私募4月收益均值為0.91% 股票倉位指數(shù)連漲5周

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

近期，A股、港股走勢(shì)強(qiáng)勁，不少私募基金業(yè)績(jī)“爬坑”成功。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至4月30日，有業(yè)績(jī)記錄的4777家私募機(jī)構(gòu)，4月收益均值為0.91%。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，4月主觀策略再次碾壓量化策略，有業(yè)績(jī)記錄的641家量化私募，4月收益均值為0.65%；有業(yè)績(jī)記錄的3029家主觀私募，4月收益均值為0.87%。

值得關(guān)注的是，76家百億私募的4月收益均值為1.29%，其中梁宏的海南希瓦私募業(yè)績(jī)排名“百億私募俱樂部”第一。今年初，梁宏曾多次自購私募產(chǎn)品精準(zhǔn)抄底。

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至4月30日，股票私募倉位指數(shù)為79.40%。具體來看，當(dāng)前46.62%的百億私募處于滿倉水平，39.50%的百億私募處于中等水平。 視覺中國圖

中等規(guī)模私募收益領(lǐng)跑

今年初，市場(chǎng)微盤股遭遇流動(dòng)性危機(jī)，使得不少私募機(jī)構(gòu)旗下產(chǎn)品遭遇大幅回撤。不過隨著行情回暖，尤其是近期A股、港股市場(chǎng)雙雙走強(qiáng)，不少私募基金旗下產(chǎn)品的業(yè)績(jī)“爬坑”成功。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至4月30日，有業(yè)績(jī)記錄的4777家私募機(jī)構(gòu)，4月收益均值為0.91%。

由于私募機(jī)構(gòu)已經(jīng)連續(xù)3個(gè)月（2月~4月）實(shí)現(xiàn)正收益，幾乎抹平了今年1月的跌幅，私募年內(nèi)平均收益小幅虧損0.41%。其中，前十名收益均值達(dá)到101.78%。

從不同規(guī)模的私募機(jī)構(gòu)表現(xiàn)來看，50億~100億元中等規(guī)模的私募收益領(lǐng)跑。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，67家50億~100億元規(guī)模的私募4月收益均值為2.06%，今年來收益均值為1.99%，均領(lǐng)跑其余規(guī)模私募同期整體表現(xiàn)。

此外，4月份主觀策略業(yè)績(jī)?cè)俅文雺毫炕呗?。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，有業(yè)績(jī)記錄的3029家主觀私募，4月收益均值為0.87%，前十名收益均值為87.29%。而從量化策略來看，有業(yè)績(jī)記錄的641家量化私募，4月收益均值為0.65%，前十名收益均值為40.33%。數(shù)據(jù)顯示，主觀策略私募更容易獲得高收益，從前十名的收益均值不難發(fā)現(xiàn)，量化前十收益均值不及主觀一半。

百億私募4月表現(xiàn)出色，私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至4月30日，有業(yè)績(jī)展示的76家百億私募，4月收益均值為1.29%，其中59家實(shí)現(xiàn)正收益，前十收益均值為5.10%。得益于市場(chǎng)出色表現(xiàn)，百億私募今年以來的收益已轉(zhuǎn)正，76家百億私募今年來收益均值為1.08%，其中38家實(shí)現(xiàn)正收益，占比為50.00%，前十收益均值為12.55%。

數(shù)據(jù)顯示，有業(yè)績(jī)記錄的36家主觀百億私募4月收益均值為2.11%，今年來收益均值為4.05%，其中66.67%的主觀百億私募實(shí)現(xiàn)正收益，前五收益均值為15.54%，海南希瓦、樂瑞資產(chǎn)、睿璞投資、盤京投資、東方港灣業(yè)績(jī)居前；而有業(yè)績(jī)記錄的28家量化百億私募，4月收益均值為0.41%，今年來收益均值為虧損3.39%，前五收益均值為1.64%。

具體來看，海南希瓦私募以19.49%的收益率，在今年前4個(gè)月業(yè)績(jī)中排名第一；百億債券策略私募樂瑞資產(chǎn)排名第二，今年前4個(gè)月的收益率為17.86%；此外，睿璞資產(chǎn)、盤京投資以及東方港灣投資年內(nèi)業(yè)績(jī)分列第三至第五。

近半百億私募處于滿倉

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，1月22日，私募“大V”梁宏旗下的海南希瓦曾自購旗下私募產(chǎn)品。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，希瓦小牛精選截至4月30日的單位凈值為5.4055元，今年來收益為22.37%。今年來也曾多次出手“自購”的進(jìn)化論資產(chǎn)，以11.73%的年內(nèi)收益率排名第六，其也是1~4月百億私募收益前十中唯一的主觀+量化策略私募。

值得關(guān)注的是，股票私募倉位指數(shù)已經(jīng)連續(xù)5周上漲，當(dāng)前倉位指數(shù)再次創(chuàng)出年內(nèi)新高。

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至4月30日，股票私募倉位指數(shù)為79.40%。具體來看，當(dāng)前46.62%的百億私募處于滿倉水平，39.50%的百億私募處于中等水平。對(duì)此，順時(shí)投資權(quán)益投資總監(jiān)易小斌告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，市場(chǎng)分歧主要在于經(jīng)濟(jì)走向，這是決定指數(shù)能走多高多遠(yuǎn)的決定性因素。

易小斌告訴記者，從近期公布的一系列政策來看，政府在托底經(jīng)濟(jì)促進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展方面不遺余力，無論是設(shè)備更新、汽車和家電消費(fèi)還是房地產(chǎn)限購等，消息源源不斷，但由于時(shí)滯的原因，宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)還沒有有效反映。上市公司年報(bào)和今年一季報(bào)數(shù)據(jù)仍未有明顯的反轉(zhuǎn)跡象，這就導(dǎo)致投資者較為矛盾的心態(tài)，對(duì)于未來運(yùn)行軌跡依然存疑，也就決定了資金還沒有足夠的耐心，更多以短線方式來應(yīng)對(duì)，板塊快速輪動(dòng)也在情理之中。

目前股市底部較為堅(jiān)實(shí)，隨著國內(nèi)政策積極推進(jìn)、海外流動(dòng)性預(yù)期波動(dòng)逐步減小，A股投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好或逐步回升。星石投資告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，從政策角度看，4月底高層會(huì)議定下積極政策基調(diào)并釋放改革預(yù)期，有助于緩解市場(chǎng)擔(dān)憂和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)預(yù)期的修正。海外流動(dòng)性預(yù)期變化的邊際壓力大概率也逐漸減弱，預(yù)計(jì)在海外流動(dòng)性鐘擺式回歸的窗口期，相較海外市場(chǎng)，A股估值不貴、部分資金本身存在再配置需求，外資回流對(duì)A股或有一定支撐。

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