“科特估”行情再現(xiàn)，科創(chuàng)50半日大漲1.77%

每經(jīng)記者 劉明濤    每經(jīng)編輯 彭水萍

隔夜美股全線下挫，大盤低開后震蕩回升，科創(chuàng)50領(lǐng)漲。截至上午收盤，上證指數(shù)微跌0.08%報2974.62點(diǎn)，深證成指漲0.32%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.39%，科創(chuàng)50漲1.77%。A股半日成交4159.2億元，環(huán)比基本持平。

資金面上，央行公告稱，為維護(hù)銀行體系流動性合理充裕，7月19日以利率招標(biāo)方式開展了590億元7天期逆回購操作，中標(biāo)利率1.8%。Wind數(shù)據(jù)顯示，今日20億元逆回購到期。

消息面上，全國人大常委會法工委主任沈春耀在7月19日舉行的中共中央新聞發(fā)布會上表示，黨的二十屆三中全會審議通過的《中共中央關(guān)于進(jìn)一步全面深化改革、推進(jìn)中國式現(xiàn)代化的決定》在相關(guān)部分明確提出了一些重要立法修法任務(wù)，包括制定民營經(jīng)濟(jì)促進(jìn)法、金融法、民族團(tuán)結(jié)進(jìn)步促進(jìn)法、反跨境腐敗法，修改監(jiān)督法、監(jiān)察法，編纂生態(tài)環(huán)境法典。

7月19日，日本政府表示，將2024財政年度經(jīng)濟(jì)增長預(yù)測從1.3%下調(diào)至0.9%，預(yù)計2025財政年度經(jīng)濟(jì)將擴(kuò)張1.2%。日本最高經(jīng)濟(jì)委員會的私營部門官員表示，不能忽視日元疲軟、物價上漲對家庭購買力的影響。政府和日本央行必須著眼于近期的日元下跌，引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)政策。

板塊方面，芯片股連續(xù)爆發(fā)，汽車芯片方向低位優(yōu)勢領(lǐng)漲，上海貝嶺2板，佳緣科技、納芯微雙雙20cm漲停，新潔能、斯達(dá)半導(dǎo)、大港股份、士蘭微集體封板，北京君正、思瑞浦、富滿微等多股大漲。銀行股普跌，重慶銀行跌超4%，寧波銀行、建設(shè)銀行、常熟銀行跌超2%。

日前，上交所公告，將于2024年7月26日正式發(fā)布上證科創(chuàng)板芯片設(shè)計主題指數(shù)和上證科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)，為市場提供更多科創(chuàng)板半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)投資標(biāo)的。

新主題指數(shù)的發(fā)布將為投資者提供更多的投資工具，下半年半導(dǎo)體行業(yè)進(jìn)入傳統(tǒng)旺季，預(yù)計三四季度隨著下游消費(fèi)電子新機(jī)發(fā)布，全產(chǎn)業(yè)鏈需求端或迎來逐季改善，芯片設(shè)計板塊業(yè)績或?qū)⑦呺H改善，疊加新主題指數(shù)的發(fā)布，有望迎來“科特估”行情，供給側(cè)看好半導(dǎo)體設(shè)備材料國產(chǎn)化進(jìn)程，近期鼓勵半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策頻發(fā)，疊加大基金三期的推動，看好國產(chǎn)替代環(huán)節(jié)加速突破，預(yù)計設(shè)備材料國產(chǎn)化率有望加速提升，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)機(jī)會值得關(guān)注。 

這里，通過整合多家券商最新研報信息，為粉絲朋友帶來4家公司簡介，僅供參考。

1、裕太微

公司作為國內(nèi)以太網(wǎng)物理層芯片稀缺標(biāo)的，橫向拓展交換芯片、網(wǎng)關(guān)芯片等，縱向推進(jìn)5G以上更高速率PHY芯片研發(fā)。目前行業(yè)景氣度迎來復(fù)蘇，新品有望逐漸放量貢獻(xiàn)成長動能。（民生證券） 

2、納芯微

公司擬收購麥歌恩微電子，麥歌恩主要的晶圓代工和封測服務(wù)提供商與公司主要供應(yīng)商存在重合，本次并購?fù)瓿珊笠嘤型麖?qiáng)化供應(yīng)鏈采購協(xié)同合作，發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)，提高公司對上游供應(yīng)商的議價能力。（財通證券） 

3、國芯科技

公司定制芯片量產(chǎn)業(yè)務(wù)受益于下游AI服務(wù)器和邊緣計算強(qiáng)勁需求，在手訂單充沛，今年有望延續(xù)高增長并取得毛利改善，自主芯片及模組業(yè)務(wù)受信創(chuàng)及信息安全需求轉(zhuǎn)暖和汽車電子高景氣驅(qū)動有望實(shí)現(xiàn)量價齊升。（東海證券） 

4、杰華特

公司產(chǎn)品涵蓋各主要模擬芯片類別，構(gòu)筑了多品類多層次的芯片發(fā)展格局。在下游多元化需求的影響下，模擬芯片市場不斷深化、擴(kuò)展，呈現(xiàn)出差異化、集成化、高效化、智能化的發(fā)展趨勢。公司有望憑借全面的產(chǎn)品布局以及自研工藝體系，持續(xù)提升產(chǎn)品競爭力，有望帶動業(yè)績恢復(fù)。（長城證券）

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