操盤(pán)必讀：兩部門(mén)發(fā)文，支持引導(dǎo)交通基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)；商湯科技7個(gè)交易日累計(jì)漲幅已達(dá)1.6倍

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場(chǎng)新聞

1、北京時(shí)間5月4日凌晨，美股三大指數(shù)集體收漲，納指漲1.99%，上周累漲1.43%；標(biāo)普500指數(shù)漲1.26%，上周累漲0.55%；道指漲1.18%，上周累漲1.14%。蘋(píng)果漲約6%，單日市值增加約1600億美元，約合1.1萬(wàn)億元人民幣；公司第二財(cái)季營(yíng)收、凈利潤(rùn)均超預(yù)期，將回購(gòu)額外1100億美元股票。英偉達(dá)漲逾3%，游戲驛站尾盤(pán)直線(xiàn)拉升，收漲近30%，創(chuàng)1月份以來(lái)收盤(pán)新高。熱門(mén)中概股多數(shù)上漲，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)漲1.73%，上周累漲5.53%。新東方、攜程網(wǎng)、網(wǎng)易漲超4%，貝殼、騰訊音樂(lè)、好未來(lái)漲逾3%。另外港股商湯科技5月2日上漲36%，5月3日下跌3.6%，商湯自4月23日交流日上發(fā)布日日新5.0大模型后，7個(gè)交易日累計(jì)漲幅已達(dá)1.6倍。

2、美國(guó)4月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)為17.5萬(wàn)， 預(yù)估為增加24萬(wàn)，前值為增加30.3萬(wàn)。美國(guó)4月失業(yè)率為3.9%，預(yù)估為3.8%，前值為3.8%。歐洲三大股指收盤(pán)全線(xiàn)上漲，德國(guó)DAX指數(shù)漲0.54%報(bào)17993.69點(diǎn)，法國(guó)CAC40指數(shù)漲0.54%報(bào)7957.57點(diǎn)，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)漲0.51%報(bào)8213.49點(diǎn)。離岸人民幣（CNH）兌美元北京時(shí)間04:59報(bào)7.1928元，較周四紐約尾盤(pán)漲135點(diǎn)，盤(pán)中整體交投于7.2078-7.1653元區(qū)間。

（二）宏觀新聞

“五一”假期期間，記者走訪(fǎng)調(diào)研黃金消費(fèi)市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)，受?chē)?guó)際金價(jià)回落及“五一”假期促銷(xiāo)等多重因素影響，終端黃金價(jià)格出現(xiàn)了較為明顯的回落。不少品牌黃金優(yōu)惠后的價(jià)格重回600元/克以下。記者走訪(fǎng)看到，包括周大生、中國(guó)黃金在內(nèi)的多個(gè)品牌黃金目前報(bào)價(jià)重回“5時(shí)代”。據(jù)貓眼專(zhuān)業(yè)版數(shù)據(jù)，截至5月5日21時(shí)，2024五一檔總票房15.19億元，總場(chǎng)次240.5萬(wàn)，刷新影史五一檔場(chǎng)次紀(jì)錄，《維和防暴隊(duì)》成五一檔票房冠軍。

（三）機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

融智投資基金經(jīng)理夏風(fēng)光：5月市場(chǎng)迎來(lái)開(kāi)門(mén)紅的幾率很大。這是因?yàn)樵诩倨陂g，海外市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好提升，港股和中概股更是出現(xiàn)大漲走勢(shì)。因?yàn)楦酃赏ㄐ菔?，港股在沒(méi)有南下資金參與的情況下大漲，是海外資金對(duì)中國(guó)資產(chǎn)關(guān)注和配置力度提升的一種體現(xiàn)，看好中國(guó)宏觀周期見(jiàn)底，經(jīng)濟(jì)回升的外資大行越來(lái)越多。另外一個(gè)角度是假期間離岸人民幣匯率大幅度上升，在過(guò)去的一年里和A股的好壞有明顯的正相關(guān)，同時(shí)人民幣走強(qiáng)的預(yù)期，也會(huì)吸引更多的外資北上流入。從A股本身的角度來(lái)說(shuō)，節(jié)前已經(jīng)出現(xiàn)了明顯的走好趨勢(shì)。在對(duì)量化強(qiáng)監(jiān)管的背景下，市場(chǎng)的成交量不減反增，成交量連續(xù)突破萬(wàn)億， A股估值修復(fù)的上行空間得到更多的資金認(rèn)同。在這些因素的共同作用下，A股節(jié)后出現(xiàn)開(kāi)門(mén)紅的幾率非常大，進(jìn)而為整個(gè)5月份的行情打下基礎(chǔ)。

富榮基金：整體來(lái)說(shuō)，美國(guó)的經(jīng)濟(jì)和通脹數(shù)據(jù)環(huán)比在惡化，但此前市場(chǎng)對(duì)高通脹有所預(yù)期且實(shí)際并沒(méi)有表觀的那么差，因此在數(shù)據(jù)公布后，全球市場(chǎng)低開(kāi)高走，短期屬于利空落地。對(duì)于國(guó)內(nèi)A股而言，風(fēng)險(xiǎn)偏好也隨著美國(guó)通脹數(shù)據(jù)的落地出現(xiàn)階段性修復(fù)，一季報(bào)業(yè)績(jī)擔(dān)憂(yōu)也基本落地。短期海外降息的延后以及國(guó)內(nèi)季報(bào)期的壓制已過(guò)，我們建議繼續(xù)重點(diǎn)關(guān)注優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)股，先確定性后彈性，聚焦板塊龍頭標(biāo)的及業(yè)績(jī)趨勢(shì)向好的標(biāo)的。行業(yè)重點(diǎn)關(guān)注：1、成長(zhǎng)賽道如通信、醫(yī)藥等板塊；2、高股息、國(guó)企資產(chǎn)重估如煤炭、電力、電信等；3、基本面逐步探底的電力設(shè)備新能源。

華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明：節(jié)后市場(chǎng)上行機(jī)會(huì)比較大。首先是節(jié)前壓制市場(chǎng)的財(cái)報(bào)密集披露附帶的風(fēng)險(xiǎn)消除。再者節(jié)日期間全球市場(chǎng)，特別是港股市場(chǎng)大體都維持了上行走勢(shì)。最后是節(jié)日期間不管是政策導(dǎo)向面，還是相關(guān)消費(fèi)和經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)都較為積極。需要關(guān)注和觀察節(jié)后A股市場(chǎng)走出這一段時(shí)間的區(qū)間震蕩， 延續(xù)年初持續(xù)上攻走勢(shì)的可能性。

（四）行業(yè)掘金

1、財(cái)政部、交通運(yùn)輸部發(fā)布關(guān)于支持引導(dǎo)公路水路交通基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)的通知，決定通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)性評(píng)審方式支持引導(dǎo)公路水路交通基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)。其中提到，加快公路水路交通基礎(chǔ)設(shè)施的數(shù)字化改造，建設(shè)數(shù)字化感知網(wǎng)絡(luò)、智能化管控系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)化服務(wù)體系。自2024年起，通過(guò)3年左右時(shí)間，支持30個(gè)左右的示范區(qū)域，打造一批線(xiàn)網(wǎng)一體化的示范通道及網(wǎng)絡(luò)，力爭(zhēng)推動(dòng)85%左右的繁忙國(guó)家高速公路、25%左右的繁忙普通國(guó)道和70%左右的重要國(guó)家高等級(jí)航道實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)。當(dāng)前，利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等前沿技術(shù)構(gòu)建智慧交通成為發(fā)展趨勢(shì)，細(xì)分應(yīng)用領(lǐng)域市場(chǎng)需求日益旺盛。權(quán)威報(bào)告顯示，2023年中國(guó)智能交通市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到2432億元，2024年將達(dá)2610億元，未來(lái)仍有望持續(xù)高速增長(zhǎng)。概念股包括萬(wàn)集科技，阿爾特，高新興等。

2、據(jù)“成都發(fā)布”消息，近日成都市領(lǐng)導(dǎo)會(huì)見(jiàn)華為公司輪值董事長(zhǎng)、CFO孟晚舟一行，雙方進(jìn)一步找準(zhǔn)結(jié)合點(diǎn)，在人工智能、低空經(jīng)濟(jì)、數(shù)字能源、中試平臺(tái)建設(shè)等領(lǐng)域開(kāi)展多層次合作。孟晚舟表示，希望發(fā)揮華為在人工智能、算力資源等方面的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，在低空經(jīng)濟(jì)、數(shù)字能源、軌道交通等領(lǐng)域與成都進(jìn)一步深化合作交流。低空經(jīng)濟(jì)是新質(zhì)生產(chǎn)力的典型代表，各部門(mén)相繼出臺(tái)政策持續(xù)催化低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，2024年多地已將低空經(jīng)濟(jì)納入政府工作報(bào)告。關(guān)注空港裝備龍頭、兩機(jī)葉片、航空抗墜毀座椅、e VTOL 整機(jī)、無(wú)人機(jī)、電驅(qū)、零部件、空管信息化等投資方向。概念股包括應(yīng)流股份，商絡(luò)電子，四川九洲。

3、據(jù)媒體報(bào)道，英偉達(dá)（Nvidia）最新超級(jí)AI服務(wù)器DGXGB200將于今年下半年開(kāi)始量產(chǎn)，預(yù)計(jì)2025年產(chǎn)量最高可達(dá) 4萬(wàn)臺(tái)，有望掀起下一波行業(yè)淘金熱。目前全球各地持續(xù)訓(xùn)練大語(yǔ)言模型，對(duì)AI服務(wù)器的需求持續(xù)增長(zhǎng)。GB200是英偉達(dá)推出的下一代GPU產(chǎn)品，有望成為高端GPU產(chǎn)品線(xiàn)的主要推動(dòng)力量。DGXGB200AI服務(wù)器在架構(gòu)上的巨大進(jìn)步，再加上巨大的效率數(shù)字，與Hopper系列相比，可能會(huì)帶來(lái)更大的采用率。GB200首次采用高速銅纜方案，目前單臺(tái)NVL72銅線(xiàn)纜價(jià)值量約50萬(wàn)，英偉達(dá)GB200量產(chǎn)整體有望帶動(dòng)高速連接器需求提升。LightCounting指出，在2023年至2027年的五年間，高速銅纜市場(chǎng)將以驚人的年復(fù)合增長(zhǎng)率25%的速度持續(xù)擴(kuò)張。概念股包括鼎通科技，金信諾，華豐科技。