半個月兩迎機構調研，這家龍頭好在哪？

每經記者 劉明濤    每經編輯 肖芮冬    

半年凈利潤同比增長34%，略超市場預期，這也讓蘇軸股份近期成為北交所最受機構關注的公司之一。本月初和這周二，蘇軸股份接連受到機構調研，其中包括華鑫證券、國泰君安、南方基金等，調研機構與公司董秘重點聊了半年經營情況以及各條業(yè)務的開展情況。

蘇軸股份告訴機構，今年上半年經營業(yè)績取得的成績，主要取決于公司聚焦發(fā)展戰(zhàn)略，堅持全球化布局，海外市場增量明顯，且毛利率高于國內市場，持續(xù)打造差異化競爭優(yōu)勢，以科技創(chuàng)新為驅動加快發(fā)展新質生產力，發(fā)力國內自主品牌業(yè)務，挖掘自主可控和國產替代業(yè)務，并穩(wěn)健有序地拓展新業(yè)務，持續(xù)實施全面預算管理，加大推進降本增效與數(shù)字化管理提升。

在機器人、航空航天以及國防產品的業(yè)務方面，公司機器人產品正在加大拓展，部分已實現(xiàn)批量供貨，主要用于工業(yè)機器人關節(jié)部位。而航空航天、國防領域的收入比較穩(wěn)定，未來這類業(yè)務有一定的市場空間，主要根據(jù)國產替代進度確定。

有機構指出，蘇軸股份目前有兩大優(yōu)勢：首先，公司多項研發(fā)項目打破了國外公司的技術壟斷，填補了國內相關領域的空白，持續(xù)堅持自主創(chuàng)新和消化吸收，擁有強大的產品研發(fā)能力和豐富的制造經驗。其次，公司汽車等領域客戶資源豐富，新能源客戶拓展卓有成效，主要客戶涵蓋汽車及工業(yè)自動化等多個領域，與國內外知名企業(yè)建立了持續(xù)穩(wěn)定的配套關系。

資料顯示，蘇軸股份在滾針軸承行業(yè)領先。公司前身蘇州軸承廠最早成立于1958年，成立60余年以來，一直專注于滾針軸承行業(yè)，在滾針軸承行業(yè)擁有豐富的制造經驗和深厚的技術積累。目前，公司正積極拓展汽車行業(yè)外的其他下游應用領域，航空航天、國防軍工、機器人等有望成為新增長極。

據(jù)了解，蘇軸股份的滾針軸承系列產品已應用于工業(yè)機器人的關節(jié)部分多年，新產品交叉滾子軸承已配套國防領域。此外，交叉滾子軸承是精密減速器的核心零部件，技術壁壘較高，國內具備量產能力的廠商少，公司未來有望借助該產品進一步鞏固在航空航天、國防軍工、機器人等領域的布局。

東吳證券分析指出，蘇軸股份作為國產老牌軸承企業(yè)，產品系列齊全，機器人減速機用交叉滾子滾針軸承也有覆蓋。隨著機器人行業(yè)的蓬勃發(fā)展，公司產能爬升，開始發(fā)力機器人領域，有望打造公司第二成長曲線。

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