操盤必讀：中高端機床市場需求暴漲，國產(chǎn)機床海外熱銷；美國CPI擊垮降息預期，道指跌超400點

（一）重要市場新聞 1、美國3月CPI同比上升3.5%，為2023年9月以來最高水平，市場預估為上升3.4%，前值為上升3.2%；美國3月CPI環(huán)比上升0.4%，市場預估為上升0.3%，前值為上升0.4%。美國3月核心CPI同比上升3.8%，預估為3.70%，前值為3.80%；美國3月核心CPI環(huán)比上升0.4%，預估為0.30%，前值為0.40%。美聯(lián)儲會議紀要顯示，幾乎所有與會者都認為今年降息是合適的；美聯(lián)儲傾向于將月度資產(chǎn)減持規(guī)模降低大約一半；美聯(lián)儲傾向于調整國債減持限額而不是MBS來放慢縮表。 2、連月升溫的CPI通脹擊垮了投資者對美聯(lián)儲降息的預期。美股三大指數(shù)集體收跌，道指跌422點，跌幅1.09%；納指跌0.84%，標普500指數(shù)跌0.95%。熱門科技股多數(shù)下跌，特斯拉、英特爾、高通、AMD跌超2%，蘋果跌超1%，英偉達漲超2%。中概股多數(shù)下跌，納斯達克中國金龍指數(shù)跌0.39%。蔚來跌超2%，嗶哩嗶哩、微博、百度、網(wǎng)易、拼多多跌超1%，理想汽車、唯品會、京東、富途控股、愛奇藝小幅下跌。阿里巴巴漲超2%，滿幫漲超1%。 3、美元指數(shù)跳漲，沖上去年11月以來高位；日元匯率一度跌破1美元兌換153日元，為1990年6月以來最低水平?，F(xiàn)貨黃金盤中跳水，一度跌超1.4%，最低報2319.26美元/盎司。截至發(fā)稿時，跌幅收窄至0.78%。COMEX黃金期貨跌0.42%，報2352.4美元/盎司。國際油價全線上漲，美油5月合約漲1.2%，報86.25美元/桶。布油6月合約漲1.22%，報90.51美元/桶。歐股多數(shù)收漲，德國DAX30指數(shù)漲0.06%。 （二）宏觀新聞 近日市場監(jiān)管總局等七部門聯(lián)合印發(fā)《以標準提升牽引設備更新和消費品以舊換新行動方案》。圍繞設備更新、消費品以舊換新和回收循環(huán)利用三個方面布置標準提升工作任務：一是加快提升能耗能效標準，持續(xù)完善污染物排放標準，加強低碳技術標準攻關，提升設備技術標準水平，筑牢安全生產(chǎn)標準底線。今明兩年完成重點國家標準制修訂113項，持續(xù)引領設備更新。二是推動汽車標準轉型升級，加快家電標準更新，強化家居產(chǎn)品標準引領，加大新興消費標準供給。今明兩年完成重點國家標準制修訂115項，有效促進消費品以舊換新。三是推進綠色設計標準建設，健全二手產(chǎn)品交易標準，提升廢舊產(chǎn)品回收利用標準，完善再生材料質量和使用標準，加大回收循環(huán)利用標準供給。今明兩年完成重點國家標準制修訂66項，有力推動產(chǎn)業(yè)循環(huán)暢通。 （三）機構觀點 正圓投資：海外美國6月降息概率進一步下滑，本次非農數(shù)據(jù)強勢除了經(jīng)濟韌性較強的因素外，移民人口的增多指向經(jīng)濟動力更多源于供給側，從這個角度而言，并未打破年內降息的政策框架，后續(xù)降息概率應持續(xù)觀察美國通脹狀況。地緣政治方面，避險情緒升溫也是近期原油與貴金屬價格上行的主要原因之一。國內，央行設立科技創(chuàng)新和技術改造再貸款，激勵引導金融機構加大對科技型中小企業(yè)、重點領域技術改造和設備更新項目的金融支持力度，落實新一輪大規(guī)模設備更新和消費品以舊換新的決策部署。再貸款政策所支持領域為發(fā)展新質生產(chǎn)力所需的重點領域，有利于進一步完善金融政策體系對科技產(chǎn)業(yè)支持作用，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)關鍵階段的資源配置，有助于實現(xiàn)新技術與經(jīng)濟效益的正向循環(huán)，助力產(chǎn)業(yè)在大國競爭中占領前沿技術高點。 排排網(wǎng)財富研究員卜益力：短期來看，在美聯(lián)儲6月降息概率下降、惠譽下調我國主權信用評展望、一季報業(yè)績暴雷的擔憂等因素的影響下，A股上行壓力較大，疊加成交量低迷以及市場輪動節(jié)奏加快賺錢效應一般，市場做多熱情并不高，但市場下跌空間也并不大，下方支撐較強，而且經(jīng)過近期較長時間的橫盤整理之后，空頭的拋壓已經(jīng)差不多了，因此短期市場延續(xù)震蕩的概率較大。具體投資策略上，一方面，繼續(xù)看好資源股的投資機會，當前資源股的投資邏輯已經(jīng)發(fā)生了較大改變，尤其是供給端收緊，疊加美聯(lián)儲降息預期下，資源股有望走出估值修復+業(yè)績增長的雙重驅動行情；另一方面，繼續(xù)看好人工智能、機器人等成長確定性較高的科技板塊。 順時投資權益投資總監(jiān)易小斌：A股一直有“四月決斷”的說法，在這種新的熱點產(chǎn)生之前或醞釀的過程中，指數(shù)往往會出現(xiàn)震蕩，在今年的市場中，這種節(jié)奏可能還是會比較明顯：一是經(jīng)過2月初以來的快速拉升后，市場繼續(xù)進攻的動力不足，也有獲利盤的兌現(xiàn)，因此需要時間來整固；二是年報和一季報的公布會讓投資者有所踟躕，畢竟確定性的業(yè)績增長才是市場長期向好的基石。因此，目前的市場會在3000點附近反復確認，短期內投資者可等待形勢的明朗。但站在稍長時間的維度，監(jiān)管部門的相關政策和措施都直指融資節(jié)奏、資金供給、公平交易和風險控制等重要環(huán)節(jié)，逐步走出陰霾的態(tài)勢是不會改變的。 （四）行業(yè)掘金 1、據(jù)央視報道，今年以來，工業(yè)母機企業(yè)訂單猛增，尤其是中高端機床的市場需求旺盛。隨著國內機床產(chǎn)業(yè)鏈的日益成熟，高端數(shù)控機床國產(chǎn)化明顯加快。機床企業(yè)抓住市場機遇，紛紛加快布局海外市場，比如東南亞、歐洲等地區(qū)。數(shù)據(jù)顯示，2024年1至2月機床工具出口額33.8億美元，同比增長14.0%。工業(yè)母機廣泛應用于傳統(tǒng)機械工業(yè)、模具行業(yè)、汽車工業(yè)、電力設備、鐵路機車、船舶制造、航空航天工業(yè)等領域，在國民經(jīng)濟現(xiàn)代化的建設中起著重大作用。我國機床產(chǎn)量產(chǎn)值世界第一。近年來在制造升級、自主可控及政策設計的推動下，行業(yè)迎來高端突破機遇；關鍵在以核心零部件為代表的產(chǎn)業(yè)鏈配套環(huán)節(jié)，以及五軸聯(lián)動機床、精密磨床為代表的高端產(chǎn)品環(huán)節(jié)。概念股包括東土科技，華中數(shù)控，宇環(huán)數(shù)控等。 2、四川省人民政府辦公廳印發(fā)《關于持續(xù)鞏固和增強經(jīng)濟回升向好態(tài)勢若干政策措施》，其中提出，為支持機器人和工業(yè)無人機等具備新質生產(chǎn)力特征的重點產(chǎn)品研發(fā)推廣，實施推廣應用激勵。今年4月1日至9月30日期間，對符合條件的機器人和工業(yè)無人機產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)，省級財政按該類產(chǎn)品銷售收入同比增量的5%給予獎補。2024年1月1日，民用無人駕駛航空器綜合管理平臺上線運行。同時民航局推出《民用無人駕駛航空試驗基地(試驗區(qū))建設工作指引》，截至3月29日，已批準建立民用無人駕駛航空17個試驗區(qū)和3個試驗基地，實現(xiàn)了城市場景、海島場景、支線物流等場景的全覆蓋。適航審定體系和能力建設直接關系低空經(jīng)濟安全發(fā)展。概念股包括商絡電子，航天彩虹，中無人機等。 3、人民銀行等七部門近日發(fā)布進一步強化金融支持綠色低碳發(fā)展的指導意見，提出推進碳排放權交易市場建設。將開展碳排放權登記、交易、結算活動，加強碳排放核算、報告與核查;研究豐富與碳排放權掛鉤的金融產(chǎn)品及交易方式，逐步擴大適合我國碳市場發(fā)展的交易主體范圍;合理控制碳排放權配額發(fā)放總量，科學分配初始碳排放權配額;增強碳市場流動性，優(yōu)化碳市場定價機制。今年年初，全國溫室氣體自愿減排交易市場啟動，這是調動全社會力量共同參與溫室氣體減排行動的一項制度創(chuàng)新，將助力實現(xiàn)碳達峰碳中和目標。隨著CCER與碳市場擴容的推進，我國碳交易制度將不斷建立完善，進而推動碳金融市場有序發(fā)展，為我國實體經(jīng)濟低碳轉型提供強有力的支撐作用。概念股包括岳陽林紙，蒙草生態(tài)等。