看好游戲行業(yè)二季度景氣度回暖，AI+游戲催化不斷，游戲ETF（159869）持續(xù)獲資金關(guān)注

4月16日早盤，游戲板塊再陷調(diào)整，游戲ETF（159869）盤中現(xiàn)跌近4%，成分股全線下挫，掌趣科技、國(guó)脈文化跌超5%，昆侖萬維、世紀(jì)華通、游族網(wǎng)絡(luò)、順網(wǎng)科技跌超4%。近期游戲板塊持續(xù)下探，資金低位布局熱情不減，游戲ETF（159869）近5個(gè)交易日獲資金凈流入累計(jì)近1.84億元。

中信建投研報(bào)稱，今年1~2月，國(guó)內(nèi)手游市場(chǎng)景氣平淡，市場(chǎng)規(guī)模為359億元，同比增長(zhǎng)8.6%。主要是一季度重點(diǎn)新品較少。但從二季度開始，看好行業(yè)景氣度的回暖：（1）版號(hào)供給側(cè)明顯增長(zhǎng)，1~3月國(guó)產(chǎn)版號(hào)數(shù)量均破100款，數(shù)量同比增長(zhǎng)28%；進(jìn)口版號(hào)去年3~4個(gè)月發(fā)一批，今年頻率明顯提升，數(shù)量同比增長(zhǎng)70%。（2）二季度起各家重點(diǎn)新品逐步上線。

AI+游戲有機(jī)會(huì)突破痛點(diǎn)：降本增效方面，AI生成3D技術(shù)趨向成熟+可用，從NeRF模型到3D Gaussian，有望實(shí)現(xiàn)低成本/低延時(shí)的3D渲染；新玩法方面，AI+UGC多家公司在探索，隨著長(zhǎng)文本能力提升，AI文字推理、AI乙女游戲等新賽道機(jī)會(huì)有望誕生。