二季度私募大幅加倉，8月份私募調(diào)研次數(shù)暴增150%！機會要來了？

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 趙云    

8月收官之日，市場出現(xiàn)了放量普漲行情，中小盤股指也錄得周線大陽。

A股目前是反轉(zhuǎn)還是反彈？金九銀十行情會不會出現(xiàn)？至少，機構(gòu)是抱有期待的。

Choice數(shù)據(jù)顯示，近一月機構(gòu)調(diào)研次數(shù)45596次，較上一月增加了26404次，增幅為137.5%；私募8月參與的調(diào)研活動較7月出現(xiàn)大幅增長150%。從調(diào)研的熱點板塊來看，科技股是機構(gòu)關(guān)注重點。

百億私募二季度大幅加倉

當市場處于底部區(qū)域時，市場上頂級私募的動向頗有關(guān)注價值。

私募排排網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至8月31日，共有33家百億私募旗下產(chǎn)品，現(xiàn)身在233家上市公司二季度前十大流通股東名單當中，合計持股市值為691.27億元。

百億私募在二季度實現(xiàn)大幅增倉，其中新進持有上市公司39家，增持上市公司38家，114家上市公司持股不變，另外有42家上市公司遭遇百億私募減持。233家百億私募二季度重倉股中，從行業(yè)來看，電子板塊最受百億私募青睞，該行業(yè)百億私募重倉股數(shù)量最多達32家，大幅領(lǐng)先于其余行業(yè)。其次是基礎(chǔ)化工、醫(yī)藥生物、機械設(shè)備、計算機和汽車行業(yè)，依次有28家、24家、22家、17家和13家上市公司獲得百億私募重倉。

調(diào)研情況也能反映市場潛在的活躍度。Choice數(shù)據(jù)顯示，8月機構(gòu)調(diào)研次數(shù)45596次，較上一月增加26404次，增幅為137.5%，其中主板調(diào)研20376次，較前期增加了11469次。創(chuàng)業(yè)板13203次，較前期增加了9300次。從上市公司接待調(diào)研的數(shù)據(jù)來看。近一月904家上市公司接受了機構(gòu)的調(diào)研，較前期增加了116次，其中創(chuàng)業(yè)板公司增幅最大，期間291家創(chuàng)業(yè)板公司接待了機構(gòu)的調(diào)研，較前期增加了106家。

私募機構(gòu)也積極參與其中，科技板塊成為調(diào)研的主流。Choice數(shù)據(jù)顯示，在被機構(gòu)調(diào)研前20名的名單中，20家公司有16家是科技股。從板塊來看，醫(yī)療器械位居機構(gòu)調(diào)研榜第一名，位居機構(gòu)調(diào)研第二名的是計算機軟件板塊，第三的是生物制藥。從個股接待機構(gòu)調(diào)研的數(shù)據(jù)來看，邁瑞醫(yī)療接待了492家機構(gòu)的調(diào)研，位居第一名，其中參與調(diào)研的私募基金113家。

今年8月，4364家私募機構(gòu)合計參與了6400次上市公司調(diào)研活動。而在7月份僅僅只有2198家私募參與了2555次調(diào)研活動，也就是說，私募機構(gòu)參與上市公司的調(diào)研活動次數(shù)大幅增長150%。

反轉(zhuǎn)還是反彈？會有金九銀十的行情嗎？

當下A股是不是已經(jīng)或即將止跌？

融智投資基金經(jīng)理夏風光表示，上周五市場的變化是從中小盤股止跌走強開始的，扭轉(zhuǎn)了近一段時間大銀行股不斷創(chuàng)出新高，小盤股不斷下跌的局面，市場的信心明顯開始恢復。其實當下反轉(zhuǎn)的條件已經(jīng)具備，從估值角度來看，已經(jīng)壓縮到極致，技術(shù)上也已經(jīng)完成了對春節(jié)的二次探底。

其次，近期人民幣匯率持續(xù)走強，已經(jīng)達到了一年來的高位，美聯(lián)儲9月降息的預期很高，海外資金回流國內(nèi)已經(jīng)漸成趨勢，這也給央行的積極貨幣政策打開了更多的空間。

第三是中報已經(jīng)收官，業(yè)績的擾動因素已經(jīng)過去，市場更多的會轉(zhuǎn)向預期，當前政策已經(jīng)邁向深化改革的力度和深度，有助于恢復多頭的信心。如果9月行情能夠延續(xù)強勢，則技術(shù)上確認反轉(zhuǎn)的概率就會大大增加，接下來市場有望迎來金九銀十的行情。

安徽美通資產(chǎn)董事長陳紅兵告訴記者，七八月下跌是對二三月份和五月份急漲做再次確認，下跌的風險已經(jīng)釋放，市場希望政策救市，目前市場風險在于流動性不足，大家信心不足，銀行和中小盤形成蹺蹺板。目前市場尚不具備反轉(zhuǎn)條件，投資者都非常謹慎，市場成交額一萬億元以下很難具備持續(xù)性反彈。

深圳巨澤投資董事長馬澄也告訴記者，其對后市整體不悲觀。市場在經(jīng)過持續(xù)調(diào)整后，市場大概率存在反彈機會。邏輯有幾點：

首先是從各大主要指數(shù)來看，除了上證指數(shù)外，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50指數(shù)都已經(jīng)基本調(diào)整到年初2月份的前重要低點位，而這個低點不管從技術(shù)上還是從心態(tài)上都是相當重要的支撐位；

其次是從估值情況來看，當前A股估值與歷史幾次大底部的估值完全相當；

第三是自年初以來，國家不斷出臺新的經(jīng)濟支持政策，這些政策在未來將會不斷發(fā)酵，給經(jīng)濟復蘇注入動力；

第四是證監(jiān)會也出臺了包括從嚴審核IPO、發(fā)布史上最嚴減持新規(guī)、暫停融券等諸多政策，對于提振投資者信心有重要意義；

第五是9月上旬，華為、蘋果將召開發(fā)布會，屆時會發(fā)布新產(chǎn)品，對消費電子板塊會形成較大驅(qū)動，進而提振市場情緒面及交易活力，有望引發(fā)市場一波反彈行情。