深夜大利空，拜登發(fā)聲！黃金跳水，道指重挫超500點，特斯拉跌超3%，日元對美元匯率創(chuàng)34年新低......

每經(jīng)編輯 程鵬    

美國通脹又“爆了”。

4月10日晚，所有人的目光都集中在美國3月份的消費者價格指數(shù)（CPI）報告上，該報告對今年降息前景預(yù)測至關(guān)重要。

美國勞工統(tǒng)計局公布數(shù)據(jù)顯示，因汽油和住房價格上漲，3月美國消費者價格指數(shù)（CPI）環(huán)比增長0.4%，經(jīng)季節(jié)性調(diào)整前同比增長3.5%。當月，剔除波動較大的食品和能源價格后，核心CPI環(huán)比增長0.4%，經(jīng)季節(jié)性調(diào)整前同比增長3.8%。這是美國基礎(chǔ)通脹率連續(xù)第三個月超預(yù)期，強化了美聯(lián)儲在降息方面的謹慎態(tài)度。

美國最新CPI數(shù)據(jù)公布后，美股三大期指直線跳水，美股大幅低開。現(xiàn)貨黃金一度失守2320美元/盎司，COMEX期金一度失守2340美元/盎司。

4月10日，美國總統(tǒng)拜登表示，通脹從峰值下降超過60%，但仍需更多努力，呼吁企業(yè)利用創(chuàng)紀錄的利潤降低價格。?

美國3月CPI高于預(yù)期

北京時間4月10日晚間，美國勞工統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)顯示，美國3月CPI（消費者價格指數(shù)）上漲速度快于經(jīng)濟學(xué)家的預(yù)期，表明通脹頑強，并降低了美聯(lián)儲降息的預(yù)期！這是CPI數(shù)據(jù)連續(xù)第三個月上升，美聯(lián)儲主席鮑威爾多次表示，美聯(lián)儲并不急于開始降息。

數(shù)據(jù)顯示：

美國3月CPI同比上升3.5%，為2023年9月以來最高水平，市場預(yù)估為上升3.4%，前值為上升3.2%；

美國3月CPI環(huán)比上升0.4%，市場預(yù)估為上升0.3%，前值為上升0.4%。

美國3月核心CPI（排除波動較大的食品和能源價格）同比上升3.8%，預(yù)估為3.70%，前值為3.80%；

美國3月核心CPI環(huán)比上升0.4%，預(yù)估為0.30%，前值為0.40%。

經(jīng)濟學(xué)家認為，核心指標比整體CPI更能反映潛在通脹。

CPI數(shù)據(jù)進一步證明，盡管美聯(lián)儲將利率維持在20年來的高位，但遏制通脹的進展可能正在停滯。由于強勁的勞動力市場仍在推動家庭需求，官員們一直堅稱，他們希望看到更多證據(jù)表明物價壓力正在持續(xù)降溫，然后才會降低借貸成本。

從細分項目來看，能源價格在2月份上漲2.3%后，再次上漲了1.1%；而占CPI權(quán)重約三分之一的住房成本(包括租金)較上月上漲0.4%，較上年同期上漲5.7%。對住房成本今年將放緩的預(yù)期，一直是美聯(lián)儲認為通脹將放緩到足以讓其放心降息的核心。

食品價格3月份僅上漲0.1%，同比上漲2.2%。其他方面，二手車價格下跌1.1%，醫(yī)療服務(wù)價格上漲0.6%。

交易員們認為，通脹情況太熱了，美聯(lián)儲不會放心降息。

降息預(yù)期持續(xù)回落，6月首降預(yù)期幾近“破滅”。據(jù)芝商所美聯(lián)儲觀察工具（FedWatch Tool），CPI數(shù)據(jù)公布前市場預(yù)期美聯(lián)儲6月降息25個基點的概率約為56%。數(shù)據(jù)公布后，市場大幅削減對美聯(lián)儲降息的押注，截至記者發(fā)稿，6月降息25個基點的概率已降至20%以下。

在數(shù)據(jù)顯示通脹高于預(yù)期后，美聯(lián)儲6月降息的概率幾乎消失殆盡，甚至7月的前景看起來也更加不穩(wěn)定。交易員也堅定了他們的預(yù)期，今年只會降息兩次，而美聯(lián)儲的點陣圖預(yù)計會降息三次。

B Riley Wealth首席市場策略師Art Hogan表示，CPI不管是整體還是核心、不管是月率還是年率都高于預(yù)期，這足以讓圍繞美聯(lián)儲何時以及是否降息的討論中，將首次降息推遲至少一個月，也許是7月。另據(jù)中國基金報報道，也有市場預(yù)測，美聯(lián)儲首次降息的時間從9月推遲至11月。

據(jù)財聯(lián)社，高盛分析師林賽·羅斯納評論稱，利率市場需要認真考慮利率在更長時間內(nèi)維持高水平的可能性，至少持續(xù)到今年夏季，甚至可能持續(xù)到今年年底。通脹數(shù)字并沒有削弱美聯(lián)儲的信心，但卻給它蒙上了一層陰影。

在下次政策會議前，美聯(lián)儲官員還將看到一份PCE通脹報告，以及一份PPI通脹報告，美聯(lián)儲官員實際上已經(jīng)排除了屆時降息的可能性。

橋水基金(Bridgewater Associates)的聯(lián)席首席投資官Bob Prince表示，美國通脹持續(xù)且經(jīng)濟持續(xù)走強已讓美聯(lián)儲今年降息的預(yù)期“偏離軌道”。

全球市場劇烈波動

這則超預(yù)期的CPI數(shù)據(jù)直接引發(fā)全球市場巨震。歐洲市場集體跳水，隨后又小幅上漲。美股三大期指直線跳水后，美股大幅低開。截至發(fā)稿，道指下跌504.21點，跌幅達1.3%；納指下跌190.29點，跌幅達1.17%；標普500指數(shù)下跌60.29點，跌幅達1.16%。

個股上，特斯拉股價下跌3.09%，截至發(fā)稿，報171.41美元。

美元指數(shù)則直線上拉，盤中最高升破105關(guān)口，截至發(fā)稿，報105.14.

非美貨幣普遍承壓。歐元兌美元下跌1%，英鎊兌美元跌0.85%，瑞郎兌美元日內(nèi)一度跌超1%。

日元對美元失守152重要關(guān)口，這一數(shù)值點位被市場認為是日本當局外匯干預(yù)的警戒線。隨后跌幅進一步擴大，創(chuàng)下自1990年7月以來的最低水平，美元兌日元現(xiàn)報152.86。

國際金價暫緩升勢，現(xiàn)貨黃金一度失守2320美元/盎司，COMEX期金一度失守2340美元/盎司。

COMEX白銀也一度大跳水，截至發(fā)稿，小幅上漲0.56%。

美國國債收益率飆升，十年期美債收益率一度破4.5%。

（文章內(nèi)容和數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。）

編輯|程鵬?杜波

校對|孫志成

封面圖片來源：視覺中國（圖文無關(guān)）

每日經(jīng)濟新聞綜合自公開信息、財聯(lián)社、證券時報、中國基金報