籌劃推進半年多后 高新發(fā)展重大資產(chǎn)重組可能終止或變更方案

每經(jīng)記者 范芊芊    每經(jīng)編輯 張海妮    

今日（4月18日）早間，高新發(fā)展（000628.SZ，股價49.9元，市值175.79億元）開盤后“一”字跌停。消息面上，今日凌晨，高新發(fā)展披露關于重大資產(chǎn)重組的進展公告：交易價格未能協(xié)商一致，此次交易面臨終止或變更方案的風險。“公司正在與交易對方就是否終止本次交易進行協(xié)商，本次交易預計很可能無法按照當前方案繼續(xù)推進。”

去年9月，以建筑為主業(yè)的高新發(fā)展披露擬收購四川華鯤振宇智能科技有限責任公司（以下簡稱華鯤振宇）70%股權。華鯤振宇是一家算力產(chǎn)業(yè)企業(yè)，在如今的行業(yè)背景下，這筆收購令高新發(fā)展的未來發(fā)展充滿了想象力，也使得其股價接連上漲。但需要注意的是，這筆交易最終能否完成還存在著諸多變數(shù)。

并購可能終止或變更方案 

去年9月26日，高新發(fā)展披露擬收購華鯤振宇70%股權。后者是一家算力產(chǎn)業(yè)企業(yè)，主要提供基于數(shù)據(jù)中心、人工智能處理器的自主品牌計算、存儲等系列產(chǎn)品的設計、研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及服務。

去年10月18日，高新發(fā)展召開董事會通過了發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買上述資產(chǎn)的議案。在次日披露的預案中，華鯤振宇100%股權預估值不超過30億元，最終標的資產(chǎn)的評估值和交易價格尚未確定，發(fā)行價格則暫定為每股12.24元。

時間一晃而過，距離董事會通過相關議案已有近6個月，而相關議案還未提交股東大會審議。按照重組相關規(guī)定，上市公司在發(fā)行股份購買資產(chǎn)的首次董事會決議公告后，若6個月內(nèi)未發(fā)出召開股東大會通知，需在期限屆滿時明確是否繼續(xù)推進或者終止本次重組事項。

在今日（18日）的公告中，按照高新發(fā)展的披露，不能按期發(fā)出股東大會通知已成定局。“公司未能與部分交易對方就本次交易作價達成一致意見，公司在發(fā)行股份購買資產(chǎn)的首次董事會決議公告后六個月內(nèi)無法發(fā)出召開股東大會通知。”

在高新發(fā)展最新的公告中，其稱，公司正在與交易對方就是否終止本次交易進行協(xié)商，本次交易預計很可能無法按照當前方案繼續(xù)推進，是否變更方案或終止交易將根據(jù)相關規(guī)定于4月19日公告。

值得注意的是，按照規(guī)定，若上市公司選擇繼續(xù)推進該事項，需重新召開董事會，并以該次董事會決議公告日作為發(fā)行股份的定價基準日。這也就意味著預案中的發(fā)行價格或?qū)l(fā)生變化。

自披露擬收購華鯤振宇以來，高新發(fā)展便成為市場上備受關注的一家上市公司，背后的緣由則是華鯤振宇業(yè)務涉及市場上大熱的“算力”概念。“標的公司所處行業(yè)受內(nèi)外部環(huán)境影響，市場預期較高。”高新發(fā)展也在4月18日的公告中提到。

相較于首次召開董事會時，高新發(fā)展的股價早已今時不同往日。截至今日收盤，高新發(fā)展報收于49.9元/股，與此前暫定的發(fā)行價格變化較大。這也在一定程度上導致雙方在交易價格上協(xié)商困難。“前期股價大幅上漲，如需重新鎖價，存在交易各方無法就重新確定的發(fā)行股份價格達成一致，導致本次交易終止的風險。”高新發(fā)展在4月8日晚的公告中稱。

即將披露進展

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，多重熱點“標簽”疊加之下，高新發(fā)展這則交易的一舉一動都牽動著股價表現(xiàn)，其近半年多來股價走高。

梳理股價波動的關鍵節(jié)點來看，去年9月26日，高新發(fā)展首次披露了此次交易，此后公司股價一路上漲，多個交易日漲停，股價從當日的收盤價每股16.33元上漲至去年12月1日的每股65.12元。

去年12月5日，高新發(fā)展的股價開始回落，一直到今年2月8日，股價回落至收盤價每股39.11元。但回落后不久，股價隨即又開始新一波漲勢，到3月19日盤中最高價達到了每股95.7元。

在此期間，華鯤振宇的股權結(jié)構發(fā)生了變化。去年11月29日，四川長虹電子控股集團有限公司（以下簡稱長虹控股集團）掛牌轉(zhuǎn)讓其持有的華鯤振宇22%股權。高新發(fā)展1月16日披露，此部分股權不參與此次重大資產(chǎn)重組交易。最終競得此部分股權的是成都高投電子信息產(chǎn)業(yè)集團有限公司（以下簡稱高投電子集團），其為高新發(fā)展控股股東成都高新投資集團有限公司的全資子公司。

2月18日，高新發(fā)展披露，高投電子集團又受讓了四川申萬宏源長虹股權投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）持有的華鯤振宇3%股權。若上述兩筆交易完成，高投電子集團持有的華鯤振宇股權將攀升至55%。

也是在這則消息披露后的2個交易日，高新發(fā)展又收獲兩個漲停板。記者查詢國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)，截至目前，上述25%股權的工商變更登記還未完成。

自3月27日起，高新發(fā)展的股價又開始回落。

如今，此次重大資產(chǎn)重組將如何推進，還需等待高新發(fā)展的披露。

封面圖片來源：每經(jīng)記者 張建 攝（資料圖）