金融早參 | 央行：合理把握信貸與債券兩個最大融資市場的關(guān)系

每經(jīng)編輯 廖丹    

|2024年8月12日 星期一|

NO.1 央行：合理把握信貸與債券兩個最大融資市場的關(guān)系

日前，央行發(fā)布2024年第二季度中國貨幣政策執(zhí)行報告。其中指出，穩(wěn)健的貨幣政策要靈活適度、精準有效。合理把握信貸與債券兩個最大融資市場的關(guān)系，引導信貸合理增長、均衡投放，保持流動性合理充裕，保持社會融資規(guī)模、貨幣供應量同經(jīng)濟增長和價格水平預期目標相匹配。完善市場化利率形成和傳導機制，發(fā)揮央行政策利率引導作用，釋放貸款市場報價利率改革和存款利率市場化調(diào)整機制效能，促進金融機構(gòu)持續(xù)提升自主定價能力，推動企業(yè)融資和居民信貸成本穩(wěn)中有降。

點評：業(yè)內(nèi)人士表示，當前，存貸款利率已實現(xiàn)市場化定價。人民銀行持續(xù)推進利率市場化改革并取得顯著成效，當前貸款利率由金融機構(gòu)根據(jù)資金成本、風險溢價等情況，參考貸款市場報價利率（LPR）與客戶自主協(xié)商確定；存款利率定價總體是由金融機構(gòu)根據(jù)市場利率變化和自身經(jīng)營需要自主確定，近年來銀行已多次主動下調(diào)存款利率。

NO.2 國家金融監(jiān)管總局：加強和改進互聯(lián)網(wǎng)財產(chǎn)保險業(yè)務監(jiān)管

日前，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關(guān)于加強和改進互聯(lián)網(wǎng)財產(chǎn)保險業(yè)務監(jiān)管有關(guān)事項的通知》。保險公司開展互聯(lián)網(wǎng)財產(chǎn)保險業(yè)務需滿足以下條件：最近連續(xù)四個季度綜合償付能力充足率不低于120%，核心償付能力充足率不低于75%；最近連續(xù)四個季度風險綜合評級為B類及以上；金融監(jiān)管總局規(guī)定的其他條件。

點評：國家金融監(jiān)管總局發(fā)出加強互聯(lián)網(wǎng)財產(chǎn)保險業(yè)務監(jiān)管的通知，體現(xiàn)了監(jiān)管部門對行業(yè)風險的關(guān)注和管控。此舉對于規(guī)范市場發(fā)展、保障消費者權(quán)益以及維護金融穩(wěn)定都具有極其重要的意義。

NO.3 國家外匯局：上半年我國經(jīng)常賬戶順差6713億元

8月9日，國家外匯局公布數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，我國經(jīng)常賬戶順差6713億元，其中，貨物貿(mào)易順差20592億元，服務貿(mào)易逆差8782億元，初次收入逆差5533億元，二次收入順差436億元。資本和金融賬戶中（含當季凈誤差與遺漏）逆差9249億元。

點評：2024年上半年，我國國際收支保持基本平衡。貨物貿(mào)易順差保持較高水平，服務貿(mào)易收支平穩(wěn)增長，雙向直接投資平穩(wěn)有序。面對復雜多變的外部環(huán)境，我國著力推動高質(zhì)量發(fā)展，圍繞推進中國式現(xiàn)代化進一步全面深化改革，增強經(jīng)濟持續(xù)回升向好態(tài)勢，將有利于我國國際收支繼續(xù)保持基本平衡。

NO.4 中小銀行跟進降息！多家銀行三年期、五年期利率持平或“倒掛”

隨著12家全國性股份制銀行亦悉數(shù)完成調(diào)整，多家中小銀行也于近期密集跟進調(diào)整存款掛牌利率。據(jù)不完全統(tǒng)計，自7月中旬以來，廣東地區(qū)至少有15家中小銀行已完成存款掛牌利率調(diào)整。整體來看，廣東地區(qū)各中小銀行各品種存款利率下調(diào)幅度從5個基點到35個基點不等，其中，中長期存款利率調(diào)整幅度較大。歷經(jīng)此輪調(diào)整后，多家股份行、城商行和農(nóng)商行出現(xiàn)3年期和5年期定期存款掛牌利率持平乃至“倒掛”情況。

點評：分析師認為，三年期和五年期存款利率倒掛是過去多年存在的現(xiàn)象。從宏觀角度來看，當前經(jīng)濟增長面臨下行壓力，有效信貸需求處于低位，市場預期未來存款利率會持續(xù)下行。從銀行經(jīng)營角度來看，由于凈息差持續(xù)下行，銀行更傾向于吸收低成本的短期存款，減少高成本的長期存款占比。

NO.5 中國銀行湖南省分行原首席業(yè)務經(jīng)理黃志剛被查

據(jù)中央紀委國家監(jiān)委駐中國銀行紀檢監(jiān)察組、湖南省紀委監(jiān)委消息：中國銀行湖南省分行原首席業(yè)務經(jīng)理黃志剛涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受中央紀委國家監(jiān)委駐中國銀行紀檢監(jiān)察組和湖南省永州市監(jiān)委紀律審查和監(jiān)察調(diào)查。

點評：黃志剛被查是金融反腐行動的延續(xù)，反映出監(jiān)管部門在清理金融秩序、打擊違紀違法行為方面的決心。這對于優(yōu)化金融生態(tài)、建立廉潔高效的金融環(huán)境、提高金融機構(gòu)的內(nèi)部治理能力具有積極作用。