操盤必讀：千帆星座首批組網(wǎng)衛(wèi)星成功發(fā)射，商業(yè)航天加速建設(shè)；兩部門發(fā)文，規(guī)范央企采購(gòu)

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場(chǎng)新聞

1、美股三大指數(shù)集體收漲，道指漲0.76%，納指漲1.03%，標(biāo)普500指數(shù)漲1.04%，熱門科技股多數(shù)上漲，英偉達(dá)、Meta漲超3%，微軟漲超1%，蘋果跌近1%，AMD跌超3%。熱門中概股多數(shù)上漲，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)漲3.03%。騰訊音樂漲超5%，富途控股、微博漲超4%，滿幫漲超3%，愛奇藝、京東漲超2%，阿里巴巴漲超1%，百度、理想汽車小幅上漲。

2、國(guó)際油價(jià)小幅收漲，WTI原油期貨結(jié)算價(jià)漲0.36%，報(bào)73.2美元/桶；布倫特原油期貨結(jié)算價(jià)漲0.22%，報(bào)76.48美元/桶。國(guó)際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX黃金期貨收跌0.5%，報(bào)2432.1美元/盎司；COMEX白銀期貨收跌0.39%，報(bào)27.1美元/盎司。歐股主要指數(shù)多數(shù)收漲，德國(guó)DAX30指數(shù)漲0.3%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)漲0.35%，法國(guó)CAC40指數(shù)跌0.1%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.2%。8月6日，日經(jīng)225指數(shù)收盤漲10.23%，報(bào)34675.46點(diǎn)，創(chuàng)下史上最大單日上漲點(diǎn)數(shù)。

（二）宏觀新聞

8月6日，國(guó)資委、國(guó)家發(fā)展改革委等聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于規(guī)范中央企業(yè)采購(gòu)管理工作的指導(dǎo)意見》，其中指出，涉及國(guó)家秘密、國(guó)家安全或企業(yè)重大商業(yè)秘密，不適宜競(jìng)爭(zhēng)性采購(gòu)；相似度高、采購(gòu)量大的產(chǎn)品品類，在不違背反壟斷市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則前提下，支持中央企業(yè)開展聯(lián)合采購(gòu)；在衛(wèi)星導(dǎo)航、高端數(shù)控機(jī)床、工業(yè)機(jī)器人、先進(jìn)醫(yī)療設(shè)備等科技創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域，充分發(fā)揮中央企業(yè)采購(gòu)使用的主力軍作用，帶頭使用創(chuàng)新產(chǎn)品。

（三）機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

富榮基金：國(guó)內(nèi)政治局會(huì)議進(jìn)一步穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)期，對(duì)下半年表示將堅(jiān)定不移地完成全年經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展目標(biāo)任務(wù)，同時(shí)宏觀政策要“持續(xù)用力、更加給力”，加快全面落實(shí)已確定的政策舉措，及早儲(chǔ)備并適時(shí)推出一批增量政策舉措。結(jié)合前期的設(shè)備更新、以舊換新政策以及央行降息，當(dāng)前政策已處于新一輪發(fā)力周期，后續(xù)隨著美聯(lián)儲(chǔ)降息周期的開啟，國(guó)內(nèi)的政策空間有望加大。海外方面波動(dòng)較大，市場(chǎng)開始交易海外衰退預(yù)期，歐洲、美國(guó)股市場(chǎng)出現(xiàn)較大波動(dòng)，尤其是市場(chǎng)預(yù)期、資金擁擠度較高的AI產(chǎn)業(yè)鏈跌幅較大。當(dāng)前A股市場(chǎng)處于估值與預(yù)期的相對(duì)底部區(qū)域，我們相對(duì)樂觀，對(duì)于國(guó)內(nèi)的海外算力產(chǎn)業(yè)鏈，短期需等待宏觀交易的落地或者產(chǎn)業(yè)的積極變化。在重要會(huì)議穩(wěn)增長(zhǎng)積極信號(hào)的釋放下，建筑板塊國(guó)央企作為穩(wěn)增長(zhǎng)重點(diǎn)項(xiàng)目執(zhí)行方有望核心受益，三季度收入與業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)有望提速，疊加當(dāng)前板塊整體估值處于相對(duì)低位以及較為優(yōu)秀的股息率，配置價(jià)值凸顯，建議重點(diǎn)關(guān)注。

優(yōu)美利投資總經(jīng)理賀金龍：本周一外圍市場(chǎng)經(jīng)歷了大幅波動(dòng)，受此情緒影響，A股市場(chǎng)周一也經(jīng)歷了回調(diào)。對(duì)于當(dāng)前外圍市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)A股影響的增強(qiáng)，首先是基于美聯(lián)儲(chǔ)降息可能，而經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)衰退的降息造成的全球性影響在A股層面的反饋目前存在定價(jià)影響還是情緒影響的爭(zhēng)議，第二是美聯(lián)儲(chǔ)降息后的資本資金流向。歷史上A股在美股回調(diào)中走出獨(dú)立行情，更需要國(guó)內(nèi)政策的強(qiáng)刺激，包括穩(wěn)增長(zhǎng)政策刺激，貨幣政策，財(cái)政政策對(duì)于市場(chǎng)流動(dòng)性刺激等，都是A股上演獨(dú)立行情和經(jīng)濟(jì)修復(fù)程度的重要影響因素。因此在基于政策刺激和降息預(yù)期，A股有望結(jié)構(gòu)分化和風(fēng)格分化，但外圍哦對(duì)整體系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)影響更需關(guān)注政策面刺激因素。投資者可基于降息預(yù)期轉(zhuǎn)向利率敏感性標(biāo)的，但仍需以業(yè)績(jī)基本面支撐，結(jié)合中報(bào)行情捕捉階段反彈行情和結(jié)構(gòu)輪動(dòng)。

融智投資高級(jí)研究員包金剛：今年以來(lái)回購(gòu)潮爆發(fā)，回購(gòu)金額創(chuàng)歷史新高，回購(gòu)潮的爆發(fā)對(duì)A股市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，意味著市場(chǎng)底部特征明顯，上市公司通過(guò)回購(gòu)股份向市場(chǎng)傳遞股價(jià)被低估的信號(hào)，同時(shí)向市場(chǎng)釋放流動(dòng)性，有助于提振投資者信心和風(fēng)險(xiǎn)偏好。當(dāng)前市場(chǎng)底部特征明顯，回購(gòu)股票有利于重振市場(chǎng)信心。此外，監(jiān)管層也持續(xù)鼓勵(lì)上市公司進(jìn)行股份回購(gòu)，以促進(jìn)市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展。隨著政策的推動(dòng)和市場(chǎng)環(huán)境的變化，上市公司的回購(gòu)行為將對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生積極影響。

（四）行業(yè)掘金

1、北京時(shí)間8月6日14時(shí)42分，我國(guó)在太原衛(wèi)星發(fā)射中心使用長(zhǎng)征六號(hào)甲運(yùn)載火箭成功將“千帆星座”首批組網(wǎng)衛(wèi)星千帆極軌01組18顆衛(wèi)星發(fā)射升空，衛(wèi)星順利進(jìn)入預(yù)定軌道，發(fā)射任務(wù)獲得圓滿成功。“千帆星座”是我國(guó)正在建設(shè)的兩大低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)星座計(jì)劃之一遠(yuǎn)景規(guī)劃將部署1.5萬(wàn)余顆衛(wèi)星。千帆極軌01組衛(wèi)星首次實(shí)現(xiàn)了我國(guó)平板式衛(wèi)星批量化研制以及一箭18星的堆疊發(fā)射。浙商證券研報(bào)認(rèn)為，高通量衛(wèi)星技術(shù)持續(xù)發(fā)展帶來(lái)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)加速，而低軌衛(wèi)星在發(fā)射成本和實(shí)現(xiàn)全球覆蓋等方面具有明顯優(yōu)勢(shì)，已成全球衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展重點(diǎn)。當(dāng)前，商業(yè)航天競(jìng)爭(zhēng)成為全球航天競(jìng)爭(zhēng)的主要形態(tài)之一，成為新一輪科技革命與產(chǎn)業(yè)變革的重要驅(qū)動(dòng)力，市場(chǎng)空間正在打開。低軌道通信衛(wèi)星星鏈建設(shè)實(shí)現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。概念股包括亞光科技，航天智裝，振芯科技等。

2、國(guó)資委等印發(fā)《關(guān)于規(guī)范中央企業(yè)采購(gòu)管理工作的指導(dǎo)意見》，要求發(fā)揮采購(gòu)對(duì)科技創(chuàng)新的支撐作用。首套裝備、首批次材料、首版次軟件參與采購(gòu)活動(dòng)時(shí)，僅需提交相關(guān)證明材料，即視同滿足市場(chǎng)占有率、使用業(yè)績(jī)等要求，不得設(shè)置歧視性評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)。在衛(wèi)星導(dǎo)航、高端數(shù)控機(jī)床、工業(yè)機(jī)器人等科技創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域，中央企業(yè)帶頭使用創(chuàng)新產(chǎn)品。華安證券研報(bào)認(rèn)為，2023年我國(guó)衛(wèi)星導(dǎo)航與位置服務(wù)產(chǎn)業(yè)總體產(chǎn)值達(dá)到5362億元，同比增長(zhǎng)7.09%。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)早期主要被國(guó)外巨頭壟斷如今我國(guó)已在GNSS基帶、射頻、0EM板卡、高精定位算法等全面實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化。在一系列政策驅(qū)動(dòng)下北斗行業(yè)應(yīng)用將迎來(lái)加速。概念股包括中海達(dá)，華測(cè)導(dǎo)航，司南導(dǎo)航等。

3、8月6日，國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局、國(guó)家數(shù)據(jù)局印發(fā)《加快構(gòu)建新型電力系統(tǒng)行動(dòng)方案（2024—2027年）》，要求在2024-2027年重點(diǎn)開展九項(xiàng)專項(xiàng)行動(dòng)，推進(jìn)新型電力系統(tǒng)建設(shè)取得實(shí)效，建設(shè)一批虛擬電廠，建立健全虛擬電廠技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)體系，完善虛擬電廠的市場(chǎng)準(zhǔn)入、安全運(yùn)行標(biāo)準(zhǔn)和交易規(guī)則，常態(tài)化參與系統(tǒng)調(diào)節(jié)，提升電力保供和新能源就地消納能力。虛擬電廠在新型電力系統(tǒng)建設(shè)中具有重要價(jià)值，是解決“能源三角”難題的重要助力，即同時(shí)實(shí)現(xiàn)安全、環(huán)保和經(jīng)濟(jì)。通過(guò)對(duì)分布式能源、多元負(fù)荷資源的整合和優(yōu)化控制，虛擬電廠形成了一種“風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖”資源，可根據(jù)電網(wǎng)安全運(yùn)行需求，以調(diào)峰服務(wù)、調(diào)頻服務(wù)、需求響應(yīng)等形式提供支持。概念股包括科遠(yuǎn)智慧，友訊達(dá)等。