每日經(jīng)濟(jì)新聞 2024-04-11 00:41:34
每經(jīng)編輯 程鵬
美國(guó)通脹又“爆了”。
4月10日晚,所有人的目光都集中在美國(guó)3月份的消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)報(bào)告上,該報(bào)告對(duì)今年降息前景預(yù)測(cè)至關(guān)重要。
美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局公布數(shù)據(jù)顯示,因汽油和住房?jī)r(jià)格上漲,3月美國(guó)消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)環(huán)比增長(zhǎng)0.4%,經(jīng)季節(jié)性調(diào)整前同比增長(zhǎng)3.5%。當(dāng)月,剔除波動(dòng)較大的食品和能源價(jià)格后,核心CPI環(huán)比增長(zhǎng)0.4%,經(jīng)季節(jié)性調(diào)整前同比增長(zhǎng)3.8%。這是美國(guó)基礎(chǔ)通脹率連續(xù)第三個(gè)月超預(yù)期,強(qiáng)化了美聯(lián)儲(chǔ)在降息方面的謹(jǐn)慎態(tài)度。
美國(guó)最新CPI數(shù)據(jù)公布后,美股三大期指直線跳水,美股大幅低開?,F(xiàn)貨黃金一度失守2320美元/盎司,COMEX期金一度失守2340美元/盎司。
4月10日,美國(guó)總統(tǒng)拜登表示,通脹從峰值下降超過(guò)60%,但仍需更多努力,呼吁企業(yè)利用創(chuàng)紀(jì)錄的利潤(rùn)降低價(jià)格。?
美國(guó)3月CPI高于預(yù)期
北京時(shí)間4月10日晚間,美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示,美國(guó)3月CPI(消費(fèi)者價(jià)格指數(shù))上漲速度快于經(jīng)濟(jì)學(xué)家的預(yù)期,表明通脹頑強(qiáng),并降低了美聯(lián)儲(chǔ)降息的預(yù)期!這是CPI數(shù)據(jù)連續(xù)第三個(gè)月上升,美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾多次表示,美聯(lián)儲(chǔ)并不急于開始降息。
數(shù)據(jù)顯示:
美國(guó)3月CPI同比上升3.5%,為2023年9月以來(lái)最高水平,市場(chǎng)預(yù)估為上升3.4%,前值為上升3.2%;
美國(guó)3月CPI環(huán)比上升0.4%,市場(chǎng)預(yù)估為上升0.3%,前值為上升0.4%。
美國(guó)3月核心CPI(排除波動(dòng)較大的食品和能源價(jià)格)同比上升3.8%,預(yù)估為3.70%,前值為3.80%;
美國(guó)3月核心CPI環(huán)比上升0.4%,預(yù)估為0.30%,前值為0.40%。
經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為,核心指標(biāo)比整體CPI更能反映潛在通脹。
CPI數(shù)據(jù)進(jìn)一步證明,盡管美聯(lián)儲(chǔ)將利率維持在20年來(lái)的高位,但遏制通脹的進(jìn)展可能正在停滯。由于強(qiáng)勁的勞動(dòng)力市場(chǎng)仍在推動(dòng)家庭需求,官員們一直堅(jiān)稱,他們希望看到更多證據(jù)表明物價(jià)壓力正在持續(xù)降溫,然后才會(huì)降低借貸成本。
從細(xì)分項(xiàng)目來(lái)看,能源價(jià)格在2月份上漲2.3%后,再次上漲了1.1%;而占CPI權(quán)重約三分之一的住房成本(包括租金)較上月上漲0.4%,較上年同期上漲5.7%。對(duì)住房成本今年將放緩的預(yù)期,一直是美聯(lián)儲(chǔ)認(rèn)為通脹將放緩到足以讓其放心降息的核心。
食品價(jià)格3月份僅上漲0.1%,同比上漲2.2%。其他方面,二手車價(jià)格下跌1.1%,醫(yī)療服務(wù)價(jià)格上漲0.6%。
交易員們認(rèn)為,通脹情況太熱了,美聯(lián)儲(chǔ)不會(huì)放心降息。
降息預(yù)期持續(xù)回落,6月首降預(yù)期幾近“破滅”。據(jù)芝商所美聯(lián)儲(chǔ)觀察工具(FedWatch Tool),CPI數(shù)據(jù)公布前市場(chǎng)預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)6月降息25個(gè)基點(diǎn)的概率約為56%。數(shù)據(jù)公布后,市場(chǎng)大幅削減對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)降息的押注,截至記者發(fā)稿,6月降息25個(gè)基點(diǎn)的概率已降至20%以下。
在數(shù)據(jù)顯示通脹高于預(yù)期后,美聯(lián)儲(chǔ)6月降息的概率幾乎消失殆盡,甚至7月的前景看起來(lái)也更加不穩(wěn)定。交易員也堅(jiān)定了他們的預(yù)期,今年只會(huì)降息兩次,而美聯(lián)儲(chǔ)的點(diǎn)陣圖預(yù)計(jì)會(huì)降息三次。
B Riley Wealth首席市場(chǎng)策略師Art Hogan表示,CPI不管是整體還是核心、不管是月率還是年率都高于預(yù)期,這足以讓圍繞美聯(lián)儲(chǔ)何時(shí)以及是否降息的討論中,將首次降息推遲至少一個(gè)月,也許是7月。另?yè)?jù)中國(guó)基金報(bào)報(bào)道,也有市場(chǎng)預(yù)測(cè),美聯(lián)儲(chǔ)首次降息的時(shí)間從9月推遲至11月。
據(jù)財(cái)聯(lián)社,高盛分析師林賽·羅斯納評(píng)論稱,利率市場(chǎng)需要認(rèn)真考慮利率在更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)維持高水平的可能性,至少持續(xù)到今年夏季,甚至可能持續(xù)到今年年底。通脹數(shù)字并沒有削弱美聯(lián)儲(chǔ)的信心,但卻給它蒙上了一層陰影。
在下次政策會(huì)議前,美聯(lián)儲(chǔ)官員還將看到一份PCE通脹報(bào)告,以及一份PPI通脹報(bào)告,美聯(lián)儲(chǔ)官員實(shí)際上已經(jīng)排除了屆時(shí)降息的可能性。
橋水基金(Bridgewater Associates)的聯(lián)席首席投資官Bob Prince表示,美國(guó)通脹持續(xù)且經(jīng)濟(jì)持續(xù)走強(qiáng)已讓美聯(lián)儲(chǔ)今年降息的預(yù)期“偏離軌道”。
全球市場(chǎng)劇烈波動(dòng)
這則超預(yù)期的CPI數(shù)據(jù)直接引發(fā)全球市場(chǎng)巨震。歐洲市場(chǎng)集體跳水,隨后又小幅上漲。美股三大期指直線跳水后,美股大幅低開。截至發(fā)稿,道指下跌504.21點(diǎn),跌幅達(dá)1.3%;納指下跌190.29點(diǎn),跌幅達(dá)1.17%;標(biāo)普500指數(shù)下跌60.29點(diǎn),跌幅達(dá)1.16%。
個(gè)股上,特斯拉股價(jià)下跌3.09%,截至發(fā)稿,報(bào)171.41美元。
美元指數(shù)則直線上拉,盤中最高升破105關(guān)口,截至發(fā)稿,報(bào)105.14.
非美貨幣普遍承壓。歐元兌美元下跌1%,英鎊兌美元跌0.85%,瑞郎兌美元日內(nèi)一度跌超1%。
日元對(duì)美元失守152重要關(guān)口,這一數(shù)值點(diǎn)位被市場(chǎng)認(rèn)為是日本當(dāng)局外匯干預(yù)的警戒線。隨后跌幅進(jìn)一步擴(kuò)大,創(chuàng)下自1990年7月以來(lái)的最低水平,美元兌日元現(xiàn)報(bào)152.86。
國(guó)際金價(jià)暫緩升勢(shì),現(xiàn)貨黃金一度失守2320美元/盎司,COMEX期金一度失守2340美元/盎司。
COMEX白銀也一度大跳水,截至發(fā)稿,小幅上漲0.56%。
美國(guó)國(guó)債收益率飆升,十年期美債收益率一度破4.5%。
(文章內(nèi)容和數(shù)據(jù)僅供參考,不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作,風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。)
編輯|程鵬?杜波
校對(duì)|孫志成
封面圖片來(lái)源:視覺中國(guó)(圖文無(wú)關(guān))
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