11家券商資管2023年運(yùn)營(yíng)狀況曝光：營(yíng)收10億級(jí)別僅剩3家，有的凈利潤(rùn)虧損近2億元

每經(jīng)記者 李娜    每經(jīng)編輯 趙云    

2023年，A股市場(chǎng)相對(duì)缺乏賺錢效應(yīng)，這逐步體現(xiàn)在了券商資管子公司營(yíng)收數(shù)據(jù)上。

最新披露的11家券商資管運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)顯示，2023年?duì)I業(yè)收入超過(guò)10億元的僅有東證資管、華泰資管、國(guó)君資管3家，營(yíng)業(yè)收入分別為20.62億元、18.1億元、14.35億元。凈利潤(rùn)超過(guò)5億元的也只有華泰資管一家，為9.51億元。

過(guò)去一年，大多數(shù)券商資管在經(jīng)歷規(guī)模下降的同時(shí)，還迎來(lái)了營(yíng)收、凈利雙降的局面。降幅最大的為廣發(fā)資管，2023年僅實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3900多萬(wàn)元，同比下滑超過(guò)93%，凈利潤(rùn)也由正轉(zhuǎn)負(fù)，虧損接近2億元，同比下滑超過(guò)240%。

10億營(yíng)收公司下滑至3家

根據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，截至2023年末，證券公司及其資管子公司私募資管產(chǎn)品規(guī)模為5.3萬(wàn)億元，較上年末下降18.5%。

就2023年?duì)I業(yè)收入來(lái)看，僅有國(guó)泰君安資管一家上漲，其余各家均有不同程度下滑。

Wind數(shù)據(jù)顯示，2023年券商資管營(yíng)業(yè)收入超過(guò)10億元的僅有東證資管、華泰資管、國(guó)君資管3家，分別為20.62億元、18.1億元、14.35億元。

2022年度，光證資管和招商資管的營(yíng)業(yè)收入都曾超過(guò)10億元。

具體來(lái)看，光證資管2023年的營(yíng)業(yè)收入為7.7億元，較2022年度的10.57億元，下滑超過(guò)27%。

招商資管2023年的營(yíng)業(yè)收入則降至8.31億元，降幅接近20%。招商證券在年報(bào)中表示，投資管理業(yè)務(wù)分部收入同比下降 21.53%，主要因子公司招商資管資產(chǎn)管理規(guī)模下降使得管理費(fèi)收入同比下降。數(shù)據(jù)顯示，招商證券投資管理業(yè)務(wù)2022年的收入為11.81億元，而2023年降至9.27億元。

從年度營(yíng)收降幅來(lái)看，華泰資管和銀河金匯降幅不大，分別為5.78%、8.35%。降幅最大的為廣發(fā)資管，營(yíng)業(yè)收入從2022年的6.49億元降至3900萬(wàn)元，降幅超過(guò)了93%。

而在2023年才正式展業(yè)中信證券資管和申萬(wàn)宏源資管，同年的營(yíng)業(yè)收入分別為1.68億元、2.01億元。

從賺1.33億元到虧1.96億元

營(yíng)收下滑的同時(shí)，券商資管的凈利潤(rùn)也很難不尷尬。

2022年度，華泰證券資管以10.69億元的凈利潤(rùn)成為唯一一家過(guò)10億元關(guān)口的券商資管。不過(guò)，2023年，華泰資管的凈利潤(rùn)降至9.51億元，跌幅達(dá)到了11%。

東證資管的凈利潤(rùn)則從2022年末的8.28億元降至2023年底的4.91億元，下滑了40.7%。

凈利潤(rùn)超過(guò)2億元的還有光證資管、國(guó)君資管、招商資管、和海通資管，分別為2.89億元、2.84億元、2.64億元、2.63億元。除國(guó)君資管在2023年度實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)的雙增長(zhǎng)外，上述3家券商資管的凈利潤(rùn)下滑幅度都超過(guò)了34%。

意外的是，2023年銀河金匯的凈利潤(rùn)增至0.42億元，增幅超過(guò)220%，而營(yíng)業(yè)收入則是微幅小降。

而廣發(fā)證券的年報(bào)顯示，廣發(fā)資管在2023年的凈利潤(rùn)由2022年度的1.33億元盈利轉(zhuǎn)負(fù)，虧損了約1.96億元，下滑幅度超過(guò)247%。

注：以上數(shù)據(jù)來(lái)自廣發(fā)證券2023年年報(bào)

年報(bào)還顯示，截至2023年末，廣發(fā)資管管理的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃和專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃的凈值規(guī)模較2022年末分別下降43.68%和10.65%，單一資產(chǎn)管理計(jì)劃的凈值規(guī)模較2022年末上升48.57%，合計(jì)規(guī)模較2022年末下降24.53%。

注：以上數(shù)據(jù)來(lái)自廣發(fā)證券2022年年報(bào)

對(duì)于凈利潤(rùn)大幅下滑的原因，廣發(fā)證券在年報(bào)中表示，主要是管理費(fèi)收入、政府補(bǔ)助及交易性金融工具投資收入減少。

記者注意到，根據(jù)廣發(fā)證券2023年半年報(bào)，廣發(fā)資管在2023年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.37億元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為1.035億元，凈利潤(rùn)為8094.83萬(wàn)元，都明顯好于2022年上半年。變數(shù)則是發(fā)生在下半年。

找好生態(tài)定位

面對(duì)復(fù)雜多變的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，證券公司紛紛加快了成立資管子公司及申請(qǐng)公募牌照的步伐，以增強(qiáng)主動(dòng)管理能力，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。

2023年，招商證券資管成為首家“一參一控一牌”新規(guī)實(shí)施后獲批公募牌照的券商資管。招商證券在年報(bào)中表示，招商資管將抓住獲得公募牌照的機(jī)遇，結(jié)合自身優(yōu)勢(shì)走“精品券商資管”的差異化發(fā)展道路，多措并舉提升主動(dòng)資產(chǎn)管理能力與規(guī)模，大力布局公募業(yè)務(wù)產(chǎn)品線，進(jìn)一步完善私募產(chǎn)品線，升級(jí)風(fēng)控體系，打造投研與市場(chǎng)雙輪驅(qū)動(dòng)的、具有券商特色的穩(wěn)健性資管機(jī)構(gòu)。

中信證券表示，中信證券資管將積極推進(jìn)公募牌照申請(qǐng)，繼續(xù)優(yōu)化境內(nèi)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)， 打造具有投行特色的資產(chǎn)管理競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，圍繞客戶需求提供全場(chǎng)景、多元化的綜合服務(wù)。做大跨境業(yè)務(wù)規(guī)模，豐富產(chǎn)品策略譜系。

國(guó)聯(lián)證券年報(bào)顯示，2024年，公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)將繼續(xù)堅(jiān)守專業(yè)價(jià)值，內(nèi)外兼修，做好動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置工作，緊跟行業(yè)前沿趨勢(shì)，覆蓋固收、固收+、FOF配置、權(quán)益及衍生品、ABS等五大領(lǐng)域，強(qiáng)化產(chǎn)品供給能力，豐富產(chǎn)品策略，持續(xù)提升綜合金融服務(wù)水平，鍛造自身財(cái)富管理的特色。加強(qiáng)業(yè)務(wù)數(shù)智化融合，為客戶提供多層次、全方位、高品質(zhì)的資產(chǎn)管理服務(wù)。同時(shí)，加快推動(dòng)資管子公司開(kāi)業(yè)，統(tǒng)籌合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)管理和人才梯隊(duì)建設(shè)，提升專業(yè)運(yùn)營(yíng)能力。

“對(duì)于券商資管行業(yè)，最為關(guān)鍵的是在整個(gè)資管生態(tài)圈中找好定位，發(fā)揮自己的優(yōu)勢(shì)。”某券商資管人士表示。