操盤必讀：全球首座玻璃基板工廠即將量產(chǎn)，重新定義封裝；特斯拉十連漲，百度漲超8%

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場(chǎng)新聞

1、美股三大指數(shù)收盤漲跌不一，道指跌0.13%，納指漲0.14%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.07%，納指、標(biāo)普續(xù)創(chuàng)收盤新高。大型科技股漲跌不一，特斯拉漲超3%，連續(xù)10個(gè)交易日上漲，創(chuàng)一年來最長(zhǎng)連漲，英偉達(dá)漲超2%，微軟跌超1%，亞馬遜微漲0.03%，文件顯示，7月5日至8日，亞馬遜創(chuàng)始人貝佐斯分三筆共賣出431.4109萬股亞馬遜股票，涉及金額8.635億美元。中概股普漲，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)漲2.39%。百度漲超8%，騰訊音樂漲超5%，嗶哩嗶哩漲超4%。

2、北京時(shí)間7月9日晚間，美聯(lián)儲(chǔ)在美國(guó)參議院發(fā)表半年度貨幣政策證詞，近期通脹數(shù)據(jù)顯示通脹朝著2%目標(biāo)有一定的進(jìn)展。在美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)通脹持續(xù)朝向2%的信心增強(qiáng)之前，降息政策并不合適；過早、過多放松政策可能會(huì)損害通脹進(jìn)展。在貨幣政策方面，美聯(lián)儲(chǔ)“繼續(xù)逐次會(huì)議作出決定”。

3、國(guó)際油價(jià)全線下跌，美油8月合約跌0.63%，報(bào)81.81美元/桶。布油9月合約跌0.82%，報(bào)85.05美元/桶。歐股主要指數(shù)收盤普跌，德國(guó)DAX30指數(shù)跌1.36%，英國(guó)富時(shí)100指跌0.66%，法國(guó)CAC40指數(shù)跌1.6%。

（二）宏觀新聞

據(jù)央視新聞7月9日?qǐng)?bào)道，針對(duì)媒體反映的“罐車運(yùn)輸食用油亂象問題”，國(guó)務(wù)院食安辦高度重視，組織國(guó)家發(fā)展改革委、公安部、交通運(yùn)輸部、市場(chǎng)監(jiān)管總局、國(guó)家糧食和儲(chǔ)備局等部門召開專題會(huì)議研究，成立聯(lián)合調(diào)查組徹查食用油罐車運(yùn)輸環(huán)節(jié)有關(guān)問題。對(duì)于違法企業(yè)和相關(guān)責(zé)任人，將依法嚴(yán)懲、絕不姑息。同時(shí)舉一反三，組織開展食用油風(fēng)險(xiǎn)隱患專項(xiàng)排查。調(diào)查處置結(jié)果將及時(shí)公布。

（三）機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

富榮基金：上證指數(shù)周線已連續(xù)縮量“7連陰”，市場(chǎng)成交額跌破6000億的“地量”，同時(shí)主要權(quán)重指數(shù)ETF成交額出現(xiàn)大幅提升。結(jié)合重磅會(huì)議帶來的政策支撐預(yù)期，我們認(rèn)為當(dāng)前市場(chǎng)或已處于這輪下跌的階段底部區(qū)間。進(jìn)入7月，將是上市公司半年度業(yè)績(jī)預(yù)告的密集披露期，尤其市場(chǎng)在當(dāng)前弱勢(shì)區(qū)間里，業(yè)績(jī)的重要性和權(quán)重在大幅提升。我們預(yù)計(jì)周期、出海以及成長(zhǎng)板塊中的AI算力、消費(fèi)電子等板塊有不錯(cuò)的業(yè)績(jī)韌性與彈性。策略上我們建議保持耐心，持續(xù)擁抱基本面已觸底的順周期龍頭公司以及具備持續(xù)成長(zhǎng)能力的“真成長(zhǎng)股”。我們認(rèn)為，隨著端側(cè)AI從核心層到應(yīng)用層技術(shù)的日趨成熟，消費(fèi)電子終端進(jìn)入了產(chǎn)品迭代的重要窗口期。AI或?qū)⑷谌胧謾C(jī)、筆電操作系統(tǒng)，帶來更加絲滑、智能的用戶交互體驗(yàn)。AI手機(jī)、PC換機(jī)潮有望帶動(dòng)消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈公司業(yè)績(jī)的改善，也或?qū)?dòng)推理側(cè)算力需求的不斷增長(zhǎng)。

恒生前?；穑憾唐趤砜矗袌?chǎng)即將進(jìn)入重要會(huì)議期。在政策重要預(yù)期以及風(fēng)險(xiǎn)釋放下，疊加近期ETF市場(chǎng)增量的入場(chǎng)，仍有望給資金情緒帶來提振，帶動(dòng)指數(shù)階段的止跌反彈。近期公布的國(guó)內(nèi)重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)偏弱，削弱市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好，疊加海外擾動(dòng)因素，A股市場(chǎng)整體承壓。政策面上，當(dāng)前市場(chǎng)對(duì)于中長(zhǎng)期改革的關(guān)注度提升，7月即將召開的重要會(huì)議有望進(jìn)一步明確中長(zhǎng)期改革方向。近期若無大的政策刺激或新增資金入場(chǎng)，市場(chǎng)震蕩調(diào)整的格局可能仍將持續(xù)，在市場(chǎng)弱勢(shì)震蕩期間，有政策預(yù)期催化的科技創(chuàng)新領(lǐng)域成為結(jié)構(gòu)性的亮點(diǎn)，可以提升對(duì)于科創(chuàng)領(lǐng)域的關(guān)注度。行業(yè)配置上，短期內(nèi)建議價(jià)值及成長(zhǎng)板塊均衡配置，但中長(zhǎng)期維度看，科技板塊在全年維度仍有較大機(jī)會(huì)，建議緊密跟蹤人工智能產(chǎn)業(yè)和高端制造產(chǎn)業(yè)的發(fā)展并把握長(zhǎng)期趨勢(shì)性機(jī)會(huì)。

排排網(wǎng)財(cái)富：周二市場(chǎng)放量反彈，但持續(xù)性有待觀察，主要是市場(chǎng)已經(jīng)連續(xù)低迷較長(zhǎng)時(shí)間，市場(chǎng)人氣和信心的修復(fù)需要一個(gè)過程，因此短期反彈可能較難持續(xù)，除非市場(chǎng)出現(xiàn)連續(xù)放量上漲，否則短期依舊不改震蕩筑底走勢(shì)。拉長(zhǎng)周期來看，我們認(rèn)為當(dāng)前市場(chǎng)或仍處于布局窗口中。另外美國(guó)逐漸進(jìn)入大選期，讓市場(chǎng)環(huán)境不確定性有所增大。國(guó)內(nèi)，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇節(jié)奏仍有一定波動(dòng)，國(guó)內(nèi)降息預(yù)期也有所推移，對(duì)市場(chǎng)情緒有一定打擊。股票市場(chǎng)上，6月來市場(chǎng)回吐了前幾個(gè)月積累的漲幅，整體回到了2月末的水平，市場(chǎng)的回落打擊了市場(chǎng)交投情緒，成交量也有一定縮減，這也與半年末資金調(diào)倉(cāng)、資金面緊張有關(guān)。但從6月末開始市場(chǎng)跌勢(shì)已開始緩和，在3000點(diǎn)以下可以看到穩(wěn)定資金開始大舉入市的跡象，持續(xù)下跌的空間或許不會(huì)很大，3000點(diǎn)下方左側(cè)布局機(jī)會(huì)或?qū)⒅饾u凸顯。

（四）行業(yè)掘金
　
1、近日，北京市經(jīng)信局就《北京市自動(dòng)駕駛汽車條例（征求意見稿）》對(duì)外征求意見，為自動(dòng)駕駛汽車上路提供立法保障。這一舉措不僅將推動(dòng)北京市智能路測(cè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及自動(dòng)駕駛汽車發(fā)展，還可能帶來示范效應(yīng)，推動(dòng)其他城市出臺(tái)相關(guān)條例，進(jìn)一步打開車路云一體化發(fā)展空間。7月3日，工業(yè)和信息化部等五部門公布智能網(wǎng)聯(lián)汽車“車路云一體化”應(yīng)用試點(diǎn)城市名單，北京、上海、深圳、廣州、武漢、重慶等在列。預(yù)期將建成低時(shí)延高可靠的網(wǎng)聯(lián)云控基礎(chǔ)設(shè)施，以覆蓋試點(diǎn)城市全域?yàn)槟繕?biāo)，持續(xù)提升智能化路側(cè)基礎(chǔ)設(shè)施與云控基礎(chǔ)平臺(tái)覆蓋率。到2030年，中國(guó)智能網(wǎng)聯(lián)汽車市場(chǎng)規(guī)模有望突破5萬億元，“車路云一體化”相關(guān)市場(chǎng)規(guī)模將超過14萬億元。概念股包括碩貝德，萬集科技，萬安科技等。

2、據(jù)報(bào)道，韓國(guó)SK集團(tuán)董事長(zhǎng)崔泰源近日前往美國(guó)參觀旗下公司Absolics的玻璃基板制造工廠。該廠是全球首座建成的玻璃基板制造工廠。據(jù)悉，目前Absolics工廠已開始試運(yùn)行，并且崔泰源已與某頭部科技公司CEO進(jìn)行會(huì)面，以銷售Absolics的玻璃基板，預(yù)計(jì)在今年下半年完成客戶驗(yàn)證。玻璃基板不僅是材料上的革新，更是一場(chǎng)全球性的技術(shù)競(jìng)賽。除了基板制造商之外，全球IT設(shè)備制造商也將積極參與其中，英特爾、英偉達(dá)、AMD等巨頭預(yù)計(jì)最早將于2026年采用玻璃基板。隨著全球人工智能（AI）的蓬勃發(fā)展，促使蘋果等大型科技公司考慮在封裝工藝中采用下一代玻璃基板。玻璃基板的應(yīng)用可能成為未來封裝領(lǐng)域發(fā)展的關(guān)鍵方向之一。相關(guān)概念股包括同有科技，沃格光電，雷曼光電等。

3、7月9日，工信部網(wǎng)站發(fā)布消息，對(duì)《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件（2024年本）》《光伏制造行業(yè)規(guī)范公告管理辦法（2024年本）》（征求意見稿）公開征求意見。《規(guī)范條件》提出，引導(dǎo)光伏企業(yè)減少單純擴(kuò)大產(chǎn)能的光伏制造項(xiàng)目，加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新、提高產(chǎn)品質(zhì)量、降低生產(chǎn)成本。新建和改擴(kuò)建光伏制造項(xiàng)目，最低資本金比例為30%。在過剩背景下，整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格基本已經(jīng)處于最低點(diǎn)，企業(yè)盈利普遍微弱。從全球需求來看，光伏行業(yè)仍將保持高速發(fā)展。2030年全球可再生能源裝機(jī)容量增至3倍已達(dá)成共識(shí)。光伏行業(yè)洗牌和分化已經(jīng)開始，落后產(chǎn)能出清將會(huì)加快。未來一段時(shí)間內(nèi)，我國(guó)光伏應(yīng)用市場(chǎng)仍將繼續(xù)維持高位運(yùn)行狀態(tài)，目前，隨著產(chǎn)能出清價(jià)格觸底，行業(yè)將迎來回升復(fù)蘇周期。概念股包括羅博特科，中能電氣等。