每日經(jīng)濟新聞 2024-08-08 15:27:19
每經(jīng)記者 肖芮冬 每經(jīng)編輯 趙云
8月8日,市場全天震蕩調(diào)整,滬指偏強,創(chuàng)業(yè)板指盤中再創(chuàng)調(diào)整新低。截至收盤,滬指漲0.00%,深成指跌0.04%,創(chuàng)業(yè)板指跌0.54%。
板塊方面,農(nóng)業(yè)、維生素、白酒、ST板塊等板塊漲幅居前,教育、商業(yè)航天、網(wǎng)約車、低空經(jīng)濟等板塊跌幅居前。
總體上個股跌多漲少,全市場超2700只個股下跌。滬深兩市今日成交額6199億元,較上個交易日放量279億元。
今天早盤,A股三大指數(shù)都走出了不深不淺的V字反轉(zhuǎn),午后又有所回落。
盤初,商業(yè)航天走弱,部分資金回流醫(yī)藥板塊,但短線情緒明顯分化,賺錢效應偏弱;這段時間,大市值權(quán)重股也重獲避險資金關(guān)注。
11:00左右,券商板塊突然發(fā)力。
同期,場內(nèi)的滬深300ETF也配合放量,小盤股情緒隨之改善。合力之下,指數(shù)紛紛拉升翻紅。
不論上證指數(shù)還是全A指數(shù),在經(jīng)歷本周一大跌后,K線圖都連續(xù)3天收出十字星,提示大盤仍處于盤整狀態(tài),等待下個反彈契機。
但從每天漲跌家數(shù)的變化來看,市場風格可能正悄然生變。
具體來看,上周三(7月31日)的放量普漲后,市場連續(xù)下跌,僅本周二(8月6日)上漲家數(shù)超過4000家。
當天,三大指數(shù)以及萬得全A,均錄得陰十字星,也就是“漲個股不漲指數(shù)”行情。
而其他交易日的情況,要么明顯跌多漲少,要么漲跌家數(shù)持平。
尤其本周三、周四,在個股漲跌參半的情況下,指數(shù)連續(xù)收陽十字星,提示其中大盤股的占比在悄然提升。
對應到近期行情,我們也能看到:
(1)短線連板行情有退潮跡象
周二,11連板的騰達科技斷板后,同期的高位股如大眾交通、金龍汽車紛紛回調(diào)。相關(guān)的商業(yè)航天、無人駕駛兩大兩大題材,也逐步滯漲、見頂。
連板高度目前只有五六板。
取而代之的領(lǐng)漲題材,周三有通信設(shè)備、周四有維生素(后文會提到)。但通信設(shè)備今天也表現(xiàn)不佳。
這說明,雖然短線情緒不會在一天之內(nèi)斷崖式退潮,但在“淘汰賽”的氛圍下,后續(xù)模仿者如果不能突破11連板的近期天花板,資金就很難擺脫“高低切”后立刻挖掘下一個低位板塊的慣性,最終令這波短線行情完全退潮。
(2)被避險資金偏愛的紅利板塊逐漸止跌
截至今天收盤,從7月初開始連續(xù)回調(diào)的紅利指數(shù)(000015),日K線首次錄得2連陽。Wind數(shù)據(jù)顯示,該指數(shù)從7月2日至8月6日,累計回調(diào)近9%,年內(nèi)漲幅也僅剩不到5%。
就下半年的走勢來說,當下何嘗不是正處低位?
民生證券表示,2024年上半年紅利風格表現(xiàn)較好,但是7月出現(xiàn)明顯回撤。歸因結(jié)果表明,回撤的原因大致有二:一是,盈利風格的調(diào)整,低PE出現(xiàn)明顯調(diào)整,但是調(diào)整并非由于擁擠導致;二是,個別行業(yè)基本面下行。近期,紅利內(nèi)部行業(yè)走勢分化明顯。
中金財富則表示,在成長風格和景氣度都確定性較弱的情況下,投資于傳統(tǒng)和成熟型企業(yè)的紅利策略無疑成了資金不可多得的“避風港”。
平心而論,當下兩種策略都沒有明顯的優(yōu)勢,誰都可能重拾話語權(quán)。
但正因為當下市場風格將變未變,今天領(lǐng)漲的維生素板塊,才顯得微妙。
投資邏輯來看,其屬于A股頗受關(guān)注的漲價題材。
當?shù)貢r間8月7日,德國化工巨頭巴斯夫在官網(wǎng)發(fā)布公告稱,受7月29日其路德維希港工廠發(fā)生火災的影響,對部分維生素A、維生素E、類胡蘿卜素產(chǎn)品以及部分香原料產(chǎn)品的交付宣布不可抗力。涉及的香原料產(chǎn)品包括紫羅蘭酮、吡喃醇、DL-薄荷醇、玫瑰氧化物、乙基芳樟醇、橙花叔醇和異植物醇。該不可抗力聲明立即生效并直至另行通知。
維生素行業(yè)屬于典型的周期性行業(yè),需求決定著價格基準,供給決定著價格的上限。歷史上來看,維生素價格彈性主要來自于供給端,原因在于,維生素的需求量不大,在庫存儲備上相對容易,一旦供給端擾動出現(xiàn),渠道和終端客戶則會開啟快速采購,從而放大短期供需不平衡,促使價格快速上行。
數(shù)據(jù)顯示,巴斯夫爆炸事故發(fā)生后,維生素價格跳漲。7月28日,維生素A(VA)市場參考的成交價為92元/公斤,維生素E(VE)市場參考成交價為93元/公斤。8月6日,百川盈孚的消息顯示,目前,經(jīng)銷商市場維生素A(VA)多數(shù)處于停報觀望,部分參考成交價上漲至180元-190元/公斤;維生素E(VE)經(jīng)銷商也同樣多數(shù)處于停報觀望,部分參考成交價漲至120元-130元/公斤。
太平洋證券表示,受巴斯夫工廠爆炸影響,維生素行業(yè)供給短期內(nèi)縮減明顯,維A、維E價格顯著上漲。同時,受帝斯曼瑞士工廠關(guān)閉和國內(nèi)檢修季影響,供應緊張預期加強,伴隨此次不可抗力因素影響,維A、維E價格有望進一步上漲。
而從板塊走勢來看,其漲價邏輯首次映射到股價上,是巴斯夫爆炸事故2天后的7月31日——但那天市場普漲,導致很多人(包括我們)并未第一時間關(guān)注到其異動。
再往后的幾個交易日,市場短線情緒火熱,維生素板塊也跟漲了兩天,于本周一首次回調(diào)。當天,商業(yè)航天板塊還在逆勢沖高。
因此,基于立場不同,維生素乃至醫(yī)藥板塊,既可以被視作即將接棒的新主線,也可能是曇花一現(xiàn)的單日幸運兒。
畢竟今天尾盤,轉(zhuǎn)基因、種植業(yè)等農(nóng)業(yè)板塊又突發(fā)異動,漲幅也趕了上來。明天誰能成功卡位,還未可知。
所以,你更看好哪種市場風格?又是否準備好了順勢而為?
封面圖片來源:視覺中國-VCG41N1155250438
如需轉(zhuǎn)載請與《每日經(jīng)濟新聞》報社聯(lián)系。
未經(jīng)《每日經(jīng)濟新聞》報社授權(quán),嚴禁轉(zhuǎn)載或鏡像,違者必究。
讀者熱線:4008890008
特別提醒:如果我們使用了您的圖片,請作者與本站聯(lián)系索取稿酬。如您不希望作品出現(xiàn)在本站,可聯(lián)系我們要求撤下您的作品。
歡迎關(guān)注每日經(jīng)濟新聞APP