多位知名基金經(jīng)理最新持倉(cāng)曝光 對(duì)待國(guó)力股份有分歧

每經(jīng)記者 任飛    每經(jīng)編輯 彭水萍    

6月18日，又有多家A股上市公司披露最新前十大流通股東持股名單，多位知名基金經(jīng)理旗下產(chǎn)品最新調(diào)倉(cāng)曝光。

知名基金經(jīng)理?xiàng)钿J文、喬遷調(diào)整持有國(guó)力股份的基金倉(cāng)位，調(diào)倉(cāng)方向有分歧，深耕醫(yī)藥投資的萬(wàn)民遠(yuǎn)也在近期減持一心堂。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者觀察，相關(guān)基金一季度末的權(quán)益?zhèn)}位都維持較高水平，一定程度上也在制約基金進(jìn)一步做多及中長(zhǎng)期布局的有效性，雖然主動(dòng)型產(chǎn)品有望挖掘潛力牛股，但在增量資金匱乏的當(dāng)下，通過(guò)選股創(chuàng)造更多超額收益，正在變得越來(lái)越艱辛。

萬(wàn)民遠(yuǎn)減持一心堂

進(jìn)入6月，公開市場(chǎng)消息方面已鮮見知名經(jīng)理調(diào)倉(cāng)動(dòng)態(tài)，不過(guò)近期又有多位知名基金經(jīng)理調(diào)倉(cāng)浮出水面，他們中有的針對(duì)單一個(gè)股調(diào)倉(cāng)出現(xiàn)分歧，有的已經(jīng)連續(xù)多個(gè)季度減持。

國(guó)力股份就是知名基金經(jīng)理調(diào)倉(cāng)發(fā)生分歧的案例之一，6月18日，根據(jù)上市公司發(fā)布的最新前十大流通股東名單，很多機(jī)構(gòu)投資者對(duì)其加倉(cāng)，唯獨(dú)抱樸海森堡二號(hào)、景順長(zhǎng)城新能源產(chǎn)業(yè)對(duì)其減持，后者就是楊銳文管理的公募產(chǎn)品之一。

截至6月11日，景順長(zhǎng)城新能源產(chǎn)業(yè)持有國(guó)力股份103.67萬(wàn)股，相較于今年一季報(bào)公布的265.39萬(wàn)股來(lái)看，減持幅度超過(guò)60%。彼時(shí)的景順長(zhǎng)城新能源產(chǎn)業(yè)是該股的第一大流通股東，且在過(guò)去兩個(gè)季度報(bào)告中均為前十大之首。此次減持動(dòng)作較大。相比之下，其他公私募則加倉(cāng)，還有興全合豐三年新進(jìn)該股前十大流通股東。這只基金由喬遷參與管理，與喬遷一起管理的楊世進(jìn)也在其單獨(dú)管理的興全多維價(jià)值混合中同期增持該股。

從楊銳文跟喬遷的過(guò)去投資來(lái)看，兩人均在新能源產(chǎn)業(yè)布局較深，喬遷兼顧消費(fèi)股的投資，在今年一季度報(bào)告中，興全合豐、興全商業(yè)模式優(yōu)選、興全新視野等基金不僅重倉(cāng)寧德時(shí)代、德賽西威等，還對(duì)魚躍醫(yī)療、顧家家居、貴州茅臺(tái)等有所布局。

另一位近期調(diào)倉(cāng)的基金經(jīng)理是融通基金的萬(wàn)民遠(yuǎn)，其對(duì)醫(yī)藥板塊的布局在行業(yè)內(nèi)備受關(guān)注。近期，他對(duì)一心堂的持倉(cāng)進(jìn)行了調(diào)整，截至6月13日，他管理的融通健康產(chǎn)業(yè)再次減持該股，已減至1827萬(wàn)股。值得注意的是，該基金從2023年一季度開始連續(xù)5個(gè)季度減持該股。

國(guó)力股份表現(xiàn)欠佳

提及上述知名經(jīng)理的調(diào)倉(cāng)個(gè)股，一個(gè)鮮明的特征在于，一季度末到公告截止日，股價(jià)都發(fā)生了下跌。這些基金的倉(cāng)位此前公布時(shí)也維持在高位，一定程度上對(duì)其持續(xù)做多部分品種構(gòu)成制約。

具體看來(lái)，楊銳文管理的景順長(zhǎng)城新能源產(chǎn)業(yè)一季度末顯示股票資產(chǎn)占凈值比為92.58%，已較去年底小幅度下降，基金規(guī)模為45.9億元。如果缺乏新增申購(gòu)資金，基金的調(diào)倉(cāng)要么獲利回吐，要么只能組合內(nèi)輪動(dòng)，難以持續(xù)性地低吸進(jìn)而創(chuàng)造長(zhǎng)期盈利模式。

去年四季度末，景順長(zhǎng)城新能源產(chǎn)業(yè)首次新進(jìn)國(guó)力股份前十大流通股東名單，且位列第一大流通股東。然而遺憾的是，即便從去年四季度初算起，國(guó)力股份股價(jià)已經(jīng)出現(xiàn)連續(xù)3個(gè)季度下跌，這意味著，即便該基金連續(xù)作出減持動(dòng)作，能為組合創(chuàng)造的利潤(rùn)有限。

相比之下，喬遷的興全合豐三年從今年二季度開始介入更有優(yōu)勢(shì)，該基金一季度末的股票倉(cāng)位為88.6%，基金規(guī)模為37.93億元，相對(duì)來(lái)看更具有靈活的調(diào)倉(cāng)頭寸進(jìn)行分配。6月11日，國(guó)力股份股價(jià)有所反彈，6月18日截至收盤，下跌2.22%。

融通健康產(chǎn)業(yè)的倉(cāng)位也不低，一季度報(bào)告顯示已經(jīng)達(dá)到94.8%，而該基金最早是從2022年一季度報(bào)告中顯示新進(jìn)一心堂前十大流通股東，一直到2022年四季度末都是加倉(cāng)狀態(tài)，然后開始減持，Wind統(tǒng)計(jì)顯示，期間該股在2022年三、四季度收陽(yáng)，其他季度均收陰。

總體看來(lái)，市場(chǎng)做多熱情匱乏，加之板塊輪動(dòng)速度加快，在追求相對(duì)收益的公募圈，特別是主動(dòng)型產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)格局中，通過(guò)選股創(chuàng)造更多超額收益，正在變得越來(lái)越艱辛。