重磅消息傳來！這個板塊是否會火上澆油？——道達投資手記

今天上證指數(shù)收盤下跌0.82%，近3900只股票收跌。達哥看了一下，大盤的壓力主要來自以下幾方面。

首先是美國加征關(guān)稅。5月14日，美方發(fā)布對華加征301關(guān)稅四年期復審結(jié)果，宣布在原有對華301關(guān)稅基礎上，進一步提高對自華進口的電動汽車、鋰電池、光伏電池、關(guān)鍵礦產(chǎn)、半導體以及鋼鋁、港口起重機、個人防護裝備等產(chǎn)品的加征關(guān)稅。

不過，達哥看了一下，加稅總金額為180億美元，規(guī)模僅占2023年中國對美出口的3.6%，占中國出口總量的0.5%。

180億美元的影響，可以說是相對較小。對此，市場更多地解讀為，拜登政府此次加征關(guān)稅的行為，是為了選票而不是鈔票。因為涉及加征的產(chǎn)品范圍，更多涉及的是幾個“搖擺”州的產(chǎn)業(yè)。

其次是美國PPI數(shù)據(jù)超出預期。美國4月PPI 環(huán)比上漲0.5%，超出預期的0.3%，表明通脹下行速度繼續(xù)放緩。

雖然鮑威爾表態(tài)美聯(lián)儲下一步不太可能加息，但美國的PPI數(shù)據(jù)超出預期，讓市場將降息的預期進一步延后。

今晚將公布的美國4月CPI數(shù)據(jù)，將是一個重要的關(guān)注點，因為它將直接影響美聯(lián)儲的利率決策。

據(jù)摩根士丹利的預估，美國4月核心CPI環(huán)比為0.29%，同比增速為3.6%；整體CPI環(huán)比為0.37%，同比增幅為3.4%。

最后，今天早上MLF（中期借貸便利）沒有出現(xiàn)超預期情況。此前社融數(shù)據(jù)超預期下跌，市場預期央行可能會有所動作。但今天央行開展20億元7天期逆回購及1250億元1年期MLF操作，中標利率分別為1.8%、2.5%。也就是說，MLF規(guī)模和利率，均未出現(xiàn)超預期情況。

指數(shù)走勢上，今天上證指數(shù)受利空打壓，表現(xiàn)出了震蕩下行的態(tài)勢。雖然早盤還受到震蕩區(qū)間下沿的支撐有所反彈，但下午開盤后跌破了震蕩區(qū)間的下沿3126點。

因為3126點的下沿位置是經(jīng)過數(shù)次回測了的，所以具有較強的技術(shù)意義。在該點位跌破后，可能會引起一定的擔憂。從技術(shù)分析角度，如果不能站上3126點，后期還是存在一定壓力。

不過，今天上證指數(shù)跌破3126點，并沒有成交量的配合，從15分鐘K線圖來看，是縮量下跌。因此，該點位被跌破的有效性，有待進一步驗證。

從這一點來看，明天是一個重要的觀察窗口期。一旦明天確認有效跌破3126點，那么調(diào)整的壓力就會比較大，否則還是以15分鐘K線圖的區(qū)間震蕩來看待。

今天滬深兩市共成交7611億元，創(chuàng)出了2月5日以來的新低，這說明投資者并沒有大幅拋售，很多資金依然在觀望。目前行情整體的表現(xiàn)是，上升行情中的縮量下跌，按照經(jīng)驗來說，其更多的是縮量調(diào)整。這意味著，在調(diào)整結(jié)束之后，依然有較大概率的二次上升。

至于大家手里的股票是去是留，達哥的原則是，一旦個股的走勢出現(xiàn)了自己交易規(guī)則的賣出信號，就義無反顧地走人，否則就繼續(xù)持有。真正決定繼續(xù)持有一只個股的主要原因，是其符合你的持有規(guī)則，且尚未觸發(fā)賣出規(guī)則的信號。

板塊方面，今天地產(chǎn)板塊受“小作文”刺激表現(xiàn)強勢。除了“小作文”之外，下午收盤后就傳來了重磅消息。

杭州市臨安區(qū)住房和城鄉(xiāng)建設局日前發(fā)布公告，經(jīng)臨安區(qū)人民政府研究決定，在臨安區(qū)范圍內(nèi)收購一批商品住房用作公共租賃住房。房源要求位于杭州市臨安區(qū)范圍內(nèi)。

雖然只是杭州市的一個區(qū)，但對市場信心的提振無疑是巨大的，而且其他城市有跟進的可能。

地產(chǎn)板塊雖然有利好消息的刺激，但地產(chǎn)板塊指數(shù)技術(shù)面上出現(xiàn)了一定的壓力。

首先，在地產(chǎn)板塊指數(shù)日K線圖上，其運行到了2月份以來的震蕩高點附近，在技術(shù)面上是一個壓力位。

其次，自4月24日以來，其在30分鐘K線圖上表現(xiàn)出了MACD的雙重頂背離，而且成交量也是逐漸縮小，說明短期繼續(xù)上攻的意愿并不強。不過，相較于房地產(chǎn)開發(fā)這個細分行業(yè)，房地產(chǎn)服務行業(yè)的商業(yè)模式目前可能更容易被市場接受。

除了地產(chǎn)板塊之外，今天不得不提的兩個板塊，依舊是達哥之前不斷提起的家電和銀行。

家電行業(yè)自2023年下半年以來，出口開始持續(xù)高增長，主要品類增速超過15%，主要源于海外需求回暖，同時國內(nèi)以舊換新的政策也刺激家電銷量。

以空調(diào)為例，根據(jù)產(chǎn)業(yè)在線數(shù)據(jù)，2024年3月空調(diào)產(chǎn)量同比增長23.4%，銷量同比增長21.62%。

展望未來，家電的外銷景氣仍然有望延續(xù)。

當然，家電板塊涉及的子行業(yè)較多，包括白色家電、黑色家電、廚衛(wèi)電器、小家電等，這些板塊也表現(xiàn)出了輪動的特性。

達哥之前強調(diào)家電兩個較硬的邏輯，就是出海和以舊換新，這兩個邏輯也是中長期的。

銀行板塊今天也有不錯的表現(xiàn)，屬于典型的避險板塊，只要市場出現(xiàn)一些風吹草動，銀行股就會站出來穩(wěn)定信心。

銀行股近期的表現(xiàn)，出現(xiàn)了一些分化。一些成長較好的城商行，近期不斷新高，但國有大行卻出現(xiàn)了連續(xù)調(diào)整，這也算是銀行板塊的內(nèi)部輪動。

這種輪動不斷將行業(yè)指數(shù)推向新高，達哥覺得是一個好現(xiàn)象。

（張道達）

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封面圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 文多 攝