真相究竟是什么？——當(dāng)事各方再說光大證券烏龍案

新華網(wǎng)北京2月19日電（記者趙曉輝、張曉博、劉開雄）18日，光大證券原策略投資部負(fù)責(zé)人楊劍波起訴證監(jiān)會(huì)一案已正式立案，楊劍波向媒體講述了事件前后。中國金融期貨交易所和上海證券交易所19日晚間分別就此作出回應(yīng)。當(dāng)事方各執(zhí)一詞。

監(jiān)管者對對沖操作是否知情？

“在對沖過程中我們和監(jiān)管部門做了密切溝通，他們已經(jīng)知情，為什么最后成了內(nèi)幕交易？公司公告因?yàn)樗蛯徤虾ＷC券交易所而有所耽擱，為什么最后成了我們有意先交易后公告？”將證監(jiān)會(huì)告上法庭的“光大證券烏龍事件”主角楊劍波說。

2013年8月16日，光大證券策略投資部自營業(yè)務(wù)由于系統(tǒng)故障出現(xiàn)巨額錯(cuò)單，最終成交72億元，導(dǎo)致上證指數(shù)一分鐘內(nèi)上漲超5％，隨后在未公告的情況下進(jìn)行了對沖操作。證監(jiān)會(huì)最終認(rèn)定，其午后對沖構(gòu)成內(nèi)幕交易，罰沒光大證券總計(jì)5．23億元，徐浩明、楊赤忠、沈詩光、楊劍波被給予警告、罰款60萬元并終身證券期貨市場禁入處罰。

據(jù)楊劍波介紹，8月16日下午作出對沖交易時(shí)，上交所和上海證監(jiān)局的人員就在光大證券公司里，在交易時(shí)也多次和中金所進(jìn)行電話溝通，多方均對光大證券要進(jìn)行對沖交易知情，且未提出異議。

“下午做對沖是和上海證監(jiān)局匯報(bào)過的。上海證券交易所監(jiān)管人員先到，問了我們?yōu)槭裁磿?huì)出現(xiàn)異常交易，有什么應(yīng)對措施。監(jiān)管人員來到之后，也沒有制止我們做所謂的內(nèi)幕交易。”楊劍波說。

對于另外一個(gè)重要監(jiān)管機(jī)構(gòu)中金所，楊劍波表示他們也進(jìn)行了五次電話溝通。

對此，上交所19日在回應(yīng)中稱，已注意到近日媒體對楊劍波有關(guān)“8·16”事件陳述的報(bào)道，楊劍波關(guān)于本所的說法有諸多不實(shí)之處。中金所表示，有關(guān)當(dāng)事人關(guān)于中金所的說法存在曲解和不實(shí)。中金所作為市場的組織者和自律監(jiān)管者，發(fā)現(xiàn)個(gè)別市場主體交易行為出現(xiàn)較大變化，及時(shí)通過電話等方式詢問，催促提供交易策略說明，提醒遵守交易規(guī)則，屬于正當(dāng)履行監(jiān)管職責(zé)。中金所當(dāng)天也對其他交易量較大的會(huì)員和客戶進(jìn)行了監(jiān)管提醒。

誰在撇清責(zé)任？

楊劍波說，在錯(cuò)單交易當(dāng)天，上海證監(jiān)局要求事先審核光大的公告內(nèi)容，之后才能發(fā)布。這樣的做法防止公告出現(xiàn)對監(jiān)管層不利的內(nèi)容，而這一重要細(xì)節(jié)并未在正式處罰意見中披露，楊劍波認(rèn)為監(jiān)管層確實(shí)有撇清責(zé)任的意味。

對此，上交所在回應(yīng)中并未涉及。上交所表示，在行政訴訟程序中，將按有關(guān)要求，以適當(dāng)方式向有關(guān)方面提交事實(shí)和證據(jù)材料。

應(yīng)借此思考什么？

作為當(dāng)事方之一，光大證券日前公告稱，對證監(jiān)會(huì)作出的行政處罰并無異議。18日，楊劍波起訴證監(jiān)會(huì)一案已經(jīng)正式立案。這一切的是是非非將有待司法給出公正的判決。

不過，當(dāng)前關(guān)心證券市場發(fā)展的各界人士，更關(guān)注這起烏龍事件所引發(fā)的警示。有觀點(diǎn)認(rèn)為，光大證券的事故是伴隨著對新業(yè)務(wù)模式的探索而產(chǎn)生的，監(jiān)管層不去完善相關(guān)機(jī)制環(huán)境，而只是禁止和處罰，這或?qū)⒅萍s中國證券業(yè)發(fā)展。

新盈利模式對券商的組織架構(gòu)、技術(shù)、交易速度提出了更高要求。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，追求新盈利模式，是國際化的大趨勢，風(fēng)險(xiǎn)將一直存在，各界應(yīng)該借光大證券烏龍事件思考交易機(jī)構(gòu)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、券商各自怎么樣把工作做好。如果只是簡單處罰，無助于中國證券事業(yè)發(fā)展，也不能真正防止“烏龍”再現(xiàn)。

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