操盤必讀：工信部等七部門聯(lián)合印發(fā)工業(yè)領域設備更新實施方案；納斯達克中國金龍指數(shù)漲1.68%

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場新聞

1、美股三大指數(shù)收盤漲跌不一，道指跌0.02%，納指漲0.32%，標普500指數(shù)漲0.14%，熱門科技股漲跌不一，特斯拉漲超2%，谷歌漲超1%，英偉達跌超2%。有色金屬與采礦板塊漲幅居前，黃金礦業(yè)漲超21%，南方銅業(yè)、智利礦業(yè)化工漲超3%。中概股普漲，納斯達克中國金龍指數(shù)漲1.68%。小鵬汽車漲超9%，蔚來漲超7%，網(wǎng)易、愛奇藝漲超3%，京東、拼多多、騰訊音樂漲超2%，阿里巴巴、理想汽車、唯品會漲超1%，百度小幅上漲。

2、現(xiàn)貨黃金一度漲超1%，將歷史新高刷新至2365.3美元/盎司。截至發(fā)稿，漲幅收窄至0.6%。COMEX黃金期貨漲0.89%，報2372美元/盎司。國際油價全線下跌，美油5月合約跌1.26%，報85.34美元/桶。布油6月合約跌0.94%，報89.53美元/桶。歐股收盤普跌，德國DAX30指數(shù)跌1.3%，英國富時100指數(shù)跌0.1%，法國CAC40指數(shù)跌0.86%，歐洲斯托克50指數(shù)跌0.76%。

（二）宏觀新聞

4月9日，央行、文化和旅游部、國家外匯管理局等聯(lián)合印發(fā)《關于進一步優(yōu)化重點文旅場所支付服務提升支付便利性的通知》?！锻ㄖ访鞔_，三星級及以上旅游飯店、國家級旅游景區(qū)、國家和省級旅游度假區(qū)、國家級旅游休閑街區(qū)要實現(xiàn)境內(nèi)外銀行卡受理全覆蓋。重點文旅場所相關經(jīng)營主體應保留人工售票窗口，支持現(xiàn)金支付，保障消費者支付選擇權。積極推進在外籍來華人員較多的文旅場所布設外幣兌換業(yè)務網(wǎng)點，提升外幣兌換服務水平。持續(xù)完善移動支付服務，優(yōu)化業(yè)務流程，豐富產(chǎn)品功能，提升文旅場所線上、線下場景移動支付便利化。

（三）機構觀點

星石投資：進入二季度，市場驅動因素正在變得更加積極。業(yè)績端，總量政策繼續(xù)加碼，貨幣財政雙寬有助于進一步強化物價回暖趨勢，企業(yè)盈利在政策呵護下逐步走出底部；估值端，美聯(lián)儲降息周期臨近，流動性約束也將好轉；此外，監(jiān)管導向更加強調(diào)“以投資者為本”，資本市場供需兩端都將扶優(yōu)限劣，有利于營造更理性的投資環(huán)境、有助于A股市場風險偏好提振。經(jīng)歷長時間的調(diào)整，A股核心資產(chǎn)估值已經(jīng)充分壓縮，國際比較來看也已顯著低估，未來有望估值回歸。結構上看，過去3年大盤成長股持續(xù)調(diào)整，大盤成長與大盤價值股的比價已經(jīng)跌至2018年的低位，核心成長性價比更佳。我們重點關注兩大方向：（1）需求恢復的價值成長股，如互聯(lián)網(wǎng)（盈利創(chuàng)新高，估值已經(jīng)壓縮至極低水平）、服務消費（需求穩(wěn)健修復，供給端受限）等；（2）技術突破的科技成長股，如醫(yī)藥（供給突破、需求爆發(fā)），科技（AI產(chǎn)業(yè)爆發(fā)，國內(nèi)技術持續(xù)突破，緊跟全球創(chuàng)新趨勢）等。

富榮基金：基本面上，國內(nèi)3月PMI數(shù)據(jù)超預期，外需成為主要驅動力。與美國同樣超預期的3月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)與ISM制造業(yè)數(shù)據(jù)相印證，海外的經(jīng)濟仍處相對景氣區(qū)間，全球定價的銅、石油等大宗商品預計仍有較強的基本面支持。與此對應，美聯(lián)儲6月的降息預期則有所降低，一定程度上在短期壓制科技股的風險偏好，后續(xù)科技股需要等待新的產(chǎn)業(yè)催化。對于權益市場我們維持之前的觀點，中期樂觀但短期需要防范風險，短期市場對于基本面的落地要求更高，主題資產(chǎn)對催化的力度要求也更高。策略上建議穩(wěn)中求進，價值和成長相對均衡，結構上更為聚焦板塊龍頭標的及業(yè)績趨勢向好的標的。行業(yè)重點關注： 1、成長賽道如通信、醫(yī)藥等板塊；2、高股息、國企資產(chǎn)重估如煤炭、電力、電信等；3、基本面逐步探底的電力設備新能源。

排排網(wǎng)財富產(chǎn)品研究中心：宏觀方面，經(jīng)濟復蘇的節(jié)奏仍維持前期狀態(tài)。3月制造業(yè)PMI重回榮枯線以上。估值方面，創(chuàng)業(yè)板指的近五年PE百分位為4.12%，近十年PE百分位為2.09%，均處于歷史低位。依舊看好市場未來行情。短期來看，股票市場上，當前3100點上方仍有一定壓力有待消化，前期市場上漲幅度較大，短期動能減弱，階段性的調(diào)整從時間和幅度來看，或許仍不算充分。從美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)與CPI指數(shù)來看，市場對短期降息的預期有所減弱，且日本央行加息結束負利率，導致人民幣匯率承受較大壓力。4月進入到一季報預披露期，部分沒有業(yè)績支撐的題材炒作或波動加大，市場焦點可能回歸基本面。投資者也不必過于擔心后續(xù)的調(diào)整，當前市場環(huán)境已有較大改善，且場外觀望資金都在等待入市機會，因此短期市場有望維持區(qū)間震蕩走勢，但不改長期向上趨勢。

（四）行業(yè)掘金

1、工信部等七部門聯(lián)合印發(fā)《推動工業(yè)領域設備更新實施方案》，圍繞推進新型工業(yè)化，以大規(guī)模設備更新為抓手，實施制造業(yè)技術改造升級工程，以數(shù)字化轉型和綠色化升級為重點，推動制造業(yè)高端化、智能化、綠色化發(fā)展，為發(fā)展新質生產(chǎn)力，提高國民經(jīng)濟循環(huán)質量和水平提供有力支撐?！斗桨浮诽岢觯?027年，工業(yè)領域設備投資規(guī)模較2023年增長25%以上，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)數(shù)字化研發(fā)設計工具普及率、關鍵工序數(shù)控化率分別超過90%、75%，工業(yè)大省大市和重點園區(qū)規(guī)上工業(yè)企業(yè)數(shù)字化改造全覆蓋。針對工業(yè)母機、等行業(yè)，加快淘汰落后低效設備、超期服役老舊設備。重點推動工業(yè)母機行業(yè)更新服役超過10年的機床等。概念股包括青海華鼎、華中數(shù)控、東土科技等。

2、廣汽埃安旗下吳鉑品牌宣布，將于4月12日正式發(fā)布全固態(tài)電池。該電池的能量密度已經(jīng)超過350Wh/kg，與傳統(tǒng)電池相比，擁有相同重量3倍電量的優(yōu)勢，將于2026年實現(xiàn)量產(chǎn)搭載。另外近日太藍新能源在“車規(guī)級全固態(tài)鋰電池”的研發(fā)方面取得重大進展，實現(xiàn)了全固態(tài)鋰電池的多項關鍵技術突破，太藍新能源成功制備出世界首塊車規(guī)級單體容量120Ah，實測能量密度達到720 Wh/kg的超高能量密度體型化全固態(tài)鋰金屬電池，刷新了體型化鋰電池單體容量和最高能量密度的行業(yè)紀錄。固態(tài)電池優(yōu)勢在于安全性和高能量密度，可完全消除電解液腐蝕和泄漏的安全隱患，使用壽命更長。先半固后全固，逐級突破。逐步拓展至新能源汽車、規(guī)模儲能等大規(guī)模應用。概念股包括孚能科技、奧克股份、德爾股份等。

3、據(jù)報道，存儲龍頭美光已向多數(shù)客戶提出調(diào)升Q2產(chǎn)品報價，漲幅超過兩成。價格談判仍在進行中。據(jù)悉，美光在臺的DRAM產(chǎn)量約占公司DRAM整體產(chǎn)能的60%。TrendForce便發(fā)布研報指出，美光已率先停止DRAM報價，災后損失評估后再度啟動2024年Q2合約價談判。三星、SK海力士也跟進停止報價，此舉帶動存儲模組廠同日跟進停止報價。隨著手機、PC及服務器等行業(yè)市場需求的逐漸復蘇，加上存儲原廠產(chǎn)能削減措施的逐步實施，自2023年第三季度開始，部分大類存儲產(chǎn)品的價格已經(jīng)開始觸底反彈，步入上升通道。目前，存儲行業(yè)的供給端去產(chǎn)能已初見成效，需求端景氣度逐漸修復，行業(yè)整體有望維持景氣度向上的趨勢。概念股包括香農(nóng)芯創(chuàng)，同有科技，佰維存儲等。