民生證券給予中國神華推薦評級，2024年半年報點評：業(yè)績表現(xiàn)穩(wěn)健，持續(xù)看好龍頭優(yōu)勢

每經(jīng)AI快訊，民生證券09月01日發(fā)布研報稱，給予中國神華（601088.SH，最新價：40.55元）推薦評級。評級理由主要包括：1）24H1捐贈支出影響業(yè)績釋放，稅、費影響相抵；2）24Q2盈利同環(huán)比下滑，四費環(huán)比增加；3）24H1煤炭產(chǎn)銷同比增長，售價回落疊加成本抬升，毛利率下滑；4）24Q2煤炭銷量環(huán)比下降、成本抬升致毛利率環(huán)比下滑；5）發(fā)售電量同比增長，電價及小時數(shù)下滑致毛利率受損；6）運輸業(yè)務(wù)盈利同比提升；7）烯烴產(chǎn)品產(chǎn)銷因檢修大幅下降，壓縮盈利。風(fēng)險提示：煤炭價格大幅下降；火電需求不及預(yù)期；項目建設(shè)慢于預(yù)期。

AI點評：中國神華近一個月獲得3份券商研報關(guān)注，買入2家。

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(記者 陳鵬程)

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