百洋醫(yī)藥回復(fù)交易所關(guān)注函：詳解并購(gòu)必要性、估值合理性及業(yè)績(jī)補(bǔ)償

每經(jīng)記者 林姿辰    每經(jīng)編輯 文多    

6月14日晚間，百洋醫(yī)藥回復(fù)深交所關(guān)注函，針對(duì)公司收購(gòu)上海百洋制藥股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)百洋制藥）的必要性、標(biāo)的公司估值合理性等多個(gè)問(wèn)題進(jìn)行了說(shuō)明。

此前，百洋醫(yī)藥曾披露，擬收購(gòu)百洋制藥等公司的股權(quán)，交易金額約8.80億元。交易完成后，百洋醫(yī)藥合計(jì)持有百洋制藥60.199%的股權(quán)。

關(guān)注函中要求，說(shuō)明百洋醫(yī)藥擬通過(guò)收購(gòu)3家公司的股權(quán)進(jìn)而間接持有百洋制藥股權(quán)的原因。對(duì)此，百洋醫(yī)藥回應(yīng)稱(chēng)：由于存在未清償債務(wù)，通過(guò)間接收購(gòu)的方式，百洋醫(yī)藥支付的交易對(duì)價(jià)低于直接收購(gòu)上述公司所持百洋制藥股份的價(jià)格，有利于降低公司短期債務(wù)支付的壓力。

對(duì)于并購(gòu)百洋制藥的必要性，百洋醫(yī)藥表示：雙方業(yè)務(wù)具有顯著的協(xié)同性，通過(guò)注入百洋制藥旗下的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，將有效增強(qiáng)百洋醫(yī)藥的盈利能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力以及可持續(xù)發(fā)展能力，充分保障廣大股東利益；同時(shí)，百洋醫(yī)藥將獲取更多上游醫(yī)藥制造業(yè)的資源和技術(shù)，從而進(jìn)軍市場(chǎng)規(guī)模龐大的醫(yī)藥制造業(yè)，逐步形成上下游聯(lián)動(dòng)的規(guī)模化醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)業(yè)務(wù)體系，提升上市公司整體業(yè)務(wù)規(guī)模和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

針對(duì)交易所關(guān)注的百洋制藥估值差異及合理性問(wèn)題，公司在回復(fù)中提到：本次評(píng)估較前次時(shí)，百洋制藥盈利能力提升3.47億元，前后合計(jì)差異6.97億元。因此，本次評(píng)估值較前次評(píng)估時(shí)增值6.41億元具有合理原因，本次評(píng)估結(jié)果具有合理性。

此外，為進(jìn)一步保障上市公司利益，公告顯示，經(jīng)協(xié)商，交易各方將業(yè)績(jī)補(bǔ)償觸發(fā)條件修訂為：“若百洋制藥實(shí)際凈利潤(rùn)未達(dá)到當(dāng)年度承諾凈利潤(rùn)，控股股東百洋醫(yī)藥集團(tuán)應(yīng)當(dāng)對(duì)百洋醫(yī)藥進(jìn)行補(bǔ)償。”

封面圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)