嫦娥六號(hào)返回器成功著陸！探秘航天保險(xiǎn)：全球保費(fèi)每年在6億美元左右，去年理賠金額達(dá)9.95億美元

每經(jīng)記者 袁園    每經(jīng)編輯 馬子卿    

6月25日14時(shí)07分，嫦娥六號(hào)返回器在預(yù)定區(qū)域成功著陸，實(shí)現(xiàn)世界首次月球背面采樣返回。

圖片來源：央視新聞

嫦娥六號(hào)帶著“月球土特產(chǎn)”回家無疑彰顯了中國航天事業(yè)的實(shí)力。

另一方面，航天活動(dòng)衍生的航天保險(xiǎn)，也越發(fā)引起人們的關(guān)注。作為風(fēng)險(xiǎn)保障的管理者和參與者，保險(xiǎn)在護(hù)航航天事業(yè)發(fā)展方面也發(fā)揮了重要作用。

作為特殊風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)，航天保險(xiǎn)是如何為航天項(xiàng)目保駕護(hù)航的？當(dāng)前全球范圍內(nèi)的航天保險(xiǎn)規(guī)模有多大？航天保險(xiǎn)的承保管理難在哪里？業(yè)內(nèi)人士表示，由于航天項(xiàng)目的特殊性和復(fù)雜性，決定了航天項(xiàng)目具有高價(jià)值、高技術(shù)、高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)。同時(shí)，由于火箭和衛(wèi)星不是批量生產(chǎn)的，所以需要險(xiǎn)企對(duì)其量體裁衣，對(duì)其做定制化和個(gè)性化的保單管理服務(wù)。

業(yè)內(nèi)：全球范圍內(nèi)航天保險(xiǎn)保費(fèi)每年在6億美元左右

航天保險(xiǎn)是指投保人和承保人按照保險(xiǎn)合同的約定，由承保人為在整個(gè)航天發(fā)射活動(dòng)過程中可能發(fā)生的事故所造成的各項(xiàng)損失承擔(dān)賠償責(zé)任的保險(xiǎn)。航天保險(xiǎn)中有共保和分保（再保險(xiǎn)）兩種形式。

據(jù)悉，世界上首例航天保險(xiǎn)保單誕生于1965年，承保標(biāo)的是首次應(yīng)用于商業(yè)通信的同步靜止軌道衛(wèi)星“國際星1號(hào)”（又稱“晨鳥”），保單所保障的范圍僅包括第三者責(zé)任保險(xiǎn)，即對(duì)衛(wèi)星發(fā)射前可能對(duì)第三方造成的損害進(jìn)行責(zé)任保險(xiǎn)。

隨后，保險(xiǎn)公司便在航天保險(xiǎn)領(lǐng)域開始了探索，航天保險(xiǎn)市場(chǎng)也在持續(xù)擴(kuò)大，保險(xiǎn)的保障范圍也在逐步擴(kuò)展。而后，隨著全球商業(yè)衛(wèi)星廣泛應(yīng)用，尤其是星群、星座等新航天科技發(fā)展模式不斷革新，使航天保險(xiǎn)方案設(shè)計(jì)變得復(fù)雜。

中國航天保險(xiǎn)的發(fā)展起步于上世紀(jì)90年代。彼時(shí)，以人保、平安、太保為代表的保險(xiǎn)公司開始涉足航天保險(xiǎn)領(lǐng)域。1997年8月，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，由中國人民保險(xiǎn)公司牽頭全國9家財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司，依照利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的原則組成了航天保險(xiǎn)聯(lián)合體，通過集合承保能力的方式為航天業(yè)提供堅(jiān)實(shí)保障。

“這充分展現(xiàn)了保險(xiǎn)行業(yè)服務(wù)國家戰(zhàn)略的使命擔(dān)當(dāng)，也標(biāo)志著中國保險(xiǎn)行業(yè)在航天風(fēng)險(xiǎn)方面開始釋放影響力，主導(dǎo)和影響市場(chǎng)的走勢(shì)，走出獨(dú)特的發(fā)展道路。”中再產(chǎn)險(xiǎn)方面對(duì)記者表示。2004年，原保監(jiān)會(huì)明確航天保險(xiǎn)采用“一個(gè)市場(chǎng)、兩種模式”的新規(guī)則，商業(yè)共保形式逐漸成為主流。

當(dāng)前，保險(xiǎn)業(yè)圍繞航天風(fēng)險(xiǎn)，按照火箭/衛(wèi)星發(fā)射的時(shí)序，所提供的常見的險(xiǎn)種主要火箭/衛(wèi)星的發(fā)射前保險(xiǎn)，火箭/衛(wèi)星發(fā)射及在軌保險(xiǎn)，衛(wèi)星在軌保險(xiǎn)，火箭/衛(wèi)星發(fā)射第三方保險(xiǎn)等。中再產(chǎn)險(xiǎn)方面表示，“過去十年，全球范圍內(nèi)航天保險(xiǎn)的保費(fèi)收入每年在6億美元左右，呈現(xiàn)一定程度的上下波動(dòng)，但總體而言保費(fèi)規(guī)模較小，屬于小而精的險(xiǎn)種。”

航天保險(xiǎn)具有高技術(shù)、高保額、高風(fēng)險(xiǎn)等特征

雖然我國的航天保險(xiǎn)起步較晚，但是隨著我國航天技術(shù)的完善，我們的保險(xiǎn)保障也在逐步完善。“中國航天事業(yè)發(fā)展離不開科技實(shí)力的進(jìn)步，而中國保險(xiǎn)業(yè)在其中扮演了‘守衛(wèi)者’的角色。”中再產(chǎn)險(xiǎn)方面表示，航天活動(dòng)具有天然的高風(fēng)險(xiǎn)屬性，保險(xiǎn)的參與，可以減少航天活動(dòng)中的成本。

圖片來源：央視新聞

首先，對(duì)于航天相關(guān)的主體，如果發(fā)生損失，將面臨較大的經(jīng)營波動(dòng)性，特別是對(duì)于商業(yè)航天企業(yè)，航天保險(xiǎn)在這種情形下，將成為“救命稻草”，幫助商業(yè)航天企業(yè)平抑波動(dòng)性，目前在商業(yè)航天領(lǐng)域，已經(jīng)有非常好的體現(xiàn)（這塊可以考慮展開案例）；

其次，隨著商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)鏈的延伸，生產(chǎn)制造領(lǐng)域的分包商之間、運(yùn)輸測(cè)試和發(fā)射服務(wù)的供應(yīng)商之間、遙測(cè)監(jiān)控管理企業(yè)的保障服務(wù)商之間將形成商業(yè)合同關(guān)系，保險(xiǎn)將更好地去彌合這些供應(yīng)商之前潛在的侵權(quán)關(guān)系；

最后，保險(xiǎn)費(fèi)率的高低將直接影響發(fā)射服務(wù)活動(dòng)的成本，作為“隱形的手”去幫助優(yōu)質(zhì)的、高成功率的發(fā)射服務(wù)商和衛(wèi)星制造商獲得更低的成本和更強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

航天保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的核心是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，其直接決定了保險(xiǎn)合同的費(fèi)率。目前國內(nèi)發(fā)射航天器數(shù)量及事故數(shù)量有限，難以形成可信的統(tǒng)計(jì)規(guī)律。因此，航天風(fēng)險(xiǎn)作為“特殊風(fēng)險(xiǎn)”，往往具有“三高”的特征，即：高技術(shù)、高保額、高風(fēng)險(xiǎn)。

“高技術(shù)”主要是指航天保險(xiǎn)的技術(shù)門檻較高。保險(xiǎn)公司需要具有專門的經(jīng)營團(tuán)隊(duì)和專業(yè)的技術(shù)人員，能夠深入地了解航天風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)的、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，并將航天的技術(shù)語言“翻譯”為保險(xiǎn)語言，用于風(fēng)險(xiǎn)篩選、承保定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理；

“高保額”是因?yàn)榛鸺托l(wèi)星的價(jià)值較高，數(shù)千萬美元的標(biāo)的非常常見。特別是近幾年來大型通信衛(wèi)星和遙感衛(wèi)星，出現(xiàn)超過5億美元的標(biāo)的，往往需要保險(xiǎn)人甚至整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)有較高的風(fēng)險(xiǎn)承受能力；

“高風(fēng)險(xiǎn)”主要指航天活動(dòng)天然的高風(fēng)險(xiǎn)特征，因此損失頻率上相對(duì)其他險(xiǎn)種較高。此外，在航天保險(xiǎn)事故中，全損事故占比非常高，與傳統(tǒng)的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)也有比較明顯的差異，需要保險(xiǎn)人對(duì)于損失形態(tài)有比較清晰的認(rèn)知和理解。

首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)系原副主任、農(nóng)村保險(xiǎn)研究所副所長(zhǎng)李文中表示，航天技術(shù)本身極其復(fù)雜，涉及精密的機(jī)械、電子系統(tǒng)以及復(fù)雜的軟件控制。相對(duì)于普通保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，航天保險(xiǎn)的承保資料較少，出險(xiǎn)案例更少。這會(huì)導(dǎo)致保險(xiǎn)公司承保航天項(xiàng)目時(shí)風(fēng)險(xiǎn)難以準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，費(fèi)率厘定困難。

去年全球航天保險(xiǎn)理賠金額達(dá)9.95億美元

正是因?yàn)榇嬖谏鲜?ldquo;三高”問題，航天保險(xiǎn)的保單也呈現(xiàn)出高保額、高保費(fèi)的特征。以中國政府采購網(wǎng)發(fā)布的國家衛(wèi)星氣象中心風(fēng)云三號(hào)07星航天保險(xiǎn)項(xiàng)目為例，該項(xiàng)目總保費(fèi)為4500萬元，風(fēng)險(xiǎn)保障金額近30億元，由16家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)共同承保，保險(xiǎn)責(zé)任包括風(fēng)云三號(hào)07星發(fā)射保險(xiǎn)、在軌保險(xiǎn)、發(fā)射第三方責(zé)任保險(xiǎn)。

圖片來源：中國政府采購網(wǎng)

其中，發(fā)射保險(xiǎn)包含風(fēng)險(xiǎn)期間覆蓋運(yùn)載火箭意向點(diǎn)火至星箭分離，風(fēng)險(xiǎn)保障至少覆蓋全部損失，零免賠額；在軌180天保險(xiǎn)包含風(fēng)險(xiǎn)期間覆蓋星箭分離后180天，風(fēng)險(xiǎn)保障至少覆蓋全損、推定全損，零免費(fèi)額；發(fā)射第三方責(zé)任保險(xiǎn)包含風(fēng)險(xiǎn)期間覆蓋運(yùn)載火箭意向點(diǎn)火后365天，零免賠額。

高保費(fèi)的背后是保險(xiǎn)公司為航天活動(dòng)提供的全方位風(fēng)險(xiǎn)保障。Seradata公司發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2023年全球航天理賠金額達(dá)到9.95億美元，幾乎為年度保費(fèi)收入5.57億美元的2倍，這是世界航天保險(xiǎn)界至少20年來遭遇的最沉重的虧損。

航天理賠額大幅攀升導(dǎo)致保險(xiǎn)公司從2023年下半年開始上調(diào)保險(xiǎn)費(fèi)率，對(duì)火箭制造商、發(fā)射服務(wù)商、衛(wèi)星制造商、衛(wèi)星運(yùn)營商以及航天保險(xiǎn)公司均帶來顯著負(fù)面影響。以獵鷹9火箭為例，其執(zhí)行靜軌衛(wèi)星發(fā)射任務(wù)（含衛(wèi)星發(fā)射后在軌一年期間）的保險(xiǎn)費(fèi)率從2023年初的不足6%增長(zhǎng)到2024年初的近10%，保險(xiǎn)成本大幅度上升。

數(shù)據(jù)來源：Seradata公司

航天理賠額大幅攀升導(dǎo)致保險(xiǎn)公司從2023年下半年開始上調(diào)保險(xiǎn)費(fèi)率，對(duì)火箭制造商、發(fā)射服務(wù)商、衛(wèi)星制造商、衛(wèi)星運(yùn)營商以及航天保險(xiǎn)公司均帶來顯著負(fù)面影響。以獵鷹9火箭為例，其執(zhí)行靜軌衛(wèi)星發(fā)射任務(wù)（含衛(wèi)星發(fā)射后在軌一年期間）的保險(xiǎn)費(fèi)率從2023年初的不足6%增長(zhǎng)到2024年初的近10%，保險(xiǎn)成本大幅度上升。

李文中表示，“衛(wèi)星和火箭的研發(fā)、制造和發(fā)射成本巨大，一旦發(fā)生事故，賠償金額可能非常高，這對(duì)保險(xiǎn)公司的承保能力是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。也正因?yàn)槿绱?，航天保險(xiǎn)通常需要借助再保險(xiǎn)機(jī)制來分散風(fēng)險(xiǎn)，這增加了交易的復(fù)雜性和成本。”

對(duì)于想要涉足航天保險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)，李文中也給出了建議：一方面，由于航天保險(xiǎn)的專業(yè)技術(shù)性強(qiáng)，因此需要加強(qiáng)專業(yè)人才的培養(yǎng)與招攬，建立相應(yīng)的專業(yè)團(tuán)隊(duì)；另一方面，由于航天保險(xiǎn)容易產(chǎn)生巨災(zāi)損失，因此需要加強(qiáng)保險(xiǎn)企業(yè)之間的合作，建立良好的共?；蛘咴俦ｋU(xiǎn)合作關(guān)系，并加強(qiáng)行業(yè)信息溝通交流，推動(dòng)航天保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1419339719