操盤(pán)必讀：新型鈉離子電池望實(shí)現(xiàn)對(duì)鋰電池替代，今年跨過(guò)“GW級(jí)出貨”門(mén)檻；美股納指漲超1%，特斯拉盤(pán)后漲10%

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場(chǎng)新聞

1、美股高開(kāi)高走，三大指數(shù)集體收漲。道指漲263點(diǎn)，漲幅0.69%；納指漲245點(diǎn)，漲幅1.59%；標(biāo)普500指數(shù)漲1.2%。大型科技股普漲，奈飛漲超4%，英偉達(dá)漲超3%，Meta漲逾2%。中概股普漲，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)漲1.96%。富途控股漲超11%，愛(ài)奇藝漲超6%，騰訊音樂(lè)漲超4%，拼多多、滿(mǎn)幫漲超3%，小鵬汽車(chē)、阿里巴巴、京東漲超2%，唯品會(huì)、百度漲超1%。

2、國(guó)際貴金屬期貨收盤(pán)漲跌不一，COMEX黃金期貨跌0.46%，報(bào)2335.7美元/盎司，COMEX白銀期貨漲0.39%，報(bào)27.35美元/盎司。國(guó)際油價(jià)全線上漲，美油6月合約漲1.83%，報(bào)83.40美元/桶。布油6月合約漲1.67%，報(bào)88.45美元/桶。歐洲主要股指集體收漲，德國(guó)DAX30指數(shù)漲1.61%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)漲0.22%，法國(guó)CAC40指數(shù)漲0.81%，歐洲斯托克50指數(shù)漲1.43%。

（二）宏觀新聞

近日，國(guó)家發(fā)展改革委聯(lián)合財(cái)政部完成2024年地方政府專(zhuān)項(xiàng)債券項(xiàng)目的篩選工作，共篩選通過(guò)專(zhuān)項(xiàng)債券項(xiàng)目約3.8萬(wàn)個(gè)、2024年專(zhuān)項(xiàng)債券需求5.9萬(wàn)億元左右，為今年3.9萬(wàn)億元專(zhuān)項(xiàng)債券發(fā)行使用打下堅(jiān)實(shí)項(xiàng)目基礎(chǔ)。按照明確的地方政府專(zhuān)項(xiàng)債券工作機(jī)制和職責(zé)分工，國(guó)家發(fā)展改革委對(duì)項(xiàng)目投向領(lǐng)域、前期工作等進(jìn)行審核把關(guān)，財(cái)政部對(duì)項(xiàng)目融資收益平衡等進(jìn)行審核把關(guān)。下一步，重點(diǎn)要督促指導(dǎo)各地方嚴(yán)格把握項(xiàng)目質(zhì)量要求，切實(shí)加快項(xiàng)目建設(shè)和資金使用進(jìn)度，推動(dòng)盡快形成實(shí)物工作量，積極擴(kuò)大有效益的投資。

（三）機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

富榮基金：我們建議短期穩(wěn)中求進(jìn)，機(jī)會(huì)在逐步顯現(xiàn)，建議先確定性后彈性。定性來(lái)看，短期的利空因素在逐步釋放，當(dāng)前市場(chǎng)核心壓制因素是境外美聯(lián)儲(chǔ)降息延后，境內(nèi)A股年報(bào)、一季報(bào)的密集披露，這兩點(diǎn)在過(guò)去一個(gè)月對(duì)于中小票以及成長(zhǎng)等風(fēng)格的風(fēng)險(xiǎn)偏好有明顯壓制。隨著上周美股的大跌，美聯(lián)儲(chǔ)加息延后的預(yù)期在逐步增強(qiáng)，A股一季報(bào)業(yè)績(jī)也將在4月底階段落地。積極力量在逐步顯現(xiàn)，政策持續(xù)發(fā)力，從上市融資、并購(gòu)重組、債券發(fā)行、私募投資等全方位提出支持性舉措，更大力度支持科技企業(yè)發(fā)展，促進(jìn)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。短期我們建議逐步關(guān)注優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)股，先確定性后彈性，短期相對(duì)聚焦板塊龍頭標(biāo)的、業(yè)績(jī)趨勢(shì)向好的標(biāo)的。行業(yè)重點(diǎn)關(guān)注：1、成長(zhǎng)賽道如通信、醫(yī)藥等板塊；2、高股息、國(guó)企資產(chǎn)重估如煤炭、電力、電信等；3、基本面逐步探底的電力設(shè)備新能源。

排排網(wǎng)財(cái)富公募產(chǎn)品經(jīng)理朱潤(rùn)康：近期市場(chǎng)持續(xù)縮量，延續(xù)存量博弈格局，主要是在節(jié)前效應(yīng)以及對(duì)上市公司業(yè)績(jī)的擔(dān)憂(yōu)等因素影響下，市場(chǎng)情緒明顯偏向謹(jǐn)慎，資金觀望為主。但可以看到3000點(diǎn)附近支撐也比較強(qiáng)。從已經(jīng)披露一季報(bào)的上市公司業(yè)績(jī)來(lái)看，公司盈利有了明顯改善和提升，整體符合預(yù)期和超預(yù)期的居多，而且伴隨著經(jīng)濟(jì)的持續(xù)復(fù)蘇，上市公司全年業(yè)績(jī)改善可期。另外，財(cái)報(bào)披露結(jié)束以及財(cái)政依然留有發(fā)力空間，有助于增強(qiáng)市場(chǎng)信心。建議投資者重點(diǎn)關(guān)注業(yè)績(jī)披露期個(gè)股的異常波動(dòng)，也謹(jǐn)防部分個(gè)股業(yè)績(jī)變臉的發(fā)生。隨著“國(guó)九條”的發(fā)布，我們預(yù)計(jì)市場(chǎng)未來(lái)的價(jià)值股和大盤(pán)股可能會(huì)頗受資金青睞。

優(yōu)美利投資總經(jīng)理賀金龍：由于美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期不斷延后，對(duì)于亞洲市場(chǎng)貨幣帶來(lái)震蕩，地緣政治因素的不確定性會(huì)帶來(lái)波動(dòng)，但A股整體指數(shù)位于歷史分位數(shù)低分為點(diǎn)，我們建議重點(diǎn)布局業(yè)績(jī)確定性，短期結(jié)合年報(bào)行情，和長(zhǎng)期布局具備成長(zhǎng)方向且利空出盡或困境反轉(zhuǎn)的成長(zhǎng)性企業(yè)，以及結(jié)合國(guó)九條紅利方向同時(shí)兼具成長(zhǎng)性的標(biāo)的，尤其關(guān)注出海概念，均衡配置并且通過(guò)捕捉結(jié)構(gòu)性行情輪動(dòng)是接下來(lái)的主要策略方向。

（四）行業(yè)掘金

1、據(jù)集微網(wǎng)消息，電子代工大廠廣達(dá)方面表示搭載英偉達(dá)GB200的服務(wù)器預(yù)計(jì)將于9月量產(chǎn)。GB200是英偉達(dá)推出的下一代GPU產(chǎn)品，有望成為高端GPU產(chǎn)品線的主要推動(dòng)力量。目前全球各地持續(xù)訓(xùn)練大語(yǔ)言模型，對(duì)AI服務(wù)器的需求持續(xù)增長(zhǎng)。廣達(dá)預(yù)計(jì)，今年AI服務(wù)器營(yíng)收占比將從去年的20%躍升至超過(guò)50%。相比傳統(tǒng)服務(wù)器，AI服務(wù)器般增配GPU模組。GB200中的單顆GPUPCB價(jià)值量有望提升，從PCB面積增加、層數(shù)增加和配套CCL材料標(biāo)準(zhǔn)提高三個(gè)方面，帶來(lái)PCB板性能及單機(jī)價(jià)值量提升。HDI技術(shù)能夠進(jìn)一步縮小PCB上的布線空間和元件間距，提高服務(wù)器的集成度和性能。國(guó)產(chǎn)廠商競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯。概念股包括勝宏科技，滬電股份等。

2、近日，韓國(guó)科技先進(jìn)研究院（KAIST）材料科學(xué)與工程系Jeung Ku Kang教授領(lǐng)導(dǎo)的研究團(tuán)隊(duì)成功研發(fā)了一種可快速充電的高能量、高功率混合鈉離子電池，可以在幾秒鐘內(nèi)充滿(mǎn)電。該研究成果以論文形式發(fā)表在頂尖學(xué)術(shù)期刊《能量?jī)?chǔ)存材料》上，這項(xiàng)創(chuàng)新的混合能量存儲(chǔ)系統(tǒng)將傳統(tǒng)電池使用的負(fù)極材料與超級(jí)電容器使用的正極材料結(jié)合起來(lái)，使電池既能實(shí)現(xiàn)大容量存儲(chǔ)，又能夠快速充放電，有望成為鋰離子電池的可行替代品。鈉電池具有寬溫性能、高循環(huán)效率壽命和轉(zhuǎn)化效率的特點(diǎn)，在低速車(chē)、儲(chǔ)能等應(yīng)用場(chǎng)景，可以對(duì)鋰電池進(jìn)行替代，隨著技術(shù)的不斷升級(jí)突破，鈉電池產(chǎn)業(yè)未來(lái)前景可期。近半鈉離子電池企業(yè)即將量產(chǎn)，今年鈉電池產(chǎn)業(yè)將跨過(guò)“GW級(jí)出貨”這一門(mén)檻。概念股包括美聯(lián)新材，傳藝科技，?？菩略吹取?/strong>