操盤必讀：存儲(chǔ)出口大幅反彈，存儲(chǔ)數(shù)量出口激增98.7%；蘋果超微軟重回第一，標(biāo)普納指創(chuàng)新高

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場新聞

1、美股三大指數(shù)收盤漲跌不一，納指漲0.34%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.23%，道指跌0.17%。其中，納指、標(biāo)普500指數(shù)均連續(xù)四個(gè)交易日續(xù)創(chuàng)歷史收盤新高。大型科技股互有漲跌，英偉達(dá)漲超3%，特斯拉漲超2%，蘋果收盤總市值3.29萬億美元，超越微軟公司的3.28萬億美元，重奪美股第一寶座。中概股漲跌不一，納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)漲0.28%。嗶哩嗶哩漲超7%，滿幫漲超4%，騰訊音樂漲超3%，理想汽車漲超2%。

2、國際貴金屬期貨普遍收跌，COMEX黃金期貨跌1.49%報(bào)2319.7美元/盎司，COMEX白銀期貨跌4.07%報(bào)29.035美元/盎司?，F(xiàn)貨黃金一度跌破2300美元整數(shù)關(guān)口，最低報(bào)2295美元/盎司，截至發(fā)稿時(shí)報(bào)2303.7美元/盎司，跌幅0.81%。國際油價(jià)全線下跌，美油7月合約跌0.73%，報(bào)77.93美元/桶。布油8月合約跌0.58%，報(bào)82.12美元/桶。歐洲主要股指集體收跌，德國DAX30指數(shù)跌2.04%，英國富時(shí)100指數(shù)跌0.61%，法國CAC40指數(shù)跌1.99%，歐洲斯托克50指數(shù)跌1.94%。

（二）宏觀新聞

國務(wù)院公布《公平競爭審查條例》，自2024年8月1日起施行?！稐l例》指出，起草政策措施，不得含有限制或者變相限制市場準(zhǔn)入和退出、限制商品和要素自由流動(dòng)、不當(dāng)影響生產(chǎn)經(jīng)營成本和影響生產(chǎn)經(jīng)營行為的內(nèi)容。開展公平競爭審查，應(yīng)當(dāng)聽取有關(guān)利害關(guān)系人的意見；涉及社會(huì)公眾利益的，應(yīng)當(dāng)聽取社會(huì)公眾意見。

（三）機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

丹羿投資基金經(jīng)理朱亮：我們一直非常關(guān)注出海板塊，一方面是23年純內(nèi)需的弱復(fù)蘇顯然讓大家感到失望，投資機(jī)會(huì)也是乏善可陳；另一方面出海部分行業(yè)在去年以來業(yè)績韌勁十足并迎來了海外新一輪補(bǔ)庫周期，國內(nèi)的需求也開始觸底回升共振，同時(shí)在一輪系統(tǒng)性估值下殺之后具備極好的性價(jià)比。落實(shí)到具體行業(yè)的選擇和時(shí)機(jī)的把握，我們會(huì)觀察國內(nèi)業(yè)務(wù)與出海業(yè)務(wù)是否能夠形成需求或者庫存的向上共振周期，至少是占大頭的國內(nèi)業(yè)務(wù)不能是大的向下調(diào)整周期。新能源和電車在全球范圍內(nèi)都是我們的絕對優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，出口勢頭也很強(qiáng)，但國內(nèi)實(shí)在卷的厲害，還未開始真正出清，因此對于這類行業(yè)的出海我們會(huì)很謹(jǐn)慎。另一方面，比如叉車、裝載機(jī)這一類工業(yè)資本品，本身中國品牌具有性價(jià)比，在海外供應(yīng)鏈重塑的過程中越來越受歡迎，同時(shí)依靠完善成熟的鋰電產(chǎn)業(yè)鏈，正在逐步進(jìn)行電動(dòng)化的滲透，中國品牌有望在全球范圍內(nèi)獲得更高的份額。同時(shí)國內(nèi)工程機(jī)械也處于底部改善過程中，這樣國內(nèi)外形成共振。

明澤投資基金經(jīng)理陳實(shí)：近期市場縮量調(diào)整，且板塊輪動(dòng)較快，賺錢效應(yīng)相對不佳，缺乏主線行情帶動(dòng)下市場處于正常的調(diào)整區(qū)間。同時(shí)，端午節(jié)后市場出現(xiàn)一些積極變化，首先是前期受到政策影響的小微盤股逐漸企穩(wěn)；其次是政策催化下，戰(zhàn)略稀缺性疊加低估值的“科特估”行業(yè)受到市場的關(guān)注，近期也有較好表現(xiàn)，后續(xù)關(guān)注“科特股”能否成為帶動(dòng)市場情緒的主線行情。同時(shí)基于國內(nèi)經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇，A股中長線上行趨勢仍然不變，建議投資者保持耐心和信心，重點(diǎn)關(guān)注績優(yōu)成長方向。后續(xù)仍然看好科技成長股在中長期的表現(xiàn)，尤其是AI+產(chǎn)業(yè)鏈、人形機(jī)器人、星鏈、創(chuàng)新藥等領(lǐng)域。同時(shí)，中特估板塊也需要重點(diǎn)關(guān)注，是不錯(cuò)的低波紅利策略配置方向。此外，隨著大宗商品周期的轉(zhuǎn)折，在供需關(guān)系的驅(qū)動(dòng)下，資源類商品如銅等可能還會(huì)延續(xù)中線機(jī)會(huì)。

排排網(wǎng)財(cái)富研究員卜益力：近期市場持續(xù)處于低迷成交狀態(tài)，在這樣的市場環(huán)境下，板塊的持續(xù)性較差，追漲風(fēng)險(xiǎn)較大，只適合低吸高拋。就指數(shù)而言，波動(dòng)越來越小，同時(shí)上證指數(shù)、深證成指均已回踩前期3-4月份大平臺(tái)的底部，疊加美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期再次增強(qiáng)，當(dāng)前位置或可相對樂觀。穩(wěn)健的投資者，可以等待市場放量站上10日均線再跟隨進(jìn)場。板塊方向上，CPI數(shù)據(jù)低迷，大消費(fèi)承壓，而科技板塊呈現(xiàn)內(nèi)部輪動(dòng)，且很多個(gè)股處于相對低位，可以關(guān)注科技板塊的機(jī)會(huì)。此外，市場低迷成交，也反映了市場整體風(fēng)險(xiǎn)偏好較低，因此，高股息方向依然備受資金青睞，煤炭、電力方向，普遍股息率較高，穩(wěn)健的投資者還可以關(guān)注高股息個(gè)股的低吸機(jī)會(huì)。

（四）行業(yè)掘金

1、摩根士丹利指出，由近年來DRAM廠新增產(chǎn)能有限，疊加 HBM消耗大量產(chǎn)能，DRAM正迎來前所未有的供需失衡“超級周期”，明年標(biāo)準(zhǔn)型DRAM供應(yīng)缺口高達(dá)23%，將比HBM更缺，為近年罕見，價(jià)格將一路上漲。大摩調(diào)升今年第三季DRAM和NAND價(jià)格漲幅預(yù)估，由原預(yù)期8%和10%，上調(diào)至13%和20%，調(diào)升幅度高達(dá)六成以上。國外對中國存儲(chǔ)訴求很多。中國海關(guān)總署6月7日公布了5月進(jìn)出口數(shù)據(jù)，存儲(chǔ)出口額大幅反彈，整體出口金額同比增長53.9%，其中存儲(chǔ)數(shù)量出口更是激增98.7%。因?yàn)楦鞣N低代和低容量存儲(chǔ)需求很大，中國廠家快速響應(yīng)取得優(yōu)異成績。概念股包括強(qiáng)力新材，同有科技，朗科科技等。

2、6月13日，由中國民營商業(yè)航天公司銀河航天與泰國馬漢科理工大學(xué)聯(lián)合主辦的衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)合作主題研討會(huì)在曼谷舉行。研討會(huì)探討了兩國共建共享衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)、新質(zhì)生產(chǎn)力出海等重要議題，共同見證了中國低軌衛(wèi)星試驗(yàn)網(wǎng)絡(luò)實(shí)地進(jìn)行應(yīng)用演示。這是中國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)首次走出國門落地海外，也是泰國首次擁抱衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)這一新興產(chǎn)業(yè)。當(dāng)前，各國與各地區(qū)紛紛加速低軌衛(wèi)星發(fā)射組網(wǎng)工作，Starlink衛(wèi)星規(guī)模已經(jīng)超過5600顆，星座部署節(jié)奏進(jìn)一步加快。中國版“星鏈”中大型星座計(jì)劃涵蓋GW、G60計(jì)劃，合計(jì)將發(fā)射低軌衛(wèi)星兩萬五千余顆。G60星鏈計(jì)劃發(fā)星12000余顆，一期將實(shí)施1296顆，G60星鏈目標(biāo)于2024年發(fā)射并運(yùn)行至少108顆低軌衛(wèi)星，中國低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)星座計(jì)劃蓄勢待發(fā)，產(chǎn)業(yè)迎來0到1建設(shè)的高景氣發(fā)展元年，概念股包括上海翰訊、隆盛科技、天銀機(jī)電等。

3、據(jù)媒體報(bào)道，寧德時(shí)代計(jì)劃在下半年推出麒麟電池的二代產(chǎn)品——充電倍率達(dá)到6C的動(dòng)力電池。與此同時(shí)，三年未發(fā)布電池新品的比亞迪也在醞釀推出快充電池產(chǎn)品：比亞迪二代刀片電池或?qū)⒃诮衲晗掳肽晖瞥?，比亞迪?C電池也在研發(fā)中。中創(chuàng)新航去年末也曾表示，公司將在2024年四季度量產(chǎn)支持6C充電倍率的46系大圓柱電池，充電10分鐘補(bǔ)能80%的5C電池也將在2024年量產(chǎn)裝車。目前動(dòng)力電池行業(yè)的技術(shù)瓶頸已經(jīng)出現(xiàn)，傳統(tǒng)液態(tài)電池已經(jīng)接近理論上的能量密度天花板，而支持更高更高能量密度材料應(yīng)用的固態(tài)電池，遲遲無法量產(chǎn)。純電動(dòng)汽車需要更為實(shí)用性的技術(shù)來推動(dòng)終端市場銷量，快充就成為了近乎唯一的選擇。數(shù)據(jù)顯示6C電池可實(shí)現(xiàn)8分鐘充電80%，5分鐘充電30%-80%可謂加強(qiáng)版的“黑科技”。概念股包括杉杉股份，華鋒股份等。