2028年中國(guó)下一代AIPC年出貨量或?qū)⒃?0倍，AI創(chuàng)新拐點(diǎn)已至，AI概念相關(guān)ETF回暖顯著

6月18日，A股三大指數(shù)集體收漲，截至昨日收盤，滬指漲0.48%，深證成指漲0.40%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.29%。滬深兩市成交額超過(guò)7000億元，上漲股票數(shù)量接近4000只。行業(yè)板塊多數(shù)收漲，車路云概念股大漲，計(jì)算機(jī)設(shè)備、汽車整車、軟件開發(fā)等板塊漲幅居前，釀酒行業(yè)、電子化學(xué)品板塊跌幅居前。題材股方面，AIPC等顯著回暖，AI概念相關(guān)ETF均錄得上漲，AI基礎(chǔ)層：數(shù)據(jù)ETF（516000）收漲2.24%；云計(jì)算50ETF（516630）收漲2.02%；AI產(chǎn)業(yè)鏈：人工智能AIETF（515070）收漲1.58%；AI應(yīng)用層：機(jī)器人ETF（562500）收漲0.75%；游戲ETF（159869）收漲0.36%。

消息面上，蘋果發(fā)布首個(gè)生成式AI大模型Apple Intelligence，大模型擁有端側(cè)和云端兩種處理方式，所有數(shù)據(jù)不會(huì)被存儲(chǔ)，保證用戶隱私安全；Siri將擁有更高權(quán)限，支持自然語(yǔ)言理解，在不同應(yīng)用中分析內(nèi)容和指令。同時(shí)Vision Pro將在中國(guó)、新加坡和日本等多個(gè)國(guó)家正式發(fā)售。

此外，2024年上半年不論是芯片端還是PC廠商都在AIPC市場(chǎng)快速布局，相關(guān)的大模型，生態(tài)以及交互也都在發(fā)生著日新月異的變化。IDC預(yù)計(jì)到2028年中國(guó)下一代AIPC年出貨量將是2024年的60倍。端云結(jié)合將為下一代AIPC發(fā)展的主要方向。

山西證券認(rèn)為，蘋果發(fā)布首個(gè)生成式AI大模型Apple Intelligence，隨著科技巨頭紛紛入局AI端側(cè)產(chǎn)品，未來(lái)大模型有望加速在手機(jī)、PC等終端落地，并帶來(lái)新一輪換機(jī)需求，同時(shí)SoC、存儲(chǔ)、PCB、散熱、充電等核心環(huán)節(jié)有望持續(xù)升級(jí)；建議關(guān)注上游設(shè)備、材料、零部件的國(guó)產(chǎn)替代，AI技術(shù)驅(qū)動(dòng)的高性能芯片和先進(jìn)封裝需求，及AI手機(jī)元年帶來(lái)的換機(jī)潮和硬件升級(jí)機(jī)會(huì)。

新一輪AI浪潮來(lái)臨，多個(gè)賽道有望受到催化：

（1）人工智能AIETF(515070)：多模態(tài)大模型大爆發(fā)，AI王者歸來(lái)

（2）云計(jì)算50ETF(516630)：AI崛起，算力先行，國(guó)產(chǎn)算力扛大旗

（3）數(shù)據(jù)ETF(516000)：大模型狂飆，數(shù)據(jù)要素助力AI新格局

（4）機(jī)器人ETF(562500)：AI賦能，具身智能浪潮來(lái)襲

（5）游戲ETF(159869)：游戲牽手AI，迎行業(yè)生產(chǎn)力變革

（6）恒生科技指數(shù)ETF(513180)：港股科技龍頭，助力AI模型迭代