美聯(lián)儲透露重磅信號，醞釀“很快”開始減慢縮表！道指跌超400點，黃金也“熄火”

美東時間周三，美股三大指數(shù)集體下跌，截至收盤，道指跌1.09%（跌422.16點），納指跌0.84%，標普500指數(shù)跌0.95%。數(shù)據(jù)方面，美國盤前公布3月CPI同比上升3.5%，高于市場預期的3.4%水平，為2023年9月以來最高水平。 其他資產方面，CPI公布后比特幣跌破6.8萬美元刷新日低，后一度重上7萬大關。 據(jù)外媒報道，3月份通脹數(shù)據(jù)高于預期，美聯(lián)儲可能推遲降息，美聯(lián)儲3月會議紀要反映出官員對實現(xiàn)2%通脹目標的擔憂，投資者樂觀情緒進一步受到打擊。 會議紀要顯示，美聯(lián)儲官員們認為，目前的利率仍然能夠很好地應對不斷變化的經濟狀況，例如通脹下降速度放緩，不得不將當前限制性立場維持更長時間的可能性。紀要寫道，與會聯(lián)儲官員認為縮表進展順利，“盡管如此，考慮到結束2017到2019年縮表的經驗，與會者仍普遍認為，適合對進一步縮表采取謹慎態(tài)度。因此，絕大多數(shù)與會者認為，很快開始放慢縮表速度是審慎之舉?！? 聯(lián)邦基金利率目標區(qū)間目前為5.25%至5.5%，自去年7月以來，美聯(lián)儲已連續(xù)五次在利率會議上未采取行動。 根據(jù)芝加哥商品交易所集團(CME)的美聯(lián)儲觀察(FedWatch)工具，美聯(lián)儲在6月會議上降息的可能性僅為17%。交易員現(xiàn)在押注首次降息可能會在九月的美聯(lián)儲會議。 美股芯片股多數(shù)下跌，英偉達卻反彈 美股大型科技股漲跌不一，蘋果跌1.11%，亞馬遜漲0.15%，奈飛漲0.06%，谷歌跌0.29%，臉書漲0.57%，微軟跌0.71%。 美股銀行股全線走低，摩根大通跌0.92%，高盛跌2.44%，花旗跌2.42%，摩根士丹利跌2.59%，美國銀行跌2.86%，富國銀行跌1.12%。 美股航空股表現(xiàn)疲軟，波音跌1.97%，美國航空跌3.94%，達美航空跌2.27%，西南航空跌3.77%，美聯(lián)航跌2.46%。 美股芯片股多數(shù)下跌，恩智浦半導體跌4.27%，英特爾跌2.95%，高通跌2.68%，超威半導體跌2.13%，阿斯麥跌1.54%，博通跌0.88%，臺積電漲0.56%，英偉達漲1.97%。 納斯達克中國金龍指數(shù)收跌0.39%。好未來漲超3%，叮咚買菜、阿里巴巴、新東方漲超2%。阿特斯太陽能跌超7%，大全新能源、老虎證券、億航智能跌超4%，虎牙直播、斗魚、亞朵、蔚來跌超2%。 歐股多數(shù)收漲，德國DAX指數(shù)漲0.11%，英國富時100指數(shù)漲0.33%，法國CAC40指數(shù)跌0.05%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.2%。路透社表示，在美國高通脹數(shù)據(jù)披露后，投資者將注意力轉向歐洲央行的貨幣政策決定。 國際油價10日上漲。截至當天收盤，紐約商品交易所5月交貨的輕質原油期貨價格上漲98美分，收于每桶86.21美元，漲幅為1.15%；6月交貨的倫敦布倫特原油期貨價格上漲1.06美元，收于每桶90.48美元，漲幅為1.19%。路透社分析稱，哈馬斯領導人的三名兒子在以色列對加沙地帶的空襲中喪生，引發(fā)對停火談判可能陷入僵局的擔憂。 貴金屬方面，COMEX黃金在美國3月通脹數(shù)據(jù)披露后劇烈下跌，盤中從2360美元跌至2337.1美元，跌幅一度超1%。截至發(fā)稿，COMEX黃金小漲0.17%，報2352.6美元/盎司。有分析認為，美國通脹超預期，美債收益率上升，美元攀升，抑制貴金屬上漲。 美元指數(shù)10日大幅上漲。衡量美元對六種主要貨幣的美元指數(shù)當天上漲1.05%，在匯市尾市收于105.245。截至紐約匯市尾市，1歐元兌換1.0736美元，低于前一交易日的1.0853美元；1英鎊兌換1.2527美元，低于前一交易日的1.2670美元。 美聯(lián)儲會議紀要透露縮表調整信號 當?shù)貢r間周三（4月10日），美聯(lián)儲公布了3月19日至20日的聯(lián)邦公開市場委員會（FOMC）貨幣政策會議紀要。決策者擔憂通脹下降速度不夠快，可能需要在更長的時間內保持緊縮政策，不過他們仍預計今年某個時候會降息。報告還釋放了縮表調整信號，官員們傾向于將速度放慢一半。 會議紀要顯示，美聯(lián)儲官員們認為，目前的利率仍然能夠很好地應對不斷變化的經濟狀況，例如通脹下降速度放緩，不得不將當前限制性立場維持更長時間的可能性。 官員們認為，地緣政治動蕩和能源價格上漲仍可能推高通脹，寬松的政策可能會加大價格壓力。3月會議紀要還顯示，幾乎所有與會者都同意，如果經濟發(fā)展大體上符合預期，那么在今年某個時候降息將是合適的。 根據(jù)會議紀要，美聯(lián)儲官員上月還討論了結束縮減資產負債表的可能性。美聯(lián)儲正在以每月高達950億美元的速度逐步減少其所持有的國債和抵押貸款支持證券（MBS），這一過程即所謂的量化緊縮（QT）。 盡管大多數(shù)官員認為這一進程進展順利，但他們普遍認為，鑒于2019年的市場動蕩，對進一步縮表持謹慎態(tài)度是合適的。會議紀要顯示，美聯(lián)儲官員普遍贊成將每月縮表規(guī)模削減大約一半，他們更傾向于調整國債減持限額而不是MBS來放慢縮表。 據(jù)外媒報道，上月CPI同比增長3.5%，高于道瓊斯預測的3.4%。這一數(shù)據(jù)在周三給股市帶來壓力，推動國債收益率上升，并促使期貨市場交易員根據(jù)芝加哥商業(yè)交易所集團的FedWatch工具，將美聯(lián)儲首次降息的預期時間從6月推遲到9月。 圖片來源：CNBC報道截圖 桑坦德美國銀行首席經濟學家斯蒂芬·斯坦利表示：“最終，他們其實并不關心是否能達到2%，但現(xiàn)實情況是，如果不實現(xiàn)服務價格的關鍵性降溫，就無法實現(xiàn)持續(xù)的2%的通脹目標。而目前，我們并沒有看到這樣的跡象?！? 自今年初以來，華爾街就一直密切關注著“超核心”通脹指標的走勢。BMO Capital Markets美國利率策略主管伊恩·林根表示，1月份CPI數(shù)據(jù)公布后，該指標上升，足以阻礙市場“對美聯(lián)儲正在贏得通脹斗爭的感知”。他補充道：“這將是未來幾個月的一個懸而未決的問題?！? R·J·奧布萊恩聯(lián)合公司全球市場洞察董事總經理湯姆·菲茨帕特里克指出，美聯(lián)儲面臨的另一個問題在于需求驅動型通脹和強勁刺激支出帶來的宏觀經濟背景的差異。這些因素導致消費者在2021年和2022年增加了可支配支出，同時也推高了通脹水平，創(chuàng)下歷史新高。 他補充說，如今的情況更為復雜，因為一些最頑固的服務通脹組成部分是家庭必需品，如汽車和住房保險以及房產稅。 菲茨帕特里克說：“他們被2021年和2022年發(fā)生的事情嚇壞了，我們這次的起點與以往不同。問題是，如果你綜合考慮所有這些因素，這些都不是可自由支配的支出項目，這讓美聯(lián)儲陷入了兩難的境地?！? 菲茨帕特里克指出，不斷下降的儲蓄率和更高的借貸成本使美聯(lián)儲更有可能保持限制性貨幣政策“直到出現(xiàn)問題”。他進一步補充說，這使得背景更加復雜。他警告稱，美聯(lián)儲將很難通過進一步加息來降低通脹，因為當前的驅動因素更為頑固，而且對緊縮貨幣政策的敏感度較低。菲茨帕特里克表示，最近的通脹上升與增稅更為相似。盡管斯坦利認為美聯(lián)儲距離進一步加息還有很遠的距離，但只要通脹保持在2%的目標上方，加息就仍有可能。 每日經濟新聞綜合公開消息 免責聲明：本文內容與數(shù)據(jù)僅供參考，不構成投資建議，使用前請核實。據(jù)此操作，風險自擔。