中證協(xié)向券商下發(fā)2023年經(jīng)營(yíng)情況分析，行業(yè)經(jīng)營(yíng)情況保持穩(wěn)定，凈傭金率較2020年下降20%

每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 葉峰    

近日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》得知，中證協(xié)向券商下發(fā)了《證券公司2023年經(jīng)營(yíng)情況分析摘要》，披露了2023年行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)人民群眾理財(cái)需求所取得的成果，并分析了2023年行業(yè)經(jīng)營(yíng)情況。

中證協(xié)指出，近年來，證券行業(yè)錨定“一流投行”目標(biāo)，在資本實(shí)力、風(fēng)控能力、業(yè)務(wù)模式、服務(wù)質(zhì)量等方面努力提升。頭部證券公司持續(xù)統(tǒng)籌資源、提高綜合金融服務(wù)能力，抓住機(jī)遇做優(yōu)做強(qiáng)。中小證券公司積極探索特色化經(jīng)營(yíng)模式，立足區(qū)域優(yōu)勢(shì)和專業(yè)特色，在相關(guān)領(lǐng)域精準(zhǔn)發(fā)力。部分中小證券公司在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)、資管業(yè)務(wù)、投資咨詢、代銷金融產(chǎn)品等業(yè)務(wù)領(lǐng)域取得明顯競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，相關(guān)業(yè)務(wù)收入連續(xù)三年位居行業(yè)前十，逐步形成了差異化發(fā)展之路。

服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，通過股票、債券直接融資達(dá)到6.39萬億

投行業(yè)務(wù)方面，中證協(xié)指出，2023年，證券公司服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)通過股票、債券直接融資達(dá)到6.39萬億元，較上年同比增加1.57%，并呈現(xiàn)以下兩個(gè)特點(diǎn)：

一是服務(wù)科技創(chuàng)新企業(yè)精準(zhǔn)性持續(xù)提升。2023年，證券行業(yè)服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)IPO融資2809.28億元，融資金額占全市場(chǎng)IPO總額比重持續(xù)提高。證券公司立足科技創(chuàng)新發(fā)展需求，依托多層次資本市場(chǎng)滿足不同發(fā)展階段企業(yè)差異化融資，持續(xù)加強(qiáng)為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)提供金融服務(wù)，推動(dòng)科技、產(chǎn)業(yè)與金融之間形成良性循環(huán)。2023年，科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、北交所IP0家數(shù)占全市場(chǎng)的81.15%，融資金額占全市場(chǎng)的78.79%，金額占比同比提升2.43個(gè)百分點(diǎn)。其中，在科創(chuàng)板首發(fā)上市的“硬科技”企業(yè)67家，融資1438.84億元；在創(chuàng)業(yè)板首發(fā)上市的成長(zhǎng)型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)110家，融資1223.11億元：在北交所首發(fā)上市的“專精特新”創(chuàng)新型中小企業(yè)77家，融資147.33億元。

二是服務(wù)重點(diǎn)領(lǐng)域引入資金活水。證券行業(yè)圍繞服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略，貫徹落實(shí)新發(fā)展理念，著力做好金融“五篇大文章”。積極落實(shí)碳達(dá)峰碳中和要求，加大綠色環(huán)保領(lǐng)域投融資支持力度，2023年全行業(yè)承銷（管理）綠色公司債券（或ABS)174只，助力綠色產(chǎn)業(yè)融資1828.53億元。持續(xù)助力脫貧地區(qū)發(fā)展，全力服務(wù)鄉(xiāng)村振興，全年承銷鄉(xiāng)村振興債券67只，融資金額378.67億元。提升普惠金融效能，強(qiáng)化中小企業(yè)全生命周期綜合金融服務(wù)能力。2023年，證券行業(yè)承銷（管理）民營(yíng)企業(yè)公司債券（或ABS）337只，融資金額3471.49億元。服務(wù)329家中小企業(yè)在新三板掛牌，服務(wù)534家掛牌企業(yè)融資181.94億元，有效利用多層次資本市場(chǎng)拓展中小企業(yè)融資渠道。

財(cái)富管理：行業(yè)積極減費(fèi)降負(fù)，提高投資者獲得感

財(cái)富管理業(yè)務(wù)方面，2023年證券行業(yè)加快推進(jìn)財(cái)富管理及資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，積極探索數(shù)字化轉(zhuǎn)型賦能金融產(chǎn)品與服務(wù)，持續(xù)豐富金融產(chǎn)品供給，提升普惠金融服務(wù)水平。

中證協(xié)指出，2023年行業(yè)響應(yīng)減費(fèi)降負(fù)政策，提高投資者獲得感。行業(yè)普遍下調(diào)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)傭金費(fèi)率，活躍資本市場(chǎng)，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年證券行業(yè)平均代理買賣證券業(yè)務(wù)凈傭金率較2020年下降20%，促進(jìn)投資者提高參與市場(chǎng)的積極性。

財(cái)富管理服務(wù)方面，中證協(xié)指出，截至2023年末，證券公司代理銷售金融產(chǎn)品保有規(guī)模2.89萬億元，同比增加5.27%。2023年末，證券公司代理銷售“股票+混合公募基金保有規(guī)模”和“非貨幣市場(chǎng)公募基金保有規(guī)模”分別為14256億元、17394億元，同比增長(zhǎng)13.41%、20.98%；占統(tǒng)計(jì)總規(guī)模比例分別為28.41%、20.36%，同比提升6.17個(gè)百分點(diǎn)、2.41個(gè)百分點(diǎn)，證券公司在代銷公募基金產(chǎn)品領(lǐng)域的規(guī)模保有量及市占率均保持增長(zhǎng)。2023年，證券行業(yè)全年實(shí)現(xiàn)代理銷售金融產(chǎn)品凈收入142.11億元，占經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)凈收入比例提升至12.60%，代理銷售金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)成為行業(yè)財(cái)富管理轉(zhuǎn)型初級(jí)階段的關(guān)鍵環(huán)節(jié)和發(fā)力領(lǐng)域。

此外，資管業(yè)務(wù)方面，資管新規(guī)前“通道”業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)下降，資管規(guī)模整體呈收縮趨勢(shì)。截至2023年末，證券行業(yè)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)受托資金8.83萬億元，以公募基金和集合資管為代表的主動(dòng)管理業(yè)務(wù)規(guī)模占比達(dá)到39.59%，占比高于單一資管業(yè)務(wù)。

同時(shí)，中證協(xié)指出，隨著“一參一控一牌”政策落地，證券行業(yè)積極布局公募業(yè)務(wù)、謀求公募業(yè)務(wù)牌照，通過業(yè)務(wù)協(xié)同聯(lián)動(dòng)提升資管業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力。2023年，證券公司持續(xù)聚焦公募化轉(zhuǎn)型，行業(yè)新設(shè)5家資管子公司，全行業(yè)獲得公募業(yè)務(wù)牌照的證券公司或資管子公司達(dá)到13家。

業(yè)績(jī)彰顯韌性，風(fēng)控指標(biāo)優(yōu)于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)

此外，中證協(xié)還披露了證券行業(yè)經(jīng)營(yíng)成果與財(cái)務(wù)狀況，指出2023年，證券行業(yè)業(yè)績(jī)彰顯韌性，經(jīng)營(yíng)情況整體穩(wěn)定，資本實(shí)力穩(wěn)步增強(qiáng)。

數(shù)據(jù)顯示，2023年，證券行業(yè)全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4059.02億元，凈利潤(rùn)1378.33億元，分別同比變動(dòng)2.77%、-3.14%。2023年凈資產(chǎn)收益率4.80%，同比下降0.51個(gè)百分點(diǎn)。

從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上看，2023年，自營(yíng)業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)、利息凈收入、資管業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)收入分別占營(yíng)業(yè)收入比例為29.99%、27.78%、13.42%、13.09%、5.54%，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)保持穩(wěn)定。截至2023年末，證券行業(yè)總資產(chǎn)為11.83萬億元，凈資產(chǎn)為2.95萬億元，較上年末分別增加6.92%、5.85%。

截至2023年末，證券行業(yè)凈資本2.18萬億元，較上年末增加4.20%。行業(yè)平均風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率為254.90%（監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)>100%)，平均資本杠桿率為18.84%（監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)>8%），平均流動(dòng)性覆蓋率為231.44%（監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)>100%），平均凈穩(wěn)定資金率為150.11%（監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)>100%)。全行業(yè)145家證券公司風(fēng)控指標(biāo)均優(yōu)于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，合規(guī)風(fēng)控水平健康穩(wěn)定。

中證協(xié)特別指出，近年來，證券行業(yè)錨定“一流投行”目標(biāo)，在資本實(shí)力、風(fēng)控能力、業(yè)務(wù)模式、服務(wù)質(zhì)量等方面努力提升。頭部證券公司持續(xù)統(tǒng)籌資源、提高綜合金融服務(wù)能力，抓住機(jī)遇做優(yōu)做強(qiáng)。中小證券公司積極探索特色化經(jīng)營(yíng)模式，立足區(qū)域優(yōu)勢(shì)和專業(yè)特色，在相關(guān)領(lǐng)域精準(zhǔn)發(fā)力。部分中小證券公司在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)、資管業(yè)務(wù)、投資咨詢、代銷金融產(chǎn)品等業(yè)務(wù)領(lǐng)域取得明顯競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，相關(guān)業(yè)務(wù)收入連續(xù)三年位居行業(yè)前十，逐步形成了差異化發(fā)展之路。

外資券商總資產(chǎn)超6500億，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入超275億元

此外，中證協(xié)還披露了外資投行展業(yè)情況。

中證協(xié)指出，資本市場(chǎng)全面深化改革，持續(xù)推進(jìn)機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)、產(chǎn)品多個(gè)維度的對(duì)外開放，外資機(jī)構(gòu)在華展業(yè)便利度不斷提升，跨境市場(chǎng)互聯(lián)互通渠道進(jìn)一步拓展。自2020年取消外資股比限制以來，境外金融機(jī)構(gòu)積極在境內(nèi)展業(yè)興業(yè)，與境內(nèi)機(jī)構(gòu)良性競(jìng)爭(zhēng)互動(dòng)。截至2023年末全行業(yè)共有17家外資參控股證券公司，其中外資控股9家（外資全資2家）。2023年外資證券公司總資產(chǎn)超6500億元，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入超275億元。滬深港通機(jī)制持續(xù)完善。

2023年，證券公司代理客戶港股通交易金額7.18萬億港元，通過香港子公司積極服務(wù)滬深股通交易金額25.12萬億元人民幣，互聯(lián)互通機(jī)制持續(xù)優(yōu)化，對(duì)外開放舉措成效明顯。

另外，隨著我國(guó)資本市場(chǎng)雙向開放不斷深化，境內(nèi)外客戶的跨境資產(chǎn)配置和風(fēng)險(xiǎn)管理需求日益上升，跨境業(yè)務(wù)成為證券公司重要的業(yè)務(wù)板塊之一。截至2023年末，獲準(zhǔn)開展跨境業(yè)務(wù)的證券公司共10家，跨境業(yè)務(wù)存續(xù)規(guī)模9826.83億元，同比增加33.34%。