一季度外資、合資險企業(yè)績“出爐”：5家機(jī)構(gòu)保險業(yè)務(wù)收入超百億元，投資收益率均低于近三年水平

每經(jīng)記者 袁園    每經(jīng)編輯 馬子卿    

近期，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布了一季度保險業(yè)數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，2024年一季度，保險公司原保險保費(fèi)收入2.2萬億元，同比增長5.1%。賠款與給付支出7352億元，同比增長47.8%。新增保單件數(shù)206億件，同比增長30.1%。其中，財產(chǎn)險保費(fèi)收入為3710億元，人身險保費(fèi)收入達(dá)17834億元。

圖片來源：國家金融監(jiān)督管理總局網(wǎng)站

作為市場上的參與者，外資、合資險企的業(yè)績數(shù)據(jù)也十分值得關(guān)注?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者不完全統(tǒng)計，目前外資獨(dú)資險企、合資險企（持股比例超25%）共有44家，其中人身險公司24家，財產(chǎn)險公司20家。從一季度的經(jīng)營數(shù)據(jù)來看，外資、合資的人身險機(jī)構(gòu)的保險業(yè)務(wù)收入增速較高，優(yōu)于同期的財險機(jī)構(gòu)；但在凈利潤方面，財險機(jī)構(gòu)的盈利能力卻優(yōu)秀于人身險機(jī)構(gòu)。

人身險：5家機(jī)構(gòu)保險業(yè)務(wù)收入超百億元

據(jù)記者統(tǒng)計，當(dāng)前國內(nèi)共有37家保司背后有外資或者合資背景，其中有外資獨(dú)資控股的保險機(jī)構(gòu)，例如安聯(lián)人壽等；也有合資股東參股的保險機(jī)構(gòu)，比如京東安聯(lián)財險等。

在人身險領(lǐng)域，共有24家險企具有外資或者合資參股成分。分別是中意人壽、中美聯(lián)泰大都會人壽、友邦人壽、匯豐人壽、中宏人壽、安聯(lián)人壽、工銀安盛人壽、中信保誠人壽、交銀人壽、中荷人壽、同方全球人壽、中英人壽、恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽、君龍人壽、招商信諾人壽、陸家嘴國泰人壽、華泰人壽、中銀三星人壽、瑞泰人壽、復(fù)星保德信人壽、中韓人壽、德華安顧人壽、長生人壽、恒安標(biāo)準(zhǔn)養(yǎng)老等。

從一季度業(yè)績來看，24家人身險機(jī)構(gòu)合計實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入1600.56億元，較去年同期的1203.13億元同比增長了33%。從規(guī)模來看，有5家機(jī)構(gòu)一季度保險業(yè)務(wù)收入超過100億元，分別是中意人壽、友邦人壽、中宏人壽、招商信諾人壽、工銀安盛人壽；從同比增速來看，復(fù)星保德信的增速增長最快，同比增長148.21%，中宏人壽緊隨其后，同比增長88.66%。

值得一提的是，保險業(yè)務(wù)的高增長并未給人身險公司帶來應(yīng)有的高凈利。今年一季度，有14家外資險企、合資險企凈利潤為正，但大多數(shù)機(jī)構(gòu)都是微利。究其原因，這跟一季度的投資收益率息息相關(guān)。

作為人身險公司盈利的大頭，投資收益率的走勢直接決定了當(dāng)年度的盈利水平。今年一季度，24家機(jī)構(gòu)的投資收益率均低于近三年水平，例如恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽的投資收益率不到1%。

財產(chǎn)險：9家機(jī)構(gòu)綜合成本率低于100%

與人身險機(jī)構(gòu)業(yè)績承壓不同，財險機(jī)構(gòu)一季度的數(shù)據(jù)整體表現(xiàn)為盈利。

據(jù)記者統(tǒng)計，共有20家險企具有外資或者合資參股成分。分別是華泰財險、史帶財險、安盛天平財險、利寶保險、美亞財險、三星財險、中意財險、日本財險、凱本財險、現(xiàn)代財險、安盟財險、富邦財險、東京海上日動保險、瑞再企商保險、三井住友海上火災(zāi)保險、京東安聯(lián)財險、日本興亞財險、愛和誼日生同和財險、勞合社保險、蘇黎世財險。

從一季度業(yè)績來看，20家財險機(jī)構(gòu)共實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入113.31億元，合計實現(xiàn)凈利潤3.06億元。從保費(fèi)規(guī)模來看，華泰財險、安盛天平財險、京東安聯(lián)財險的保險業(yè)務(wù)收入居前，分別是29.59億元、15.42億元、15.99億元。

從凈利潤來看，20家財險機(jī)構(gòu)中，僅有5家機(jī)構(gòu)一季度是虧損，其余機(jī)構(gòu)均實現(xiàn)了盈利，這5家機(jī)構(gòu)分別是安盛天平財險、安盟財險、現(xiàn)代財險、三井住友海上火災(zāi)保險、瑞再企商保險。

從投資收益來看，財險機(jī)構(gòu)的投資收益率也不高，均低于近三年投資收益率水平，僅有4家機(jī)構(gòu)的投資收益率超過了1%；但在成本端，數(shù)據(jù)顯示，有近一半的機(jī)構(gòu)綜合成本率低于100%。

安聯(lián)集團(tuán)：中國保險市場將繼續(xù)保持強(qiáng)勁發(fā)展，每年增長7.7%

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，雖然外資機(jī)構(gòu)、合資機(jī)構(gòu)在我國保險市場上的份額占比相對不高，但是其對于我國市場卻是十分重視的。近三年來，安盟財險（原名“中航安盟財險”）、愛和誼日生同和財險、同方全球人壽、匯豐人壽、瑞再企商、中荷人壽等多家外資背景保險公司，不同程度增加了注冊資本金。

今年1月底，意大利保險巨頭忠利保險在官網(wǎng)宣布，已簽署協(xié)議，以約9900萬歐元（約7.74億元人民幣）的價格收購中意財險51%的股權(quán)。交易完成后，忠利保險將成為中意財險100%控股股東。

“這背后傳遞出來的信息是長期看好中國經(jīng)濟(jì)和保險業(yè)的發(fā)展。”有業(yè)內(nèi)人士在跟記者交流時表示，中國已經(jīng)成為全球第二大保險市場，是全球保險市場不可或缺的一部分，作為全球布局的外資機(jī)構(gòu)，其必然不會放棄這一部分市場。

上述觀點(diǎn)在外資保險機(jī)構(gòu)的報告和關(guān)鍵發(fā)言中也得到了認(rèn)證。日前，安聯(lián)集團(tuán)在《2024年安聯(lián)全球保險業(yè)發(fā)展報告》中指出，“中國保險業(yè)以強(qiáng)勁增長將其全球市場占比幾乎翻了一倍，達(dá)到10.6%。在未來十年中，安聯(lián)全球保險報告預(yù)計中國市場將繼續(xù)保持強(qiáng)勁發(fā)展，每年增長7.7%，從而鞏固其作為全球第二大保險市場的地位。”

瑞士再保險集團(tuán)的首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家安仁禮亦預(yù)計中國保險市場會穩(wěn)步復(fù)蘇，低利率環(huán)境會對人身險公司構(gòu)成重大挑戰(zhàn)。在財產(chǎn)險市場方面，受宏觀經(jīng)濟(jì)影響，2024年至2025年名義保費(fèi)增速，將由2023年的7%小幅降至6.7%；在人身險市場方面，受2023年高基數(shù)和低利率環(huán)境的影響，2024年—2025年名義保費(fèi)增速將逐步回到6%的長期趨勢水平。在消費(fèi)者財富管理的需求推動下，儲蓄型產(chǎn)品仍將是壽險市場的主要驅(qū)動力。

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