12年造假上百億元，知名上市公司被重罰，曾自稱是“受害者”！“專網(wǎng)通信”案已有10多家上市公司被罰，幕后操盤者已失聯(lián)3年

每經(jīng)記者 程雅    每經(jīng)編輯 段煉 陳俊杰    

2021年，在上海電氣（SH601727，股價3.63元，市值565.5億元）披露子公司“專網(wǎng)通信”業(yè)務爆雷后，牽扯出了A股10多家上市公司的一系列相同業(yè)務爆雷事件，涉案金額達千億元，成為了轟動資本市場的驚天大案“專網(wǎng)通信案”。

如今，監(jiān)管部門對部分上市公司的處罰也已經(jīng)下達。7月5日晚，江蘇舜天（SH600287，股價3.6元，市值15.8億元）、*ST中利（SZ002309，股價1.55元，市值13.51億元）均披露受到了證監(jiān)會的處罰，原因均系此前的“專網(wǎng)通信”業(yè)務。其中，江蘇舜天及公司時任高管合計被罰1430萬元，*ST中利及時任高管合計被罰3050萬元。

據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者不完全統(tǒng)計，截至目前，已有10余家上市公司因涉及“專網(wǎng)通信案”，收到證監(jiān)會罰單，其中4家公司已退市。而該案幕后操盤者隋田力已失聯(lián)3年。

虛假的“專網(wǎng)通信”業(yè)務長達12年

江蘇舜天被重罰，曾自稱“受害者”

據(jù)公告，2009年起，江蘇舜天與隋田力洽談開展專網(wǎng)通信業(yè)務（即隋田力組織開展的自循環(huán)業(yè)務，江蘇舜天內(nèi)部稱通訊器材內(nèi)貿(mào)業(yè)務）。

江蘇舜天與上游供應商以及下游客戶的業(yè)務洽談、合同簽訂、發(fā)票流轉(zhuǎn)、資金收付、貨物驗收等環(huán)節(jié)主要由江蘇舜天業(yè)務人員與隋田力方人員對接，且合同模板、產(chǎn)品、型號、購銷價格、物流等由隋田力一方提供。江蘇舜天向隋田力催要通訊器材業(yè)務尾款，隋田力控制的公司為通訊器材業(yè)務貨款提供擔保、支付尾款。

江蘇舜天參與的專網(wǎng)通信業(yè)務中曾出現(xiàn)上下游企業(yè)均由隋田力或其他同一主體控制的情況，隋田力控制的公司或其他同一公司既作為江蘇舜天供應商又作為客戶交替出現(xiàn)。

經(jīng)查，江蘇舜天參與的隋田力主導的專網(wǎng)通信業(yè)務，實質(zhì)是合同、資金、票據(jù)流轉(zhuǎn)構成閉環(huán)的虛假自循環(huán)業(yè)務，無商業(yè)實質(zhì)，不應確認相應的營業(yè)收入、營業(yè)成本及利潤。

江蘇舜天在隋田力主導的專網(wǎng)通信業(yè)務中墊資（少部分業(yè)務作為通道），不承擔產(chǎn)品風險，根據(jù)墊資規(guī)模和期限獲取利潤。江蘇舜天知悉其在專網(wǎng)通信業(yè)務中的墊資作用，且應當知悉其開展的專網(wǎng)通信業(yè)務是虛假自循環(huán)業(yè)務。

江蘇舜天通過參與通訊器材內(nèi)貿(mào)虛假自循環(huán)業(yè)務，2009年至2021年年度報告共計虛增營業(yè)收入103.33億元，虛增營業(yè)成本93.99億元，虛增利潤總額9.34億元。

因此，證監(jiān)會決定：對江蘇舜天責令改正，給予警告，并處以1000萬元罰款；對包括公司董事長高松在內(nèi)的5名責任人給予警告，并合計處以430萬元罰款。

江蘇舜天在申辯材料和聽證過程中曾提出五點申辯意見，自辯是隋田力專網(wǎng)通信騙局的受害者，請求免于處罰。證監(jiān)會對江蘇舜天的申辯意見一一駁斥，決定不予采納。

*ST中利合計虛增營收近80億元

同日，*ST中利也披露了公司被罰一事。據(jù)公告，2016年至2019年期間，江蘇中利電子信息科技有限公司（以下簡稱中利電子）作為*ST中利控股子公司，納入*ST中利合并報表范圍，主要開展生產(chǎn)型專網(wǎng)通信業(yè)務。為進一步做大業(yè)務規(guī)模，2016年起*ST中利本部開展了包括生產(chǎn)型和貿(mào)易型在內(nèi)的專網(wǎng)通信業(yè)務。

經(jīng)查，*ST中利及其子公司中利電子開展的專網(wǎng)通信業(yè)務，或上下游公司由隋田力直接或間接控制，或上下游公司的專網(wǎng)通信業(yè)務由隋田力直接控制。專網(wǎng)通信業(yè)務合同制定、簽訂、履行等全過程均由隋田力主導，且*ST中利主要與隋田力溝通協(xié)調(diào)。

*ST中利、中利電子從事的生產(chǎn)型專網(wǎng)通信業(yè)務，既不能自主選擇供應商和客戶，也不能控制采購進度和銷售流向，組裝加工過程無核心技術，銷售回款沒有控制能力。*ST中利從事的貿(mào)易型專網(wǎng)通信業(yè)務無貿(mào)易實質(zhì)，無法控制商品的到貨與發(fā)貨，基本不參與貨物流轉(zhuǎn)。

*ST中利及中利電子專網(wǎng)通信業(yè)務的合同流、實物流形成閉環(huán)，業(yè)務資金流形成閉環(huán)。*ST中利、中利電子是隋田力專網(wǎng)通信虛假自循環(huán)業(yè)務中的一環(huán)，承擔的是有賬期的墊資方角色。在2019年初，中利電子專網(wǎng)通信業(yè)務應收賬款回款困難時，*ST中利實控人王柏興與隋田力商定，由隋田力先支付部分尾款讓中利電子償還到期融資貸款，再通過簽訂新的采購合同獲得融資，以維持業(yè)務運轉(zhuǎn)和資金循環(huán)。

2016年—2020年，*ST中利合計虛增營業(yè)收入79.59億元，合計虛增利潤總額16.79億元。

此外，為緩解財務壓力，自2018年3月15日起，*ST中利實控人王柏興主要通過與第三方簽訂虛假合同或訂單等方式，非經(jīng)營性占用*ST中利資金。相關非經(jīng)營性資金占用行為由王柏興直接授意*ST中利資金管理中心負責人錢宏燚執(zhí)行。2020年至2021年*ST中利披露的非經(jīng)營資金占用發(fā)生額分別為25.75億元、18.79億元，余額分別為4.34億元、8.79億元。

同時，*ST中利還未按規(guī)定披露對外擔保。因此，證監(jiān)會決定對*ST中利責令改正，給予警告，并處以800萬元罰款；對時任公司董事長王柏興等6人分別給予警告，并合計處以2250萬元罰款。

10多家上市公司因“專網(wǎng)通信案”被罰

幕后操盤者隋田力已失聯(lián)3年

今年以來，監(jiān)管多次強調(diào)對資本市場違法違規(guī)行為 “零容忍”，并發(fā)布系列監(jiān)管政策嚴防上市公司財務造假。2月4日，證監(jiān)會發(fā)布《證監(jiān)會依法從嚴打擊欺詐發(fā)行、財務造假等信息披露違法行為》，其中專門強調(diào)，對13家上市公司利用所謂“專網(wǎng)通信業(yè)務”進行財務造假行為全面追責。對配合上市公司造假、“走賬”的第三方，依法作出處罰或通報相關監(jiān)管部門嚴肅追究責任。

據(jù)紅星新聞報道，所謂“專網(wǎng)通信”，是為政府與公共安全、公用事業(yè)和工商業(yè)等提供的應急通信、指揮調(diào)度、日常工作通信等服務。和公網(wǎng)相比，專網(wǎng)的不同之處在于涉密，可以不公開招標，可以不對外披露。

在隋田力織就的“專網(wǎng)通信”騙局里，實質(zhì)是在開展自循環(huán)業(yè)務。國資企業(yè)基于其信用背書，先向上市公司支付合同總金額的10%作為預付款，上市公司再從隋田力指定的供應商處采購原材料并預付100%款項。上市公司作為出資方，以墊資方式提供資金，以可組織的資金規(guī)模確定訂單量，利潤空間提前確定且基本恒定。營業(yè)收入、利潤猛增，經(jīng)營現(xiàn)金流卻大量流出，預付款、應收款也同步驟增，是不少涉及“專網(wǎng)通信”案件上市公司的共同特征。

據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者不完全統(tǒng)計，截至目前，涉及“專網(wǎng)通信造假案”的眾多上市公司中，宏達新材、合眾思壯、凱樂科技、瑞斯康達、康隆達、新海宜、華訊方舟、航天動力、國瑞科技、恒寶股份、江蘇舜天、*ST中利等已收到證監(jiān)會行政處罰決定書或事先告知書。其中華訊方舟、澤達易盛、凱樂科技、新海宜已相繼退市。

值得一提的是，該案的幕后操盤者隋田力，目前仍處于失聯(lián)狀態(tài)，下落不明。2021年8月2日晚，新三板公司海高通信公告，公司通過多種渠道，無法與實控人之一隋田力取得聯(lián)系。據(jù)了解，隋田力因涉及案件，正在被公安機關偵查之中。不過公告并未提及隋田力涉及了什么案件，公安機關也并未就此發(fā)布通報。此后，除了收到證監(jiān)會1000萬元罰單和深交所的譴責外，隋田力再無公開消息，截至目前，公安機關尚未公開隋田力案件的偵查情況。

圖片來源：“全國智能制造（中國制造2025）創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)大賽”官網(wǎng)（資料圖）

海高通信2020年年度報告顯示，隋田力出生于1961年8月，大專學歷。曾于1979年至1994年在部隊服役；復員后，他被安排到江蘇省政府工作；1998年11月后長達十年，他任職上海星地通訊工程研究所所長；于2007年，隋田力“下海”經(jīng)商成立南京三寶通信技術實業(yè)有限公司（簡稱“南京三寶”）；隨后，他先后出資設立江蘇省國信大江通信、新一代專網(wǎng)通信技術有限公司（簡稱“新一代專網(wǎng)”）、江蘇省圣迪創(chuàng)業(yè)投資、上海星地通通信科技有限公司（簡稱“上海星地通”）、北京賽普工信投資管理有限公司（簡稱“北京賽普”）、航天神禾（北京）有限公司（簡稱“航天神禾”）、上海奈攀企業(yè)管理合伙企業(yè)、深圳天通信息科技、北京海典科技等公司；他還曾是上海電氣通訊的副董事長。

（本文不構成投資建議，據(jù)此操作風險自擔）

記者|程雅

編輯|段煉 陳俊杰 杜恒峰 蓋源源

校對|王月龍

封面圖片：視覺中國（圖文無關）

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