度。Choice數(shù)據(jù)顯示，8月機(jī)構(gòu)調(diào)研次數(shù)45596次，較上一月增加26404次，增幅為137.5%，其中主板調(diào)研20376次，較前期增加了11469次。創(chuàng)業(yè)板13203次，較前期增加了9300次。從上市公司接待調(diào)研的數(shù)據(jù)來(lái)看。近一月904家上市公司接受了機(jī)構(gòu)的調(diào)研，較前期增加了116次，其中創(chuàng)業(yè)板公司增幅最大，期間291家創(chuàng)業(yè)板公司接待了機(jī)構(gòu)的調(diào)研，較前期增加了106家。

私募機(jī)構(gòu)也積極參與其中，科技板塊成為調(diào)研的主流。Choice數(shù)據(jù)顯示，在被機(jī)構(gòu)調(diào)研前20名的名單中，20家公司有16家是科技股。從板塊來(lái)看，醫(yī)療器械位居機(jī)構(gòu)調(diào)研榜第一名，位居機(jī)構(gòu)調(diào)研第二名的是計(jì)算機(jī)軟件板塊，第三的是生物制藥。從個(gè)股接待機(jī)構(gòu)調(diào)研的數(shù)據(jù)來(lái)看，邁瑞醫(yī)療接待了492家機(jī)構(gòu)的調(diào)研，位居第一名，其中參與調(diào)研的私募基金113家。

今年8月，4364家私募機(jī)構(gòu)合計(jì)參與了6400次上市公司調(diào)研活動(dòng)。而在7月份僅僅只有2198家私募參與了2555次調(diào)研活動(dòng)，也就是說(shuō)，私募機(jī)構(gòu)參與上市公司的調(diào)研活動(dòng)次數(shù)大幅增長(zhǎng)150%。

反轉(zhuǎn)還是反彈？會(huì)有金九銀十的行情嗎？

當(dāng)下A股是不是已經(jīng)或即將止跌？

融智投資基金經(jīng)理夏風(fēng)光表示，上周五市場(chǎng)的變化是從中小盤股止跌走強(qiáng)開(kāi)始的，扭轉(zhuǎn)了近一段時(shí)間大銀行股不斷創(chuàng)出新高，小盤股不斷下跌的局面，市場(chǎng)的信心明顯開(kāi)始恢復(fù)。其實(shí)當(dāng)下反轉(zhuǎn)的條件已經(jīng)具備，從估值角度來(lái)看，已經(jīng)壓縮到極致，技術(shù)上也已經(jīng)完成了對(duì)春節(jié)的二次探底。

其次，近期人民幣匯率持續(xù)走強(qiáng)，已經(jīng)達(dá)到了一年來(lái)的高位，美聯(lián)儲(chǔ)9月降息的預(yù)期很高，海外資金回流國(guó)內(nèi)已經(jīng)漸成趨勢(shì)，這也給央行的積極貨幣政策打開(kāi)了更多的空間。

第三是中報(bào)已經(jīng)收官，業(yè)績(jī)的擾動(dòng)因素已經(jīng)過(guò)去，市場(chǎng)更多的會(huì)轉(zhuǎn)向預(yù)期，當(dāng)前政策已經(jīng)邁向深化改革的力度和深度，有助于恢復(fù)多頭的信心。如果9月行情能夠延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，則技術(shù)上確認(rèn)反轉(zhuǎn)的概率就會(huì)大大增加，接下來(lái)市場(chǎng)有望迎來(lái)金九銀十的行情。

安徽美通資產(chǎn)董事長(zhǎng)陳紅兵告訴記者，七八月下跌是對(duì)二三月份和五月份急漲做再次確認(rèn)，下跌的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)釋放，市場(chǎng)希望政策救市，目前市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)在于流動(dòng)性不足，大家信心不足，銀行和中小盤形成蹺蹺板。目前市場(chǎng)尚不具備反轉(zhuǎn)條件，投資者都非常謹(jǐn)慎，市場(chǎng)成交額一萬(wàn)億元以下很難具備持續(xù)性反彈。

深圳巨澤投資董事長(zhǎng)馬澄也告訴記者，其對(duì)后市整體不悲觀。市場(chǎng)在經(jīng)過(guò)持續(xù)調(diào)整后，市場(chǎng)大概率存在反彈機(jī)會(huì)。邏輯有幾點(diǎn)：

首先是從各大主要指數(shù)來(lái)看，除了上證指數(shù)外，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50指數(shù)都已經(jīng)基本調(diào)整到年初2月份的前重要低點(diǎn)位，而這個(gè)低點(diǎn)不管從技術(shù)上還是從心態(tài)上都是相當(dāng)重要的支撐位；

其次是從估值情況來(lái)看，當(dāng)前A股估值與歷史幾次大底部的估值完全相當(dāng)；

第三是自年初以來(lái)，國(guó)家不斷出臺(tái)新的經(jīng)濟(jì)支持政策，這些政策在未來(lái)將會(huì)不斷發(fā)酵，給經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇注入動(dòng)力；

第四是證監(jiān)會(huì)也出臺(tái)了包括從嚴(yán)審核IPO、發(fā)布史上最嚴(yán)減持新規(guī)、暫停融券等諸多政策，對(duì)于提振投資者信心有重要意義；

第五是9月上旬，華為、蘋果將召開(kāi)發(fā)布會(huì)，屆時(shí)會(huì)發(fā)布新產(chǎn)品，對(duì)消費(fèi)電子板塊會(huì)形成較大驅(qū)動(dòng)，進(jìn)而提振市場(chǎng)情緒面及交易活力，有望引發(fā)市場(chǎng)一波反彈行情。