個股普跌，滬指半日震蕩下跌0.7%

每經(jīng)記者 劉明濤    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

周一（6月24日），A股低開低走，滬指一度跌逾1%，截至上午收盤，上證指數(shù)跌0.7%報2977.24點，深證成指跌0.79%報8993.53點，創(chuàng)業(yè)板指跌0.61%報1745.12點，科創(chuàng)50跌1.04%報750.46點，北證50跌2.57%。市場半日成交額4395.7億元。

資金面，央行公告稱，為維護半年末流動性平穩(wěn)，6月24日以利率招標方式開展了500億元7天期逆回購操作，中標利率為1.8%。Wind數(shù)據(jù)顯示，當日40億元逆回購到期，因此單日凈投放460億元。

據(jù)財政部消息，截至6月14日，財政部已發(fā)行4期次超長期特別國債共1600億元。其中，20年期400億元，30年期850億元，50年期350億元。投資者認購積極踴躍，發(fā)行利率與二級市場收益率基本相當，社會評價積極正面。

板塊方面，PCB概念股逆勢活躍，科翔股份、天津普林、博敏電子、景旺電子漲停。電力股飄紅，西昌電力漲停，樂山電力逼近漲停，明星電力、大連熱電、華銀電力、閩東電力跟漲。地產(chǎn)股再度下跌，萬通發(fā)展跌停，津投城開、北辰實業(yè)、榮豐控股、財信發(fā)展、大名城等跟跌。

由于大型AI應(yīng)用需要處理的參數(shù)快速增長，往往要求部署數(shù)千甚至數(shù)十萬個加速節(jié)點，加速節(jié)點的架構(gòu)接近一個數(shù)據(jù)中心規(guī)模。

根據(jù)Dell'Oro報告，預(yù)計部署在人工智能后端網(wǎng)絡(luò)中的交換機支出將使數(shù)據(jù)中心交換機市場擴大50%。2024年800G方案規(guī)模量產(chǎn)后，行業(yè)AI交換機出貨結(jié)構(gòu)從200+400G為主升級為400+800G，未來到1.6T繼續(xù)成長，對應(yīng)PCB在材料和層數(shù)上大幅提升，在材料和工藝難度上進一步提升，相關(guān)PCB廠商在收入和毛利率上均有較大彈性。

這里，通過整合天風(fēng)、安信、國信等10余家券商最新研報信息，為粉絲朋友帶來4家公司簡介，僅供參考。

1、博敏電子

AI算力鑄就新機遇，積極布局服務(wù)器、數(shù)連高端PCB。公司擁有配套100G/400G數(shù)連印制板相關(guān)的技術(shù)儲備并獲得小批量應(yīng)用，并積極推進下一代服務(wù)器計算平臺EGS和800G交換機的商用落地。

——民生證券

2、景旺電子

公司高端化升級戰(zhàn)略穩(wěn)步推進，在硬板領(lǐng)域珠海廠區(qū)投放的高多層、HDI和SLP產(chǎn)能目前項目進展順利，在下游歐美N及國內(nèi)H等算力頭部客戶，博世、電裝等汽車頭部T1客戶的高端產(chǎn)品開發(fā)取得新的突破性進展，有望持續(xù)收獲高毛利訂單，帶動業(yè)績快速增長。

——招商證券

3、鵬鼎控股

大客戶智能終端AI升級提速，未來新機ASP以及需求提升潛力令人期待，公司傳統(tǒng)業(yè)務(wù)在大客戶AI化的加持下將開啟新一輪的成長，AI服務(wù)器、車載、MR、光通訊、低軌衛(wèi)星等非手機業(yè)務(wù)的擴張，有望為公司提供遠期增長動能。

——招商證券

4、深南電路

公司作為國內(nèi)PCB領(lǐng)域優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商，其數(shù)通服務(wù)器、汽車、封裝基板產(chǎn)品有望帶來業(yè)績高速增長。

——華西證券

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