嫦娥六號返回器成功著陸！探秘航天保險：全球保費每年在6億美元左右，去年理賠金額達9.95億美元

每經(jīng)記者 袁園    每經(jīng)編輯 馬子卿    

6月25日14時07分，嫦娥六號返回器在預(yù)定區(qū)域成功著陸，實現(xiàn)世界首次月球背面采樣返回。

圖片來源：央視新聞

嫦娥六號帶著“月球土特產(chǎn)”回家無疑彰顯了中國航天事業(yè)的實力。

另一方面，航天活動衍生的航天保險，也越發(fā)引起人們的關(guān)注。作為風(fēng)險保障的管理者和參與者，保險在護航航天事業(yè)發(fā)展方面也發(fā)揮了重要作用。

作為特殊風(fēng)險保險，航天保險是如何為航天項目保駕護航的？當(dāng)前全球范圍內(nèi)的航天保險規(guī)模有多大？航天保險的承保管理難在哪里？業(yè)內(nèi)人士表示，由于航天項目的特殊性和復(fù)雜性，決定了航天項目具有高價值、高技術(shù)、高風(fēng)險的特點。同時，由于火箭和衛(wèi)星不是批量生產(chǎn)的，所以需要險企對其量體裁衣，對其做定制化和個性化的保單管理服務(wù)。

業(yè)內(nèi)：全球范圍內(nèi)航天保險保費每年在6億美元左右

航天保險是指投保人和承保人按照保險合同的約定，由承保人為在整個航天發(fā)射活動過程中可能發(fā)生的事故所造成的各項損失承擔(dān)賠償責(zé)任的保險。航天保險中有共保和分保（再保險）兩種形式。

據(jù)悉，世界上首例航天保險保單誕生于1965年，承保標(biāo)的是首次應(yīng)用于商業(yè)通信的同步靜止軌道衛(wèi)星“國際星1號”（又稱“晨鳥”），保單所保障的范圍僅包括第三者責(zé)任保險，即對衛(wèi)星發(fā)射前可能對第三方造成的損害進行責(zé)任保險。

隨后，保險公司便在航天保險領(lǐng)域開始了探索，航天保險市場也在持續(xù)擴大，保險的保障范圍也在逐步擴展。而后，隨著全球商業(yè)衛(wèi)星廣泛應(yīng)用，尤其是星群、星座等新航天科技發(fā)展模式不斷革新，使航天保險方案設(shè)計變得復(fù)雜。

中國航天保險的發(fā)展起步于上世紀(jì)90年代。彼時，以人保、平安、太保為代表的保險公司開始涉足航天保險領(lǐng)域。1997年8月，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，由中國人民保險公司牽頭全國9家財產(chǎn)保險公司，依照利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的原則組成了航天保險聯(lián)合體，通過集合承保能力的方式為航天業(yè)提供堅實保障。

“這充分展現(xiàn)了保險行業(yè)服務(wù)國家戰(zhàn)略的使命擔(dān)當(dāng)，也標(biāo)志著中國保險行業(yè)在航天風(fēng)險方面開始釋放影響力，主導(dǎo)和影響市場的走勢，走出獨特的發(fā)展道路。”中再產(chǎn)險方面對記者表示。2004年，原保監(jiān)會明確航天保險采用“一個市場、兩種模式”的新規(guī)則，商業(yè)共保形式逐漸成為主流。

當(dāng)前，保險業(yè)圍繞航天風(fēng)險，按照火箭/衛(wèi)星發(fā)射的時序，所提供的常見的險種主要火箭/衛(wèi)星的發(fā)射前保險，火箭/衛(wèi)星發(fā)射及在軌保險，衛(wèi)星在軌保險，火箭/衛(wèi)星發(fā)射第三方保險等。中再產(chǎn)險方面表示，“過去十年，全球范圍內(nèi)航天保險的保費收入每年在6億美元左右，呈現(xiàn)一定程度的上下波動，但總體而言保費規(guī)模較小，屬于小而精的險種。”

航天保險具有高技術(shù)、高保額、高風(fēng)險等特征

雖然我國的航天保險起步較晚，但是隨著我國航天技術(shù)的完善，我們的保險保障也在逐步完善。“中國航天事業(yè)發(fā)展離不開科技實力的進步，而中國保險業(yè)在其中扮演了‘守衛(wèi)者’的角色。”中再產(chǎn)險方面表示，航天活動具有天然的高風(fēng)險屬性，保險的參與，可以減少航天活動中的成本。

圖片來源：央視新聞

首先，對于航天相關(guān)的主體，如果發(fā)生損失，將面臨較大的經(jīng)營波動性，特別是對于商業(yè)航天企業(yè)，航天保險在這種情形下，將成為“救命稻草”，幫助商業(yè)航天企業(yè)平抑波動性，目前在商業(yè)航天領(lǐng)域，已經(jīng)有非常好的體現(xiàn)（這塊可以考慮展開案例）；

其次，隨著商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)鏈的延伸，生產(chǎn)制造領(lǐng)域的分包商之間、運輸測試和發(fā)射服務(wù)的供應(yīng)商之間、遙測監(jiān)控管理企業(yè)的保障服務(wù)商之間將形成商業(yè)合同關(guān)系，保險將更好地去彌合這些供應(yīng)商之前潛在的侵權(quán)關(guān)系；

最后，保險費率的高低將直接影響發(fā)射服務(wù)活動的成本，作為“隱形的手”去幫助優(yōu)質(zhì)的、高成功率的發(fā)射服務(wù)商和衛(wèi)星制造商獲得更低的成本和更強的市場競爭力。

航天保險業(yè)務(wù)的核心是風(fēng)險評估，其直接決定了保險合同的費率。目前國內(nèi)發(fā)射航天器數(shù)量及事故數(shù)量有限，難以形成可信的統(tǒng)計規(guī)律。因此，航天風(fēng)險作為“特殊風(fēng)險”，往往具有“三高”的特征，即：高技術(shù)、高保額、高風(fēng)險。

“高技術(shù)”主要是指航天保險的技術(shù)門檻較高。保險公司需要具有專門的經(jīng)營團隊和專業(yè)的技術(shù)人員，能夠深入地了解航天風(fēng)險標(biāo)的、技術(shù)風(fēng)險，并將航天的技術(shù)語言“翻譯”為保險語言，用于風(fēng)險篩選、承保定價和風(fēng)險管理；

“高保額”是因為火箭和衛(wèi)星的價值較高，數(shù)千萬美元的標(biāo)的非常常見。特別是近幾年來大型通信衛(wèi)星和遙感衛(wèi)星，出現(xiàn)超過5億美元的標(biāo)的，往往需要保險人甚至整個保險行業(yè)有較高的風(fēng)險承受能力；

“高風(fēng)險”主要指航天活動天然的高風(fēng)險特征，因此損失頻率上相對其他險種較高。此外，在航天保險事故中，全損事故占比非常高，與傳統(tǒng)的財產(chǎn)險也有比較明顯的差異，需要保險人對于損失形態(tài)有比較清晰的認知和理解。

首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險系原副主任、農(nóng)村保險研究所副所長李文中表示，航天技術(shù)本身極其復(fù)雜，涉及精密的機械、電子系統(tǒng)以及復(fù)雜的軟件控制。相對于普通保險業(yè)務(wù)，航天保險的承保資料較少，出險案例更少。這會導(dǎo)致保險公司承保航天項目時風(fēng)險難以準(zhǔn)確預(yù)測，費率厘定困難。

去年全球航天保險理賠金額達9.95億美元

正是因為存在上述“三高”問題，航天保險的保單也呈現(xiàn)出高保額、高保費的特征。以中國政府采購網(wǎng)發(fā)布的國家衛(wèi)星氣象中心風(fēng)云三號07星航天保險項目為例，該項目總保費為4500萬元，風(fēng)險保障金額近30億元，由16家保險機構(gòu)共同承保，保險責(zé)任包括風(fēng)云三號07星發(fā)射保險、在軌保險、發(fā)射第三方責(zé)任保險。

圖片來源：中國政府采購網(wǎng)

其中，發(fā)射保險包含風(fēng)險期間覆蓋運載火箭意向點火至星箭分離，風(fēng)險保障至少覆蓋全部損失，零免賠額；在軌180天保險包含風(fēng)險期間覆蓋星箭分離后180天，風(fēng)險保障至少覆蓋全損、推定全損，零免費額；發(fā)射第三方責(zé)任保險包含風(fēng)險期間覆蓋運載火箭意向點火后365天，零免賠額。

高保費的背后是保險公司為航天活動提供的全方位風(fēng)險保障。Seradata公司發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2023年全球航天理賠金額達到9.95億美元，幾乎為年度保費收入5.57億美元的2倍，這是世界航天保險界至少20年來遭遇的最沉重的虧損。

航天理賠額大幅攀升導(dǎo)致保險公司從2023年下半年開始上調(diào)保險費率，對火箭制造商、發(fā)射服務(wù)商、衛(wèi)星制造商、衛(wèi)星運營商以及航天保險公司均帶來顯著負面影響。以獵鷹9火箭為例，其執(zhí)行靜軌衛(wèi)星發(fā)射任務(wù)（含衛(wèi)星發(fā)射后在軌一年期間）的保險費率從2023年初的不足6%增長到2024年初的近10%，保險成本大幅度上升。

數(shù)據(jù)來源：Seradata公司

航天理賠額大幅攀升導(dǎo)致保險公司從2023年下半年開始上調(diào)保險費率，對火箭制造商、發(fā)射服務(wù)商、衛(wèi)星制造商、衛(wèi)星運營商以及航天保險公司均帶來顯著負面影響。以獵鷹9火箭為例，其執(zhí)行靜軌衛(wèi)星發(fā)射任務(wù)（含衛(wèi)星發(fā)射后在軌一年期間）的保險費率從2023年初的不足6%增長到2024年初的近10%，保險成本大幅度上升。

李文中表示，“衛(wèi)星和火箭的研發(fā)、制造和發(fā)射成本巨大，一旦發(fā)生事故，賠償金額可能非常高，這對保險公司的承保能力是一個巨大的挑戰(zhàn)。也正因為如此，航天保險通常需要借助再保險機制來分散風(fēng)險，這增加了交易的復(fù)雜性和成本。”

對于想要涉足航天保險的機構(gòu)，李文中也給出了建議：一方面，由于航天保險的專業(yè)技術(shù)性強，因此需要加強專業(yè)人才的培養(yǎng)與招攬，建立相應(yīng)的專業(yè)團隊；另一方面，由于航天保險容易產(chǎn)生巨災(zāi)損失，因此需要加強保險企業(yè)之間的合作，建立良好的共?；蛘咴俦ｋU合作關(guān)系，并加強行業(yè)信息溝通交流，推動航天保險市場發(fā)展。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1419339719