港股三大指數(shù)集體高開，科網股普遍上漲！機構稱降息預期下科技板塊配置價值仍在

7月31日，港股三大指數(shù)集體高開，恒生指數(shù)漲0.4%，報17070.86點，恒生科技指數(shù)漲0.17%，恒生中國企業(yè)指數(shù)漲0.38%。盤面上，科網股普遍上漲，石油股集體高開，黃金股齊漲，醫(yī)藥外包概念股延續(xù)漲勢，汽車股多數(shù)上漲。ETF方面，恒生科技指數(shù)ETF（513180）跟隨指數(shù)上漲，蔚來、東方甄選、阿里健康、金蝶國際、閱文集團、金山軟件等持倉股漲幅居前，百度集團等少數(shù)持倉股下跌。

銀河證券認為，降息預期下科技板塊存在投資機遇：

1）市場預期美聯(lián)儲大概率于9月開啟降息，全球流動性趨于好轉，外資有望流入港股市場。由于外資偏好科技板塊，科技板塊有望迎來向上行情。此外，產業(yè)資本有望支撐科技板塊的資金面。

2）2023年全年，恒生科技指數(shù)營業(yè)收入累計同比增長3.44%，相較于2023年上半年有所改善。該指數(shù)歸母凈利潤累計同比增長15.91%，自2022年以來已過拐點，整體呈現(xiàn)回暖跡象。從披露的一季報來看，該指數(shù)也呈現(xiàn)出業(yè)績亮點。估值方面，恒生科技指數(shù)市盈率估值位于2020年以來低位水平，后續(xù)估值上漲空間較大。

3）重點關注互聯(lián)網龍頭、消費電子兩大方向。其中，互聯(lián)網龍頭有望受益于利潤端增長與低估值優(yōu)勢，其回購和分紅力度也在不斷加大。受到產業(yè)周期回暖和AI手機市場增長預期帶動，消費電子板塊有望迎來向上行情。