可月月分紅的紅利國企ETF連續(xù)三個月分紅了

每經(jīng)編輯 肖芮冬    

7月11日，紅利國企ETF（510720）發(fā)布第三次分紅公告，本次分紅方案為0.041元/10份基金份額。權(quán)益登記日為7月12日，現(xiàn)金紅利發(fā)放日為7月18日。這也是紅利國企ETF上市后連續(xù)第三個月分紅。

可月月分紅，每年最多分紅12次

區(qū)別于市場上大多數(shù)紅利產(chǎn)品，紅利國企ETF（510720）的最大特色是“可月月分紅”，在符合基金分紅條件下，可安排收益分配，每年最多分紅12次。紅利國企ETF每月均會進(jìn)行月度評估，決定是否將一部分基金的超額收益以現(xiàn)金方式派發(fā)給基金投資者。

自2024年5月15日上市后至今，紅利國企ETF連續(xù)三個月分紅。前兩次分別是在5月和6月，分紅方案為0.031元/10份基金份額、0.041元/10份基金份額。目前又公告了第三次分紅，本次分紅方案與上次相同，為0.041元/10份基金份額。

紅利國企ETF如何做到每年多次分紅？

機(jī)制上看，紅利國企ETF（510720）有望多次分紅的原理來自于，標(biāo)的指數(shù)上證國企紅利在編制策略上對高股息行業(yè)的有效覆蓋，使得指數(shù)擁有較高且持續(xù)穩(wěn)定的股息率，以及較好的二級市場表現(xiàn)。

從行業(yè)分布角度看，當(dāng)前上證國企紅利指數(shù)成分股所占行業(yè)中，煤炭、銀行、交通運(yùn)輸?shù)鹊凸乐?、高股息行業(yè)占比最高，權(quán)重占比分別達(dá)到了30.7%、26.5%、18.7%；從成分股市值分布來看，上證國企紅利指數(shù)成分股中，500億元以上市值成分股權(quán)重占比達(dá)到了52.21%，千億元以上市值成分股權(quán)重占比46.32%，集合了A股大批大體量央國企上市公司。

數(shù)據(jù)來源：Wind，截至2024/7/8。指數(shù)成分股及行業(yè)分布變化波動，僅供參考。

事實(shí)上，央國企是A股市場的分紅主力，無論是分紅規(guī)模還是分紅意愿都顯著高于民營企業(yè)。分紅本來也是央國企最常使用的市值管理工具，有助于獲得價值認(rèn)同和估值修復(fù)。因此，聚焦高股息央國企的上證國企紅利指數(shù)過去幾年股息率亮眼，而且持續(xù)性較好。

截至7月8日，上證國企紅利指數(shù)近12個月股息率達(dá)6.33%，超過紅利指數(shù)、紅利低波、紅利低波100、中證紅利、深證紅利等主流紅利指數(shù)，同時也遠(yuǎn)超滬深300、上證指數(shù)、深證成指等市場主要寬基指數(shù)。

數(shù)據(jù)來源：Wind，截至2024/7/8。指數(shù)過往表現(xiàn)不代表未來，市場有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。

從指數(shù)過往表現(xiàn)來看，在“紅利”+“中特估”的雙重增益加持下，上證國企紅利指數(shù)在近年來在市場震蕩中表現(xiàn)明顯占優(yōu)。

截至7月8日，上證國企紅利指數(shù)近三年漲幅為36.05%，同期上證綜指下跌17.76%，滬深300下跌33.82%。

數(shù)據(jù)來源：Wind，截至2024/7/8。指數(shù)過往表現(xiàn)不代表未來，市場有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。

穿越震蕩市場，紅利國企配置價值凸顯

過去幾年，紅利板塊走強(qiáng)有明確的宏觀背景。伴隨經(jīng)濟(jì)增速中樞的下移，紅利回報的確定性優(yōu)勢進(jìn)一步凸顯。隨著市場整體利潤增長速度放緩，股息率在5%~6%以上的紅利資產(chǎn)逐漸受到市場青睞。并且，在近年來的震蕩市場行情中，紅利資產(chǎn)憑借穩(wěn)定分紅和高股息的特性，在震蕩或下行市場中表現(xiàn)良好，具備一定的防御屬性。

從政策面來看，新“國九條”高度重視上市公司分紅情況，為分紅策略提供了沃土。新“國九條”鼓勵上市公司加大分紅，多次分紅，常年不分紅和分紅較少的上市公司有被警示風(fēng)險。在此基礎(chǔ)上，基本面穩(wěn)健、估值合理、股息率高的國企有望持續(xù)受益。

作為高股息、高分紅的代表，上證國企紅利指數(shù)本身具備紅利和“中特估”的雙重屬性，當(dāng)前背景下有望繼續(xù)有所表現(xiàn)。投資者不妨通過紅利國企ETF（510720）把握相關(guān)配置機(jī)會。

上證國企紅利指數(shù)具備紅利和“中特估”的雙重屬性，疊加新“國九條”長期指引下，后續(xù)有望繼續(xù)有所表現(xiàn)。投資者可以通過紅利國企ETF（510720）把握相關(guān)配置機(jī)會。

注：紅利國企ETF基金收益分配原則為：1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下，本基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配，具體分配方案以公告為準(zhǔn)。若《基金合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配；2、本基金的收益分配方式為現(xiàn)金分紅；3、基金收益評價日核定的基金份額凈值增長率超過標(biāo)的指數(shù)同期增長率時，可進(jìn)行收益分配。在收益評價日，基金管理人對基金凈值增長率和標(biāo)的指數(shù)同期增長率進(jìn)行計(jì)算；4、基金管理人可每月進(jìn)行評估及收益分配，在符合基金分紅條件下，可安排收益分配。評估時間、分配時間、分配方案及每次基金收益分配數(shù)額等內(nèi)容，基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況確定并按照有關(guān)規(guī)定公告；5、基于本基金的性質(zhì)和特點(diǎn)，本基金收益分配無需以彌補(bǔ)虧損為前提，收益分配后基金份額凈值有可能低于面值；6、每一基金份額享有同等分配權(quán)；7、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。在不違反法律法規(guī)以及對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響的情況下，基金管理人可酌情調(diào)整以上基金收益分配原則，此項(xiàng)調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會，但應(yīng)于變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介上公告。

風(fēng)險提示：提及基金屬于股票型基金，其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。提及基金為指數(shù)型基金，主要采用完全復(fù)制策略，其風(fēng)險收益特征與標(biāo)的指數(shù)所表征的市場組合的風(fēng)險收益特征相似。如需購買相關(guān)基金產(chǎn)品，請您詳閱基金法律文件，關(guān)注投資者適當(dāng)性管理相關(guān)規(guī)定，提前做好風(fēng)險測評，并根據(jù)您自身的風(fēng)險承受能力購買與之相匹配的風(fēng)險等級的基金產(chǎn)品。基金有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。